互聯網金融助推普惠金融發展思考
——基于金融倫理視角

錢　娜　占　麗

(無錫太湖學院商學院金融系/貿易與電子商務系，江蘇　無錫　214000)

?

互聯網金融助推普惠金融發展思考
——基于金融倫理視角

錢娜占麗

(無錫太湖學院商學院金融系/貿易與電子商務系，江蘇無錫214000)

現代金融倫理價值體系彰顯的是公平正義和自由平等，而現代金融倫理的缺失導致金融服務的不平等，這加劇社會的貧富差距和兩極分化，所以現代金融在追求效率的同時應該注重公平。普惠金融主張讓社會全體成員擁有平等獲得金融服務的機會，其蘊含了公平、包容和效率等倫理維度。互聯網金融改變傳統金融服務模式，減少了信息不對稱，降低了金融業務交易成本，提高金融業務效率，其也蘊含開放、共享、合作以及效率的倫理維度。本文就是從金融倫理這個角度出發，分析互聯網金融與普惠金融的共通之處，提出互聯網金融時代普惠金融的發展路徑。

普惠金融；互聯網金融；金融倫理

一、普惠金融的緣起

(一)普惠金融是對小額信貸和微型金融的延伸和發展

格萊珉銀行是孟加拉國的著名教授默罕默德·尤努斯在孟加拉國創建了第一家以小額信貸為核心業務的鄉村銀行[1]，此銀行的創建是基于這樣一種理念：貸款是一種人權，無論是窮人還是富人都應該有權利獲得金融服務，這也是小額信貸的基本思想。20 世紀70 年代，小額信貸便開始向微型金融轉變，主要標志是國際“扶貧咨詢委員會”為社會弱勢群體提供更為全面金融服務，啟動了微型金融的實驗。聯合國在“2005 國際小額信貸年”活動中推出普惠金融體系的概念，這是微型金融的延伸與發展，將為弱勢產業、弱勢地區和弱勢群體提供金融服務融入到主流金融中，形成一種完整的、包容性金融體系。

(二)普惠金融是緩解金融排斥的實踐

1.金融倫理與金融排斥

金融倫理思想是由2006年諾貝爾和平獎獲獎者MuhanmadYunus提出的。該思想的核心觀點有兩點：首先，信貸是人的基本權利，尤其是窮人，信貸權利是擺脫貧困的必要手段，金融機構有義務幫助所有信貸意愿的人獲得信貸，這才是真正意義上的機會平等；其次，信貸應以人與人之間的信任為基礎，不是以抵押品為基礎，不能因為缺少抵押品，就認為沒有償還貸款的意愿和能力，并拒絕提供金融服務[2]。現代金融倫理的缺失導致金融排斥，出現金融服務的不平等，也加劇了貧富差距和社會的兩極分化。

2.普惠金融與金融排斥

普惠金融是在金融倫理思想指導下建立的金融體系，其和金融排斥是一個問題的兩個方面，金融排斥從反面揭示普惠金融的緣起，正是由于要克服金融排斥，所以才出現普惠金融的概念——通過競爭和創新保證能夠有效地、全方位地向社會所有階層和群體提供金融服務[3]。但普惠金融不是扶貧，其強調財務可持續；普惠金融不只有信貸，其包括全方位金融服務；普惠金融不是全民金融，是在獲得金融服務上平等，金融服務需求得到滿足。

二、互聯網金融的倫理之維

(一)開放性。

互聯網精神的核心是開放性，這也是互聯網的固有特性，意味公開信息不存在方向性和針對性，向社會全體成員敞開，滿足所有人對信息的需求。互聯網金融是基于互聯網發展起來的，所以其天生具有互聯網這種開放的特性。互聯網金融的門檻低，提供的產品和服務面向全體社會成員，窮人和富人享受金融服務機會平等。這充分體現金融倫理提倡的機會均等。

(二)共享性

分享乃互聯網的原初性和目的性精神，金融資源的配置和金融監管的制度安排本質上是一個信息問題，信息傳遞順暢，可以減少信息不對稱，減少逆向選擇和道德風險，提高金融機構的風險定價能力。互聯網金融可以使信息在金融機構間、金融機構與其他行業間、金融機構與監管機構間共享。信息共享最終使整個金融業的運行效率都得以提升，這充分說明金融倫理要義之效率。

(三)合作性

互聯網的開放性和共享性使人與人之間的合作變得更加容易，因為其降低了人們合作和信息交流的成本。互聯網金融平臺的創建，可以使成員之間有合作的信任基礎，以及通過這樣的合作使有共同愛好和價值理想人可以有更多溝通交流的機會，這不僅是金融資源的優化配置，更是一種思想碰撞和人文關懷。這充分體現金融倫理下自覺、尊重和互助的精神。

