“中等收入陷阱”的國際經驗與中國對策

馮嚴超

（上海海關學院，上海 201204）

“中等收入陷阱”的國際經驗與中國對策

馮嚴超

（上海海關學院，上海 201204）

本文以發展階段理論、比較優勢理論和競爭優勢理論為指導，通過索洛模型進行要素分析，并結合經濟新常態下的供給側改革等最新理論動態，全面揭示我國目前面臨的“中等收入陷阱”風險并提出規避措施。

中等收入陷阱；創新驅動；轉型升級

2015年4月24日，財政部長樓繼偉在清華大學舉行的“清華中國經濟高層講壇”上表示，中國在未來5年或10年有50%以上的可能性會滑入“中等收入陷阱”，并解釋說這是因為中國太快進入老齡化社會而引起的。一石激起千層浪，樓繼偉的演講一時引起各方熱議。

一、“中等收入陷阱”的概念與內涵

2007年，世界銀行在《東亞經濟發展報告中》提出“中等收入陷阱”（Middle Income Trap）的概念。世界銀行采用人均國民總收入指標，將經濟體劃分為低收入、中等收入和高收入三類①，其內涵是指當一個國家的人均收入達到中等水平后，原有增長機制和發展模式難以支撐經濟持續發展，經濟將會停滯不前甚至出現衰退。一些經濟學家把“中等收入陷阱”歸納為十個主要問題，即經濟增長回落或停滯、民主亂象、貧富分化、腐敗多發、過度城市化、社會公共服務短缺、就業困難、社會動蕩、信仰缺失、金融體系脆弱等。依照國際經驗，我國要想邁向高收入國家，就必須解決這些問題，而要想跨越這些“陷阱”，就不能照搬從低收入到中等收入的發展路徑和模式，必須要轉型，要創新，將原來依賴于出口和投資的不均衡增長模式轉變為由消費驅動、創新驅動的增長模式。

二、國際經驗與教訓

第二次世界大戰結束以來，許多國家和地區都經歷過一定時期的快速增長。1960年曾有100多個進入中等收入國家（地區）的經濟體，到2008年僅有13個保持繼續增長，最終進入高收入國家（地區）行列②，絕大部分經濟體未能成功跨越“中等收入陷阱”，長期徘徊于中等收入階段。落入“中等收入陷阱”的國家（地區），經濟社會發展中呈現出一些類似的特征。

第一，宏觀經濟政策出現偏差。拉美國家由于受西方新自由主義影響，政府充當“守夜人”決策，缺乏對經濟的宏觀調控，并且政策缺乏穩定性，最終導致政府債臺高筑、通貨膨脹和國際收支不平衡等問題。經濟危機頻發造成經濟大幅波動，如上世紀80年代的拉美債務危機，1994年墨西哥金融危機、1999年巴西貨幣危機、2002年阿根廷經濟危機，都對經濟持續增長造成嚴重沖擊。

第二，產業創新能力不足。低成本優勢喪失后，由于缺乏技術創新，產業轉型升級受阻，低端市場難以與低收入國家（地區）競爭，在中高端市場無法與高收入國家（地區）抗衡。

第三，收入差距過大。這一狀況在拉美國家非常典型，多個國家的基尼系數都在0.45以上，玻利維亞、巴西、巴拿馬等國甚至超過0.5③。

第四，公共服務短缺。受制于社會政策實施不利、政府財力不足等原因，一般民眾特別是弱勢群體公共服務短缺，尤其是城市貧民窟基礎設施和公共服務嚴重缺乏。

與部分陷入“中等收入陷阱”的拉美國家不同，部分東亞經濟體以強勁的勢頭、有效的增長創造出“東亞奇跡”，成功跨越“中等收入陷阱”，順利邁入高收入國家（地區）行列。從人均收入4000美元到10000美元，日本用了9年，韓國用了6年，新加坡用了10年，中國香港用了10年，中國臺灣用了6年。日本和亞洲“四小龍”，在20世紀70年代和80年代抓住歐美國家產業轉移的戰略機遇，不同程度地依賴以出口為導向的低成本優勢戰略，但在進入中等收入水平后，這些國家和地區放棄了這一策略，依靠科技創新，推動產業結構轉型升級，形成了新的競爭優勢；并通過制度設計提高社會福利水平，重視資源節約和環境保護，保持了經濟的持續增長。

