基于產業鏈聯動的我國煤炭開采企業整合策略

周媛媛，席彥群，梅艷曉

（安徽工業大學 商學院，安徽 馬鞍山 243032）

基于產業鏈聯動的我國煤炭開采企業整合策略

周媛媛，席彥群，梅艷曉

（安徽工業大學 商學院，安徽 馬鞍山 243032）

本文從產業鏈聯動視角對煤炭開采企業整合策略提出建議，認為解決當前煤炭行業產能過剩困境的辦法是通過煤炭開采企業跨行業整合，使煤炭產業鏈中下游開發新型煤化工產品和構建全產業鏈物流與信息平臺同步進行，同時實施產業鏈上下游合作企業間利潤反饋機制，實現煤炭全產業鏈聯動機制，從根本上突破當前煤炭開采企業降價促銷的惡性循環。

產業鏈聯動；煤炭開采企業；整合策略

一、引言

煤炭是我國的重要能源之一，但近年來，煤炭開采企業（以下簡稱“煤炭企業”）產能過剩非常嚴重，直接阻礙了該行業的正常發展。自2015年年初以來，煤炭價格已經下跌超過30%，到2015年年底時該行業虧損面已經超過90%。

面對煤炭企業當前困境，國家稅務總局規定從2014年12月1日起將煤炭資源稅稅率調整為2%-10%，同時停止征收煤炭價格調節基金，取消山西省等多地煤炭企業相關費用等，而各地政府也紛紛推出自己的扶持政策。比如，山西自2014年底起陸續取消1000多個煤檢站，同時實施稅費減免的優惠政策，為省內煤企減負170億元以上，但仍然難從根本上解決當前煤企蕭條的現狀。

對于我國煤炭企業來說，如何在國家不斷推進煤炭供給結構性改革的大背景下，跳出煤炭利用的傳統思維，向產業鏈下游不斷延伸，為自己謀求更大發展空間，是當前最為緊迫的問題。因此，從煤炭行業全產業鏈角度對當前煤炭企業困境進行全面分析并提出針對性策略，就顯得非常必要。本文試圖從產業鏈聯動角度入手，分析煤炭企業與下游行業相互制約關系，提出通過整合煤炭電子商務平臺為突破口，構建煤炭產業鏈聯動機制，實現煤炭產業鏈上相關產品產銷有效銜接，為從根本上解決我國煤炭過剩問題提供政策參考。

二、我國煤炭企業現實困境分析

從當前情況看，我國煤炭企業現實困境主要體現在以下幾方面。

1、國內煤炭供應量嚴重過剩

我國國內煤炭企業僅在2011--2014年期間，每年新建產能投放就已經達到4億噸左右，而2014年年底時過剩產能已達到5億噸，同時在建產能仍然保持在10億噸以上。2015年煤炭過剩情況更加嚴重，當年的煤炭產能接近40億噸，在建的產能約10億噸，考慮到多數煤企實際產能往往大于核定產能，以及部分大型廠礦堅持擴能改造等因素的影響，備案煤企的煤炭實際產能要遠遠大于官方公布數字。如果再考慮到無證經營和非法生產等方面因素，我國煤炭產能過剩的實際數字恐怕還要繼續增長。

此外，海外煤炭尤其是澳洲煤炭對我國煤炭市場也構成巨大沖擊。根據2014年11月我國與澳大利亞簽訂的自貿協定，我國對澳方絕大多數產品實行“零”關稅。原來在談判生效前，澳方出口到我國的煤炭就占到我國進口煤炭總量的40.5%，而自貿協定生效后澳方出口到我國的煤炭價格優勢將在原有基礎上再擴大至每噸30元，直接對國內中小煤企造成巨大沖擊。

