淺析對小微企業金融扶持政策的運用

張　旭

(蕭山農商銀行寧圍支行，浙江　杭州　311215)

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淺析對小微企業金融扶持政策的運用

張旭

(蕭山農商銀行寧圍支行，浙江杭州311215)

在我國進入全面深化改革的關鍵時期，去杠桿、去庫存、降成本等成為經濟結構調整的主要任務，其中，在拉動內需、促進就業的問題上，小微企業在國民經濟中的作用舉足輕重，國家對其的政策扶持層出不窮、涉面寬泛，從財政、金融、稅收等多方給予重視，以期促進小微企業的崛起，成為拉動經濟發展、帶動經濟改革的強勁主體。本文將對近年來針對小微企業的金融政策予以總結和解讀，從小微企業的視角出發，結合小微企業在自身經營特點及發展過程中的長短優劣，對其恰當運用金融扶持政策提出方向性的建議。

小微企業；金融政策；融資約束

一、引言

我國改革已進入深水區，推動供給側結構性改革成為調整結構、推動持續發展的必然要求，為此，政府在面臨著如此嚴峻挑戰下積極發展和扶持小微企業，發揮其長，補其之短，不僅能夠拉動內需、優化產能，還能夠促進就業、維護社會穩定。小微企業是指在資產總額、營業收入和從業人員等指標上低于一定標準的企業，其發展過程中普遍存在著管理不規范、內設機構不健全、資金實力薄弱等問題，在應對競爭時余力不足、壽命不長。我國近些年對小微企業的扶持力度不斷見長，從2003年開始施行的《中華人民共和國中小企業促進法》關注對中小企業的扶持中，可見一斑。鑒于小微企業在融資過程中存在“三座大山”——融資難、渠道少、成本高，國家在金融方面給予的政策扶持有增無減。面對如此優厚的政策導向，小微企業該如何運用扶持政策，將對其解決資本難題、拓展業務、壯大實力有著至關重要的作用。

二、對小微企業金融扶持政策的梳理和總結

1.提高銀行業服務政策

《中華人民共和國中小企業促進法》首開先河，從法律層面明確規定了國家需從資金方面要給予中小企業的政策支持，其中：第二章第十四條規定了中國人民銀行需要給予中小企業信貸政策指導，改善融資環境；第十五條規定了商業銀行和信用社應當為中小企業提供信貸、結算、咨詢、管理等方面的服務，改善信貸管理，擴展服務領域，開發特色產品，調整信貸結構，國家政策性金融機構應當在其業務經營范圍內，豐富形式，為中小企業提供金融服務。從2011年開始，在國務院、財政部、銀監會持續頒發針對加強小微企業金融服務的各項政策、指導意見和通知，影響較大的主要有：從貸款增速和增量的“兩不低”調整為申貸獲得率、增速、戶數的“三不低”，通過直接給予金融機構信貸支持，間接的給小微企業融資創造便利；結合金融機構貸款管理，從建立服務小型微利企業機構、單列小微企業信貸計劃、發行專項金融債、放寬續貸條件、發展網絡融資平臺、改進還款方式等方面給予小微企業全方位支持，保證小微企業資金供給。

2.完善融資擔保政策

《國務院關于扶持小型微型企業健康發展的意見》等相關文件針對小微企業融資難題，從擔保機構、再擔保體系和擔保考核方式給予政策引導，指明擔保機制改革的大方向，降低其信用風險，具體內容有：鼓勵政府出資設立針對小微企業的專門融資性擔保機構，提高國有擔保機構占比；以省(區、市)為單位，設立再擔保機構和基金，完善風險分攤、損失補償的再擔保安全體系；完善國有擔保考核方式，加大資本投入，對小微企業提供擔保的擔保機構進行保費補貼、代償補償，降低擔保費用；通過減少對該類擔保機構的盈利考核要求，擴大對小微企業的擔保業務規模。

3.設立政府專項資金

目前，我國中央財政針對中小企業發展需要和資金需求，設有中小企業的信用擔保資金、發展專項資金、科技型中小企業技術創新基金、服務體系發展專項資金、國際市場開拓資金、中小商貿企業發展專項資金等各項意在鼓勵其“站起來”“走出去”“跑的快”的專項資金。財政部、商務部、工信部、科技部發布《中小企業發展專項資金管理暫行辦法》，對專項資金的申請、使用等做了相關指導，專項資金針對小微企業的類型、業務和使用不同，劃分不同的專項，在實際申請和使用中運用無償資助、補助或獎勵、代償補償等方式，并與市場結合，引入競爭性的分配辦法，在滿足其資金發展需求的同時又保證發展的活力，推動小微企業在技術創新、拓展市場和規范管理等方面不斷提高實力。

三、小微企業運用相關扶持政策的建議

1.根據風險承受能力和水平選擇合適的融資渠道、金融機構和融資產品

(1)選擇合適的融資渠道。小微企業融資渠道十分豐富，包括銀行貸款、民間融資、通過證券公司發行私募債券、融資租賃、網絡融資等，其中最主要的是民間借貸和銀行貸款。對比兩種方式，不難發現：民間借貸門檻低、限制少、易于獲取資金，但利率高、融資規模小、還本付息壓力大、管理不規范，雖然近些年政府有關部門不斷出臺政策加以指導規范，但其弊端仍過于明顯；銀行貸款利率較低、融資彈性大、管理規范，但存在準入門檻、對資金用途存在限制，隨著金融扶持政策力度加大，通過各項降低金融機構貸款成本、不良貸款和貸款限制，為小微企業提供融資綠色通道。結合其融資方式的優缺點及扶持政策，小微企業結合其資本需求、期限長短、償債壓力等，對短期的小規模的資金需求可采用民間借貸的方式，反之則偏向選擇銀行借貸。