三、中國跨越“中等收入陷阱”需要攻克的難點

2010年，我國人均GDP超過4000美元，進入上中等收入國家行列，這是一個標志性的時點。2015年，我國人均GDP達到8016美元，正處于由上中等收入國家向高收入國家邁進的關鍵階段。

中國是順利跨越還是可能落入“中等收入陷阱”，各方觀點不一。應該承認，落入“中等收入陷阱”的風險是客觀存在的。中國是否會陷入“中等收入陷阱”涉及到的是產出的趨勢性變化，更適宜采用供給側的分析框架。而從供給側分析經濟發展趨勢的經典理論就是索洛模型：Y=A.Kβ.L1-β。

其中，Y代表產出；K和L分別代表資本投入和勞動力投入；β和1-β分別代表資本和勞動的生產彈性，因為該模型假定邊際收益遞減，但是它所強調的技術進步因素又會使生產要素的邊際收益遞增，這樣使規模收益不變，即資本和勞動的生產彈性之和為1；A被定義為除勞動、資本以外的其他因素，即全要素生產率（TFP）。

該模型雖然存在某些缺陷，例如假設規模收益不變，TFP為外生變量等，但還是發現投資并非現代經濟增長的決定因素，從而糾正了在經濟學界流行多年的“資本決定論”的謬誤，在經濟增長理論的發展中具有里程碑的意義。以下就基于索洛模型對經濟發展中的失速風險進行分析。

第一，勞動力。中國作為發展中大國，擁有大量的廉價勞動力和絕對量不小、但人均占有量較低的自然資源。中國選擇與資源稟賦決定的比較優勢相符合的產業和技術結構，不外乎是大力發展勞動密集的技術含量低的產業，這樣中國將陷入“比較優勢陷阱”，因為勞動密集型產品的市場需求缺乏彈性，其未來市場的容量小，市場擴張難度大，貿易摩擦會加劇，導致貿易條件惡化，所以依靠勞動密集型產業實現經濟轉型升級并不可持續。

第二，資本。根據經濟學家彭文生的測算，資本積累為1992—2007年間中國實際GDP增長貢獻了4%。中國的資本形成主要依靠本國儲蓄而非外債，因此更具可持續性。從短期看，資本市場中的一系列“摩擦”嚴重妨礙了資本配置的效率，形成了一部分行業（企業）“融資難”和一部分行業（企業）“重復投資”、“產能過剩”并存的獨特局面，在此情況下通過加大投資為經濟增長提速很可能會得不償失。

第三，全要素生產率（TFP）。技術進步和要素配置效率的改善促成了中國TFP的進步。技術進步可通過學習、技術引進或自主研發實現，在過去30余年里學習和技術引進是中國技術進步的主要實現途徑。中國要素配置效率的改善既體現為要素從第一產業向第二產業的轉移（如早年鄉鎮企業的興起和持續多年的城鄉勞動力轉移），也體現為要素從國有部門向非國有部門的轉移（如國企改制和外資企業的壯大）。

通過分析勞動力、資本、全要素生產率的供求關系，考慮去產能、去杠桿、去庫存、降成本、補短板的約束條件，面臨企業效益下滑、財政收入放緩、金融風險增多以及外需不振等現狀，中國經濟下行的壓力始終存在。采用凱恩斯的三駕馬車理論是刺激需求的短期應急措施，也會影響調結構、轉方式，對經濟持續健康發展也不利。這些因素交織在一起，降低了經濟的潛在增長率，擴大經濟較大幅度“失速”的可能性，對保持經濟中高速增長、推動產業向中高端買進，都構成嚴重挑戰。