2、市場需求逐漸減少

與煤炭產能過剩相反，近年來由于傳統煤炭加工行業不景氣，導致國內煤炭需求不斷下降，僅在2015年9月份，全國重點煤礦平均每天消耗原煤數量與去年同期相比就下降了9.1%；六大發電集團沿海地區下屬電廠平均每天耗煤數量與去年同期相比下降8.8%。另外，從全球能源發展趨勢看，清潔能源是大勢所趨，以煤為主的能源消耗格局已經不符合建設現代社會的需要。隨著近年來國家加大對水電、核電等投入，加上風電遠距離傳輸網絡的不斷完善，今后這些清潔能源對煤炭的替代效應將不斷擴大，而火電在發電市場中份額必然會隨之降低，煤炭在發電領域消耗量也會越來越小。

3、宏觀政策的變化使得我國煤企前景充滿不確定性

《中國煤炭消費總量控制規劃研究報告》中闡明，我國能源消費要逐步實現“去煤化”，“十三五”期間煤炭生產和選洗企業總量要從2015年的6390家削減到3000家以內。而2015年6月我國政府遞交的《中國應對氣候變化國家自主貢獻》文件中也做出了2030年碳排放達到峰值的承諾，這就意味著2020年我國煤炭消耗總量就要控制在38億噸以下，我國煤炭市場需求將每年減少至少1億噸，這對于煤炭行業來說又是一個重大打擊。從長遠來看，未來相當長一段時間內煤炭需求都會處于低迷狀態。

面對當前困境，多數煤企選擇的應對策略是維持高庫存的同時堅持生產，同時采取降低工人薪酬的方式來壓縮成本。僅在2015年一年內，陽煤集團就將員工薪酬在原有降薪20%基礎上再降低15%，阜新礦業在4月份降薪10%基礎上于同年11月份再次降薪20%，而神華集團下屬子公司神寧煤業從5月份以來降薪幅度累計高達40%。

這種競爭策略引起全行業產能過剩，導致市場競爭加劇下煤炭價格持續走低，從而造成我國煤炭行業陷入“越賣不出去越降價，越降價越賣不出去”的怪圈。從地方政府角度看，不管是山西省的“煤炭20條”，還是貴州省的“煤炭30條”，抑或內蒙古的東部區煤炭銷售聯動機制，只是部分減輕煤炭企業生產成本，而這種幫扶措施帶來的效果會很快被市場競爭中的競爭降價所抵消，并不能扭轉煤炭市場供過于求的現實困境。這些政策的出臺將進一步刺激煤企加大生產，從而加劇煤炭惡性降價競爭現象。

因此，要徹底解決我國煤炭企業當前困境，必須改變其目前單純性降價促銷策略，這需要從全產業鏈入手，通過跨行業整合消化現有過剩產能，并開拓出新的煤炭加工和增值方式，為提升煤炭行業整體效益做出貢獻。

三、我國煤炭企業整合策略存在的問題

《國務院關于煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》提出，從2016年開始，要用3--5年的時間，退出產能5億噸，再減量重組5億噸左右。2015年底召開的國家經濟工作會議也明確提出，煤炭行業要率先展開去產能行動。相關研究結果表明，煤炭企業整合有利于先進技術推廣，也可以增強企業競爭優勢，提升資源配置效率。

從總體來看，目前我國煤炭企業采取的整合策略主要存在以下幾方面問題。

1、簡單的煤炭行業整合并不能完全解決我國煤炭企業當前困境

以山西省為例，從2009--2012年的三年間，以山西煤運、同煤集團等七大煤炭企業為主體進行行業整合，煤炭企業整體數量從2200余個銳減至130余個，礦井數量也從2598處減少到1053處，但效果卻不容樂觀。其原因一方面是發展環境不好導致煤炭企業整體效益下降；另一方面是涉及此次整合的煤炭企業需要向當地政府繳納的資源整合保證金、非煤項目投資、綠化等負擔，加之山西省當時還在開展以煤炭產業為基礎的多元化發展，導致這些企業負擔過重。相關研究也表明，我國煤炭企業行業內并購規模與企業效率成顯著負相關關系，即煤炭企業并購規模每上升1%，企業效率就下降0.5748%。從長遠來看，煤炭企業并購整合完成過程中，由于受到政策等因素干預，導致整合后的企業不能發揮協同效應，從而造成企業價值的毀損。

