供給側改革：商業銀行的使命、機遇與對策

曹師韻（中南財經政法大學　國貿專業，湖北　武漢　430073）

供給側改革：商業銀行的使命、機遇與對策

曹師韻
（中南財經政法大學國貿專業，湖北武漢430073）

隨著我國經濟結構性矛盾的日漸加劇與經濟增速的持續緩和，我國經濟調控的著力點從需求端走向了供給端。供給側改革的要義之一是矯正原來扭曲的資源配置，實現供給的高效轉移，這就必然觸及到各個市場主體舊有的各種利益格局。金融是現代經濟的核心，在供給側改革的大勢之中，商業銀行該承擔怎樣的歷史使命？面臨著怎樣的機遇和挑戰？該采取怎樣的應對策略？本文就此進行一些探討。

供給側改革；商業銀行；實體經濟；使命；機遇；對策

供給側改革是我國經濟在當前國際國內經濟形勢下實施結構調整、提升發展質效的必須選擇，其實質是從提高供給質量入手，推進經濟結構調整，矯正要素配置的扭曲，抑制過剩產能，擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性與靈活性。作為現代經濟的核心，金融企業在其中的角色定位、態度取向、行動措施對供給側改革的成敗起著至關重要的作用。因此對這一問題進行研究和探討、從而對金融企業形成正確的引導也是供給側改革這一系統工程的重要一環。

一、供給側改革背景下商業銀行應該承擔的使命

當前我國經濟社會產能過剩，供需兩端明顯失衡，社會資源必須圍繞去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板“五大重點任務”進行再調整和優化升級。

金融是現代經濟的核心，商業銀行是現代化金融的主體，在以“三去一降一補”為主要內容的供給側改革的攻堅戰中，商業銀行應該以怎樣的面目出現，該承擔怎樣的使命，這是我國宏觀經濟層面打贏供給側改革攻堅戰必須面對的問題，也是商業銀行自身在供給側改革的大背景下必須正確定位的一個問題。

商業銀行首先是一個企業，遵循市場原則，追求利潤的最大化，是商業銀行的本質所在。但是，單就效益這個問題來說，就存在著短期利益與長期利益的辨證問題，存在著經濟效益與社會效益的關系問題。當前，供給側改革的重要內容就是去產能、降杠桿，而附著在既有產能上的大量的金融資產和既得利益，恰恰是商業銀行面對供給側改革的痛處所在。但是，從長遠來看，去產能、降杠桿正是從供給側入手對宏觀經濟體實施的一次大手術，必然能使宏觀經濟長遠健康發展，對商業銀行無疑又是重大利好，這是典型的短期利益與長遠利益的辨證關系問題。同時，我國的商業銀行又是社會主義的企業，在追求經濟效益的同時，也必須履行社會主義企業應有的社會責任，追求應有的社會效益。供給側改革，首先是一個經濟問題，但同時也關系著我國整體經濟社會的穩健發展，所以同時也是一個社會問題、政治問題。貫徹落實國務院的安排部署，積極推進“三去一降一補”這一供給側改革的首要任務，同樣也是商業銀行面臨的一項社會責任與政治任務。

更加重要的一個方面是，商業銀行在供給側改革的大勢中必須對自身所應發揮的重要作用有一個清醒的認識。在市場經濟環境下，如果說商品是一個經濟體的細胞，那么金融就是這一經濟體的血液，金融養分的流向引導著經濟體結構調整的方向。“三去一降一補”表現的是國務院的行政決策，實質上需要的是市場的運作，換句話來說，“三去一降一補”的行政決策只有通過市場化的運作才能真正落到實處，才能真正實現決策的初衷。在這個市場化運作的過程中，金融先導，對金融資源的配置進行合理地調整，無疑是當前供給側改革成敗的關鍵一環。

因此，在供給側改革的新任務面前，商業銀行要圍繞經濟效益最大化的根本目標，辨證地處理眼前利益與長遠利益的關系，勇于承擔社會責任，塑造自身良好的社會形象，從而對自身的長遠發展形成良好的支撐。同時更要明確自身在國民經濟體系中所處的核心地位，嚴肅認真地貫徹落實中央與國務院的決策部署，積極主動地對“三去一降一補”的硬任務提供強有力的金融支持。目前國務院和相關省市相繼出臺關于鋼鐵煤炭去產能的指導意見和一系列配置政策，“一行三會”出臺了鋼鐵煤炭去產能的十六條具體要求，供給側改革的大幕已拉開。嚴格落實這些具體的要求就是商業銀行在當前所應承擔的最重要的使命。

二、供給側改革背景下商業銀行的機遇

1、供給側改革從根本上改善經濟環境，是商業銀行提升自身經營管理水平的良好契機。供給側改革致力于提高供給質量和供給效率，激發新的經濟發展動力，是從根本上改善我國宏觀經濟運行質量與環境的根本性舉措。這對于提升金融服務大環境具有重要意義。首先是適應高端供給、有效供給的實體經濟需求，金融業市場化改革必將加速，以互聯網金融、民間金融、產業資本為代表的金融創新日新月異，多主體、多層次、多領域的新金融生態體系日漸形成。其次是隨著國家信息化發展戰略與中國制造2025發展規劃的緊密實施，以工業4.0為代表的新產業技術革命正在深刻改變著企業商業模式和國家經濟增長方式，勢必將倒逼金融資源的高效轉移與合理配置，倒逼金融業改革管理機制、運行機制，這將從根本上提升我國商業銀行整體經營管理水平，促進完善的金融體系形成。