三、互聯網金融助推普惠金融可行性分析

(一)互聯網金融與普惠金融的理念是契合的

互聯網金融固有的開放性、共享性和合作性等與普惠金融理念相互契合。首先，開放性的金融體系可以為社會所有成員提供金融服務而不受身份及其經濟條件的制約，這是互聯網的核心精神，同時也是普惠金融所倡導的。其次，移動信息技術的應用使互聯網金融不受時空的限制，緩解了傳統金融服務造成的金融供給不均勻，這有助于提高金融服務的可獲得性，也使普惠金融更加便捷、可推廣。

(二)互聯網金融助推普惠金融發展的優勢[5]

1.互聯網金融可以降低交易成本。

傳統金融之所以不偏好小微客戶，主要是因為小微客戶單筆交易金額小，缺乏信用等級和抵押物，使得傳統機構在提供金融服務時邊際成本提高，金融機構的收益和成本不匹配，從而不愿意給小微客戶提供金融服務，這也就是普惠金融的最大障礙。互聯網金融的出現弱化金融中介的職能，形成“自金融”模式，減少信息不對稱，從而降低交易成本以及建立營業機構的運營成本。

2.利用信息技術和創新實現金融服務廣覆蓋。

傳統金融機構在經濟落后的地區難以滲透，主要是因為機構鋪設成本較高，所以傳統金融機構主要將資源分布在人口商業集中的地方，這也是阻礙普惠金融實現的屏障。互聯網金融可以不需要機構鋪設也可以使客戶覆蓋面廣泛，經濟落后地區即便沒有網店和ATM機，用戶也可以通過電腦或手機終端尋找需要的金融資源，完成非現金交易。這也是互聯網金融的草根性特點，降低客戶準入門檻，為中小微企業和低收入群體創造了享受金融服務的機會。

3.互聯網金融解緩解傳統金融機構實施普惠金融與盈利可持續的沖突。

普惠金融不是扶貧，所以金融機構在實施普惠金融的同時應該保證機構的財務可持續。互聯網時代信息存儲技術發展，可以運用大數據及數據處理技術對數據信息進行分析，分析的結果成為授信依據。一方相對傳統依靠線下審核、評估以及抵押和擔保來甄別客戶信用的方式面，客戶信息甄別成本和搜集成本大幅降低，另外一方面，廣泛覆蓋客戶的同時降低授信的風險。大數據的有效利用提升了資源配置效率，通過風險控制和創新實現普惠金融的可持續發展。

四、互聯網金融助推普惠金融發展的路徑

中國人民銀行在2014 年《中國金融穩定報告》中指出，發展我國互聯網金融，彌補傳統金融服務的不足，實現互聯網金融與傳統金融的互動發展，助推普惠金融的實現。可見，國家正積極引導各類普惠金融服務主體借助互聯網等現代信息技術手段，降低金融交易成本，擴大金融服務的覆蓋域，拓展普惠金融服務的廣度和深度；另外一方面，國家強調加強互聯網金融的監管、行業準入標準和從業行為規范的建立，使互聯網金融的健康規范發展，更有效助推普惠金融發展。本文基于金融倫理角度，分析互聯網金融時代普惠金融未來發展的路徑。

(一)監管者提供穩定長效的制度供給。

監管者頂層制度的設計科學合理是互聯網金融長遠健康發展的基礎和保證，所以監管層應在尊重創新精神的前提下，從法律和行業自律的兩個方面對互聯網金融進行規范，同時從政策層面引導其拓展普惠金融的廣度和額深度。

1.建立健全完善的法律體系，加強政府的監管機制

互聯網金融作為一個新生事物，其創新性在普惠金融的實現上相較于傳統金融具有一定的優勢，監管機構在承認這種優勢的前提下，必須強調互聯網金融的監管，降低互聯網金融的風險。然而，目前互聯網金融的監管體系和應急反應機制建設都還存在諸多的不足。因此，法律部門要不斷修訂現有的法律法規體系，制定出比較完善的規范細則監，以適應互聯網金融的發展；監管機構在鼓勵互聯網金融發展的同時兼顧風險的防范，堅持從自律到監管再到適度放松的監管思路，實施分類監管的標準，建立互聯網金融監管協調機制。在我國，2015 年 7 月18 日，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》發布，隨后在不到一個月的時間內，在網絡支付、股權眾籌到網絡貸款等方面一系列更加嚴格且細化的規定出臺，有利于互聯網金融企業規范化，在助推普惠金融實現上更好的發揮作用。