2、傳統煤化工產能過剩現狀使得煤炭企業整合效果不佳

一般來說，原煤被開采出來以后，絕大多數會被直接輸送給火力發電、鋼鐵、建材和化工四大行業，后者再加工出產品輸送給基建、房地產和機械等行業。因此，從總體上看，“原煤—四大行業—基建、房地產和機械”構成我國煤炭產業鏈，而燃燒發電、煤制氣和電解鋁等構成傳統煤化工主要產品。2014年當時的山西省委書記王儒林就曾提出通過建設電力外送新通道和發展電解鋁等項目就地轉化原煤5000萬噸，但電解鋁就全國范圍來說也已經成為產能嚴重過剩行業，因此該項目對于當地煤炭過剩問題解決并沒有起到太大作用，燃燒發電這一產能消耗渠道可行性也存在質疑。比如中國神華就曾經計劃以54億元收購寧夏發電、徐州發電100%股權和舟山發電51%股權，以進一步推動其煤電一體化戰略。根據專家計算，遠距離輸電/輸煤的效益平衡點在1800--2000公里之間，小于1800公里適合特高壓輸電，而距離在2000公里以上才適合輸煤。因此要實施這一計劃，如何具體落實也是個大問題。

同樣，在傳統煤化工行業中，僅煤制烯烴項目就有大連物化所、清華和中石化等單位參與，2012年時年產量就已達到227萬噸，而煤制氣項目早在2011年就有四家，包括大唐遼寧阜新項目、大唐內蒙古克旗項目、慶華新疆伊犁項目和匯能內蒙古鄂爾多斯項目，年制氣151億立方米。另外，經濟放緩和近年來煤化工重大安全事故屢禁不絕。因此，將傳統“煤化工”作為解決當前煤炭過剩困境的方法顯然并不現實。

2016年初，李克強總理提出，當前國內煤炭產能過剩并不是單純的“產業周期”問題，要想解決這個問題，必須從全局角度通盤考慮，通過充分發揮市場機制倒逼作用來化解煤炭產能過剩問題。因此，要徹底解決我國煤炭企業當前困境，不能僅著重于消化當前過剩產能，而必須將眼光放長遠，從產業鏈角度看待國內煤炭企業整合問題，并提出針對性策略。

四、基于產業鏈聯動的我國煤炭企業整合策略分析

我國煤炭行業產業鏈構成情況是：上游為煤炭開采企業、初加工企業（如洗煤企業）等；中游為電力、冶金等行業企業；下游則包括基建、房地產和機械等行業。然而，該產業鏈上煤炭開采等行業企業對下游煤炭需求狀況并不敏感。其原因是上游煤炭企業相對于其下游眾多直接與市場打交道的行業來說，其對經濟環境變化的感知需要經過多個環節傳導，因此造成煤炭企業對下游市場煤炭供求情況并不敏感。一般煤炭企業建設周期在2--3年之間，對于市場需求的反應具有延遲效應；這種后周期性特征導致我國煤炭企業原煤開采和供應不能及時與市場需求匹配，從而造成煤炭產能長期過剩。

王幫俊等通過研究發現，產業鏈上企業不斷應用新技術和開拓新產品，會促進生產規模的擴大，同時這些因素都會推動產業鏈上分工的發展和專業化生產的發展，進而推動產業鏈自我重組與升級。產業鏈整合的實質在于，通過提升產業鏈整體運行效率，實現產業鏈上相關企業市場份額的擴張和利潤空間的提升。因此，可以考慮借助煤炭產業鏈中下游行業產品的推陳出新，倒逼整條產業鏈上游煤炭企業進行整合，進而推動產業鏈實現聯動機制。我國煤炭企業可以考慮采取以下幾點整合策略。