2、供給側改革是國家層面推行的全要素參與的系統性工程，是商業銀行調整資源配置的歷史性機遇。改革開放以來，我國經濟飛速發展，經濟主體呈現多元化格局。但在實際的金融資源配置中，特別是作為國家金融支柱的國有銀行，信貸資金過分集中于產能過剩的國有企業甚至傳統低效能企業中，導致眾多中小民營企業的融資需求無法得到滿足，在很大程度上制約了經濟的活力和動力。同時，我國在2008年世界金融危機時期，實施了經濟刺激政策，在一定程度上造成了流動性的泛濫，助推了股票、房地產、債券及大宗商品價格的波動，但金融資源并未有效應用于實體經濟，金融助力實體經濟收效甚微。事實證明，只有通過結構性改革提高金融供給體系質量和效率，有效配置金融資源，才能降低中小企業融資成本，破解融資難、融資貴的難題，進而有效推動實體經濟持續增長，唯有立足于服務實體經濟，商業銀行才能避免陷入體系內的自我循環，早日實現轉型發展。

3、供給側改革具有一系列相應的配套政策，有利于商業銀行從根本上改善信貸資產質量。商業銀行的信貸風險主要集中在產能過剩的產業和房地產行業，供給側改革去產能、去庫存的目標與商業銀行信貸資產質量優化的訴求是一致的。一方面，供給側改革對過剩行業實施有保有壓的區別對待策略，淘汰壓縮落后產能，扶持先進產能，支持傳統產業的升級換代，為商業銀行調整存量信貸資產、化解不良貸款提供了寬闊的空間。另一方面，供給側改革著力支持的綠色經濟、戰略性新興產業、高科技創新企業具有廣闊的發展前景，國家“十三五”規劃出臺一系列針對綠色經濟、戰略性新興產業、高科技企業的支持政策，為商業銀行把握信貸投放、實施資源配置轉移指明了方向。一系列政策措施的實施都十分有利于商業銀行改善信貸結構、優化信貸資產質量。

三、供給側改革背景下商業銀行的應對策略

1、主動變革，持續提升對現代經濟的服務水平。在經營機制和管理模式上，商業銀行應主動適應供給側改革的需要，變革以往計劃經濟下形成的條線或矩陣管理模式，建立靈活的機制和管理架構，實現能夠快速反應客戶需求和市場變化的協同效應。在機構體系的建設上，總分行之間保持清晰的角色定位，以保證既能準確地把握和承接國家的宏觀調控政策，也能及時準確地反映市場一線的真正需求與變化，從而真正實現“以市場為導向，以客戶為中心”的經營策略。在服務手段上，要充分依托技術創新，基于大數據、物聯網、生物智能等技術在風險控制、移動支付、后臺協同和內部管理等領域進行創新應用，不斷優化服務保障體系。同時，也要看到供給側改革是在對外構建開放型經濟新體制和對內經濟轉型升級的雙重背景下展開的，商業銀行只有通過積極參與國際競爭、實現高水平對外開放才能適應全球化競爭的要求，才能真正與國際金融服務水平接軌。

2、適應實體經濟改革的需要，推進金融服務的多元化、國際化與現代化。作為金融服務企業，商業銀行助力實體經濟、支持供給側改革一個重要的著眼點就是要適應實體經濟的需要，適應客戶的需求推出適銷對路的金融服務，切實落實“以客戶為中心”的經營理念，在提升自身盈利能力的同時，實現和實體經濟的協同發展。必須看到，技術變革下的行業融合，不斷地提升著客戶的需求層次，商業銀行必須加快從關注簡單的“存貸匯、類授信”產品及有形服務，轉變為順應行業競爭趨勢的企業處理方案咨詢、資本運作和財富管理的高端金融服務。對于自身所賴以存身的地方經濟，要針對區域性創新特征，深入地方性支柱性產業鏈進行金融扶持，為創新企業提供結算、信貸、咨詢等全流程、標準化的金融服務。

3、充分利用“三去一降一補”的配套政策，大力矯正金融資源配置。商業銀行供給側結構性改革就是通過矯正金融資源配置，實現資金和勞動力等金融要素從生產過剩、增長乏力的行業到朝陽產業和國家重點扶持行業的轉移。商業銀行應把握產業結構調整契機，減少“僵尸企業”對信貸資源的占用，在嚴控對產能過剩行業信貸總量的前提下，積極參與這些龐然大物的并購重組，從而降低信貸風險。如對鋼鐵、水泥、平板玻璃、造船、電解鋁等5個嚴重產能過剩行業、鋼鐵上下游，煤炭產業鏈，房地產行業嚴格控制融資總量，密切關注這些企業的市場出清安排，盡最大努力幫助困難企業擺脫資金周轉困境，實現向優勢產能的平滑過渡；其次，商業銀行應挖掘新的利潤增長點，積極布局“十三五”期間“中國制造2025”等戰略性新興產業的信貸支持，集中資源扶持生物工程、物聯網、互聯網、航空航天等新領域，使國內新興產業加速邁進世界“中高端”行列，從而在提高實體經濟健康持續發展的同時，改善信貸結構、減少信貸風險；最后，順應“一帶一路”、長江經濟帶建設和京津冀協同發展等方面的長期規劃，根據區域內企業走出去發展戰略，商業銀行應鼓勵下屬分行根據區域特色進行業務創新，積極配合分行落實區域性的關鍵項目，在助推區域經濟協調發展的同時幫助分行培育新的競爭著力點。

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［3］ 王恕.解析銀行不良資產與金融資產的管理［J］.金融經濟，2013（4）∶53-55.

［4］ 楊凱生談供給側改革∶從供給入手提高信貸配置效率，中國經濟網.http∶//news.163.com/15/1218/14/BB4G R R AE000146BE.html.

（責任編輯：李健）