2.加強構建行業自律機制

互聯網金融的健康發展不能只靠政府的法律規制和市場監管這樣硬性的制度約束，還應通過行業協會等自律組織等軟性的非制度約束，即倫理規制。2013 年底中國互聯網金融協會成立，這是互聯網金融行業自律性組織，保護消費者和投資者利益，禁止不正當競爭，打破行業陋習，建立職業規范。在全行業樹立合法合規經營意識，強化整個行業對各類風險的管控能力，在引導行業健康發展上發揮積極作用。監管層應鼓勵和支持行業自律組織的積極作用。

(二)基礎設施建設

互聯網金融可以借助自身的優勢助推普惠金融創新發展，但是需要有相應的基礎設施配套，比如通過平臺構建，征信體系建立可以為互聯網金融普惠民生創造良好的技術環境、信用環境。

1.數據平臺建設

可以構建全國統一的互聯網普惠金融服務平臺，即將各家互聯網金融平臺和各家金融機構金融服務業務或實體金融交易整合為一個統一的金融服務平臺。在此基礎上重視數據的積累和分析，金融機構可以實現數據積累規模擴大、客戶信息維度日益健全。另外，可以通過數據分析了解客戶的行為和金融服務需求，根據數據分析結果直接應用到具體金融產品和服務中。這樣設計的產品更有針對性，更符合客戶的需求，另外一方面也不會因為客戶信息不易獲取或者獲取成本較高導致金融服務的排斥。

2.統一征信體系的建立

一直以來，金融機構授信都是以央行的征信系統記錄作為授信依據，央行征信系統覆蓋全國八億多人，但是很多人，比如自由職業者、藍領、個體工商戶、學生等沒有信用記錄，金融機構擔心風險不敢授信；另外，雖然互聯網金融的創新，滿足很多低收入群體的金融需求，但是央行征信系統并未接入互聯網金融平臺，所以個人征信體系的建立變的更加迫切。隨著互聯網金融的法律地位和行業監管框架的明確、數據安全等制度的逐步建立，互聯網金融機構可以利用民間機構征信系統，獲得覆蓋更多的人群、維度更豐富的數據。2015年，央行向包括阿里、騰訊等在內的8家民營機構釋放了開放征信的訊息，這標志著僅僅是傳統金融作為征信的時代一去不復返。

(三)支持互聯網金融推出創新金融產品

我國金融業存在金融抑制，這就使低收入群體和小微企業的金融需求無法得到滿足，互聯網金融作為傳統金融的補充，其創新可以在一定程度上滿足這一群體的金融需求，互聯網金融與傳統金融的互動發展可以推動普惠金融的實現。

1.產品創新

首先產品的設計比較簡單，操作便捷，額度小，成本合理，可以更有針對性，也可以提高客戶的體驗滿意度；另外，產品條線豐富、要素優化，使中低端客戶比較容易了解金融業務和產品。

2.金融渠道

提供方便、優質、快捷的金融服務。互聯網金融使物理溝通渠道被電子溝通渠道代替，所以必須建立電子化的溝通機制，而且比較簡單易操作，提高客戶粘性。

五、結語

從金融倫理的角度分析發現互聯網金融與普惠金融的核心理念是一致的，互聯網金融的種種優勢可以助推普惠金融的實現，所以應該在實踐中發揮互聯網金融在普惠金融發展中的作用。但普惠金融目標的實現，是一個系統工程，其從價值理念抑或是政策規劃到真正的普惠萬民，不僅需要借助互聯網金融的平臺優勢，更應該得到傳統金融的有力支持。只有構建起多位一體的結構體系，融合各方面的優勢力量，形成良性互動，才能真正實現普惠金融和商業可持續。

[1] 朱民午.普惠金融發展路徑的思考——基于金融倫理與互聯網金融視角[J].現代經濟探討，2015(1).

[2] YunusM.Creating a Word poverty：Social business and future of capitalism[M].New York：Public AFFSIRS，2007.

[3] 焦瑾璞.中國普惠金融發展進程及實證研究[J].上海金融，2015(4).

[4] 王海軍，王念，戴冠.“普惠”金融背景的互聯網金融——理論結構與政策分析[J].上海金融學院學報，2014(4).

[5] 丁杰.互聯網金融與普惠金融的理論與現實悖論[J].財經科學，2015(6).

[6] 王倩.互聯網金融發展的倫理規制[J].互聯網金融，2016(2).

[7] 芮曉武，劉烈宏，中國互聯網金融報告[M]. 北京：社會科學文獻出版社，2014.

江蘇高校哲學社會科學研究一般項目 項目號 2015SJD09 項目名稱《互聯網金融視角下蘇北農村普惠金融發展路徑研究》