(2)選擇合適的金融機構。提供小微企業貸款的金融機構除了政策性銀行、商業銀行等銀行類機構，還包括財務公司、保險公司、信托公司等非銀行金融機構。金融機構在不同地區發展規模實力存在差異，比如，相比城市地區金融機構種類多、體系健全、服務質量好，農村則呈現以信用社和農業銀行網點為主、產品少、服務質量差的特點。鑒于各金融機構設置的服務網點的數量、質量不同，且在對小微企業的放貸規模方面存在差異，小微企業在選擇時考慮本地區金融機構體系的完善程度，選擇管理好、服務水平高的金融機構。考量政府部門給予金融機構政策優惠的具體執行標準，選擇有此類政策偏向的銀行，從而能夠及時保量的獲取資金，并能夠妥善安排償還計劃，提高資金流動性和財務靈活度。

(3)選擇合適的金融產品。根據政策指引，金融機構要在聯合政府部門和有關擔保機構對小微企業進行信用評級，了解小微企業資信水平，建立小微企業信用考評機制。在此基礎上，面對不同信用等級的小微企業，金融機構紛紛根據客戶需求，推出了靈活多樣的貸款產品。以興業銀行為例，其針對小微企業推出的易速貸、連連貸、交易貸三種貸款產品，分別適用的是有易變現抵押物的小企業、因貸款期限與實際經營周期錯配導致到期還貸壓力大的小企業和經營情況良好、發展潛力較強、信用良好的小企業。小微企業在融資過程中需要分析各種貸款產品的適用對象、條件，結合利率、風險，保證既滿足資金需要，又能降低風險。

2.根據企業業務特征申請專項資金支持

針對專項資金用途不同，小微企業根據需要選擇相應的專項資金進行申請。在選擇時，根據各項專項資金資格認定條件、具體支持對象和申請管理辦法等的不同，積極籌劃，具體來說：

(1)根據項目大類，從企業性質、主營業務、未來發展方向等方面出發，考慮本身是否是科技中小企業、是否發展有國際業務、是否有融資需求和是否有信貸擔保需要等等，有針對性的申請相關財政資金支持。

(2)考慮是否符合相關專項資金申請要求。以國際市場開拓資金為例，政策規定申請企業必須是境內注冊、有進出口經營資格、上年度海關統計進出口額在4500萬美元以下，而且滿足三年無違法違規行為并具備相關專業人員和計劃的條件，可以看出小微企業必須要保證制度健全、經營狀況良好、信用水平較高、財務核算規范，提升自身軟實力才能獲得國家的大力支持。

(3)小微企業應結合資金撥付額度、撥付方式，在項目選擇上合理考量。國家規定了專項資金的額度一般不超過300萬元，其中不同項目采用的資金撥付方式不同，但只能選用一種資金撥付方式。以專項發展資金為例，規定以自有資金投資固定資產建設采用無償資助方式，但以金融機構貸款投資固定資產建設則采取貸款貼息方式，小微企業應考慮各種撥付方式的優劣，并結合本身資金實力，選擇最佳方式。

3.結合相關稅收等政策，統籌運用，實現效益最大化

為了解決小微企業融資難、發展慢、后勁不足等問題，國家也在稅收、財政等方面對小微企業給予優惠政策，不遺余力的促發展、減壓力、創收入：

(1)稅收方面，涉及稅種多、優惠力度大。在增值稅和營業稅上規定了每月3萬元的起征點；在所得稅上，對符合標準以下的小微企業給予50%的應納稅額減免；此外，小微企業與金融機構在2017年12月31日之前訂立的借款合同還能享受免征印花稅的政策優惠。

(2)財政方面，通過降低涉企收費、利用政府采購等間接或直接的方式鼓勵小微企業發展。國家通過縮減行政事業性收費方面給小微企業“大放水”：2008年停征了兩項管理費——個體工商戶管理費和集貿市場管理費；2009年取消和停征行政事業性收費多達百項；2011年取消了31項與企業有關的行政事業性收費。此外在政府采購過程中，通過降低門檻將小微企業引進招標，鼓勵小微企業積極參與競爭，促進其健康發展。

因此，小微企業要靈活利用優惠政策，將融資便利與稅收籌劃、資本運作等有效結合，健全管理制度、規范賬務核算、增強業務競爭力，發揮創新活力，提高投資回報，把握有利時機，最大發揮政策優勢，將外部有利條件和自身優勢先結合，提升市場地位，實現更好更快的發展。

四、結語

小微企業在經濟改革中的地位突出，肩負著調整經濟結構、拉動內需、推動創新的經濟發展大任，也承擔了擴大就業、保證公平的社會維穩責任。在國家金融、稅收、財政的大力支持下，其發展勢頭越來越好，政府各部門應繼續保持對小微企業的政策扶持和引導，建立信息共享機制，幫助其了解政策導向，同時，小微企業也應充分發揮其經營方式靈活、管理模式富有彈性的優勢，克服融資難題，提高資金利用效率，發揮好經濟改革主力軍的作用。總的來說，小微企業要基于戰略發展并考慮財務靈活度和風險應對能力，把握市場動向，釋放金融改革帶來的紅利，掙脫融資約束，實現健康發展。

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