四、供給側改革是跨越“中等收入陷阱”的關鍵

“十二五”規劃期間，中國一直致力于經濟結構調整和再平衡，打算將依賴于出口和投資的不均衡增長模式轉變為由消費驅動、創新驅動的增長模式。只有轉變成功，中國才有可能避開“中等收入陷阱”。據中國商務部部長介紹的2015年商務發展情況，2015年我國實現社會消費品零售總額達到30.1萬億元，同比增長10.7%，消費對社會經濟增長的貢獻率達到66.4%，比2014年提高了15.4個百分點。也就是說中國成功實現了經濟增長由投資和外貿拉動為主向由內需特別是消費拉動的重大轉型。

中國將產業結構重心從制造業轉向服務業時已經獲得了極大的成功，為建設現代化消費社會打下基礎，但在拉動個人消費方面仍需努力。中國近年來服務業的表現令人印象深刻，官方數據顯示，2010年服務業產值占GDP的比例為44%，到2015年已增長到50.5%。銷售業、金融和房地產業發展尤為突出。

與服務業的迅猛發展不同的是，個人消費增長緩慢，持續增長的高儲蓄水平反映出人們更愿意進行預防性儲蓄而不是隨機性消費，這源自對未來的擔憂，尤其是缺乏可靠的社會保障體系。

2016年3月頒布的“十三五”規劃中已經明確解決這些問題，即堅持全民覆蓋、保障適度、權責清晰、運行高效，穩步提高社會保障統籌層次和水平，建立健全更加公平、可持續的社會保障制度。

根據政府工作報告，2016年，中國經濟增長預期目標定在6.5%至7%。在新常態下，如果保持6.5%的增長速率，2022年人均GDP將達12456美元，2023年達13266美元，也就是說，在“十四五”規劃中期，中國將正式成為高收入國家。但是，如果在上中等收入階段，6.5%保不住，進入高收入行列的時間就要推遲到“十五五”規劃期。所以，當前正處于一個十分重要的發展階段，它決定著中國能否按時跨越“中等收入陷阱”。

注釋

① 世界銀行每年7月1日根據對上年人均國民總收入的估算修訂對世界各經濟體分類。根據2015年7月的最新標準，低收入為年人均國民總收入在1035美元及以下，中等收入為1036—12735美元，高收入為12736美元及以上。其中，在中等收入標準中，又劃分為下中等收入和上中等收入兩類。前者的標準為1036—4125美元，后者為4126—12735美元。低收入和中等收入經濟體通常又合稱為發展中經濟體.

② 進入高收入國家（地區）行列的國家和地區有：日本、新加坡、韓國、中國香港、中國臺灣、愛爾蘭、西班牙、葡萄牙、希臘、以色列、波多黎各、毛里求斯及赤道幾內亞.

③ 世界銀行數據庫顯示，2011年基尼系數排名世界前10位的國家都在拉丁美洲：哥倫比亞0.535、巴西0.527、巴拿馬0.519、哥斯達黎加0.486、墨西哥0.481、巴拉圭0.480、玻利維亞0.466、秘魯0.453.

［1］程恩富：比較優勢、競爭優勢與知識產權優勢理論新探——海派經濟學的一個基本原理［J］.求是學刊，2004（6）.

［2］遲福林：轉型抉擇2020：中國經濟轉型升級的趨勢與挑戰［M］.中國經濟出版社，2015.

［3］徐憲平：中國經濟的轉型升級 從“十二五”看“十三五”［M］.北京大學出版社，2015.

［4］吳敬璉：中國增長模式抉擇［M］.上海遠東出版社，2008.

［5］財政部銀行業務司譯：東亞奇跡：經濟增長和公共政策［M］.中國財政經濟出版社，1995.

［6］李明軒、邱如美譯：國家競爭優勢［M］.華夏出版社，2002.

［7］林毅夫、蔡昉、李周：中國的奇跡：發展戰略和經濟改革［M］.上海人民出版社、上海三聯書店，2003.

［8］鄭秉文：供給側改革是跨越“中等收入陷阱”法寶［EB/OL］.參考消息網，2016-03-21.

（責任編輯：胡冬梅）