1、借助科研整合發展新型煤化工產業，促進煤炭產業鏈中下游企業創造新價值

對于有實力的煤炭企業，可以考慮在原有煤化工基礎上與科研機構進行科研力量整合，并對產品進行深加工。比如河南能源集團綜能公司與河南工業大學等高校合作，在2012年開發出煤制甲醇蛋白的煤生化技術，形成“原煤——合成氣——甲醇——甲醇蛋白”這一新產業鏈條。按照當前市場價，10噸煤炭價格不到3000元，但由原煤為基礎原料生產出的甲醇蛋白每噸市場價約為3萬元，使原煤直接增值10倍。若繼續延伸產業鏈條，以甲醇蛋白為基礎繼續生產脂肪酶、蛋白酶和木聚糖醇等產品，則會使原煤有更多增值空間。比如一噸脂肪酶價格就已經達到30余萬元。更關鍵的是，這些衍生出來的產品市場前景廣闊，不會輕易達到市場飽和狀態，比如甲醇蛋白既可以作為人類蛋白補充品，又可以作為動物蛋白廣泛應用于家禽家畜飼料；而脂肪酶具有的催化解脂、脂合成等特性，可以廣泛應用于食品、醫藥和日化等領域，更具有經濟價值。

2、構建基于煤炭全產業鏈的物流和信息平臺，加大對上下游企業煤炭供銷的實時監測力度

這一點可以借助對目前煤炭電子商務平臺的整合完成。比如隸屬于安遠煤礦的江西煤炭已經推出“煤炭交易及互聯網金融平臺”，該平臺成為國內第一家專業化的煤炭電子商務平臺。山西省在這方面則搶先一步，其境內的煤炭企業已經通過“中國（太原）煤炭交易中心”實現全部產品上線交易。相對于以上簡單涉及煤炭交易與運輸的互聯網平臺來說，保利集團就走的更遠一些，其下屬的保利能源控股有限公司組建的“淘煤網”以打造貫穿煤炭全產業鏈的電子交易平臺，通過權威檢測、煤炭資訊、物流倉儲等體系構建，將煤、鋼、電、物流和檢測等相關行業企業進行有效聯接，力圖為產業鏈上所有客戶都能夠提供全方位服務。未來可以試圖由政府出面，通過大規模整合現有互聯網煤炭交易平臺，實現對煤炭產業鏈的全方位監控，即對煤炭產業鏈下游產品產銷實現有效監控，通過統一信息傳遞平臺，及時反饋信息給中上游相關企業以及時調整產量，加快產業鏈信息流通速度和效率，從而實現煤炭產供銷動態平衡。

3、借助物聯網力量建立利潤反饋制度，實現煤炭全產業鏈聯動的自我調整機制

我國中央政府可以考慮制定相關政策，規定上游煤炭開采企業通過輸送煤炭到中下游企業后，與之合作的中下游企業可以通過一定利益分配形式將部分利潤返回給煤炭企業，作為變相煤炭價格補貼，做到上下游協同降低成本和經營風險；進而通過一段時間的市場競爭后，實現煤炭產業鏈相關企業自然并購整合，以此建立一張覆蓋煤炭全產業鏈并且能夠自主調整發展方向的聯動“大網”，并可有效降低非法開采的小煤礦對政府管理效果的沖擊。

對于那些資源枯竭的礦井來說，可以從另外途徑通過整合發揮其余熱。比如同煤集團下屬的晉華宮礦已開采殆盡，但礦方獨辟蹊徑，使用注漿等技術和防滲漏技術加大植被綠化成活率，并整合煤炭科普、環境保護、工業旅游等資源于一身，于2012年建成礦山公園，并推出旅游觀光、井下探秘等一系列旅游服務，讓廢棄礦山重新創造出價值。

五、結語

在未來相當長一段時間內，煤炭仍然在我國國家能源結構中占據重要地位，因此如何有效利用這一寶貴自然資源，發揮其最大效益同時盡量消除產能過剩帶來的惡性降價循環，是當前政府需要關注的重點問題。本文從全產業鏈視角對目前我國煤炭企業困境進行分析后認為，我國煤炭企業應與大學等科研機構合作以整合各方科研優勢開發新型煤化工產品，同時還應借助現有眾多煤炭電子交易平臺構建覆蓋煤炭全產業鏈的信息和物流監測系統，并實施利潤反饋機制，以實現全產業鏈聯動和自我調整，為實現我國煤炭企業有序競爭提供良好環境。

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（責任編輯：李桐希）