關(guān)注城市內(nèi)澇主題投資機(jī)會(huì)

金一平

市場(chǎng)步入6月份以來(lái)，成交額有所放大，截止6月7日，滬指站上60日均線2個(gè)交易日，中小板和創(chuàng)業(yè)板都放量站在60日均線3-4個(gè)交易日。期待端午節(jié)后，市場(chǎng)的持續(xù)表現(xiàn)。短期動(dòng)力來(lái)自于MSCI預(yù)期，以及美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)大幅度低于預(yù)期，市場(chǎng)預(yù)期6月加息概論不大。兩者相比，最核心的要素就在MSCI是否將A股納入，如果成功，則大量的海外資金以及國(guó)內(nèi)的潛在資金會(huì)跑步入場(chǎng)，成交量會(huì)呈現(xiàn)量增價(jià)漲，有明顯的賺錢(qián)效應(yīng)。但當(dāng)前更多的是需要觀察和等待信號(hào)。

從近期的新聞看，各地報(bào)道城市內(nèi)澇，筆者認(rèn)為這個(gè)主題投資值得關(guān)注。主要可關(guān)注以下幾個(gè)方面：

一、城市內(nèi)澇再成關(guān)注焦點(diǎn)。近期不少城市都在看海，出現(xiàn)了諸如武漢看海模式、南昌看海模式、廣州看海模式等。回顧下歷史，北京2012年“7·21”暴雨、2008年深圳“6·13”暴雨，2013年上海“9·13”特大暴雨，2014年廣州“5·22”暴雨等，造成了不同程度的人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失。其中，北京在2012年7月的這次嚴(yán)重內(nèi)澇，導(dǎo)致因?yàn)?zāi)死亡78人，受災(zāi)人口190萬(wàn)人，直接經(jīng)濟(jì)損失116.4億元。

二、2016年跟98年類(lèi)似。3月末國(guó)家防總稱(chēng)今年汛期長(zhǎng)江中下游爆發(fā)大洪水可能性很大。本次厄爾尼諾事件已經(jīng)成為1951年有觀測(cè)記錄以來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、強(qiáng)度最大的一次厄爾尼諾事件。截止日前，2016年以來(lái)因?yàn)闃O端天氣，死亡人數(shù)達(dá)70-80人。5月份厄爾尼諾現(xiàn)象初步結(jié)束，不同于市場(chǎng)預(yù)期，有專(zhuān)家指出98年的長(zhǎng)江流域大洪水，就是發(fā)生在厄爾尼諾結(jié)束之后。預(yù)計(jì)今年夏季主要多雨區(qū)位于江南北部、江淮、江漢、黃淮大部、西南地區(qū)東部、東北地區(qū)東南部，其中湖北東南部、湖南東北部、江西西北部等地偏多五到八成。

三、回顧98年水災(zāi)。1998年長(zhǎng)江流域自6月11日進(jìn)入梅雨期后，各地暴雨頻繁。1998年汛期長(zhǎng)江流域共出現(xiàn)74個(gè)暴雨日，其中大暴雨為64天，占暴雨日總數(shù)的86%。造成山洪爆發(fā)，洪水泛濫，外洪內(nèi)澇及山體滑坡、泥石流。據(jù)湖北、江西、湖南、安徽、浙江、福建、江蘇、廣東、四川等省（區(qū)）的不完全統(tǒng)計(jì)，受災(zāi)人口超過(guò)一億人，受災(zāi)農(nóng)作物1000多萬(wàn)公頃，死亡1800多人，倒塌房屋430多萬(wàn)間，經(jīng)濟(jì)損失1500多億元。

四、汛期時(shí)間最少2-3個(gè)月。6月梅雨季節(jié)之后，從98年看，汛期持續(xù)時(shí)間為6月份到9月份。具體分為四個(gè)階段：第一階段：6月12-27日，強(qiáng)降水主要集中在江南。第二階段：6月27日-7月21日，強(qiáng)降水北抬到淮河流域、第三階段：7月21-31日，長(zhǎng)江中下游再次出現(xiàn)持續(xù)性強(qiáng)降水.漢水及長(zhǎng)江上游。第四階段：8月1-27日，降水帶主要位于長(zhǎng)江上游及其支流和漢水上游。

五、內(nèi)澇的解決依賴(lài)海綿城市建設(shè)。有專(zhuān)家指出，海綿城市建設(shè)的關(guān)鍵在于管道建設(shè)。參考德國(guó)、瑞士等發(fā)達(dá)國(guó)家，都是如此。另外住建部要求各地在2016年10月底前要完成提交海綿城市規(guī)劃草案。預(yù)期草案之后，海綿城市建設(shè)大規(guī)模建設(shè)或?qū)⒓性?01 7年，因此2016年和2017年或?qū)⑹呛＞d城市建設(shè)的高峰期。相關(guān)個(gè)股如：永高股份（002641）、龍泉股份（002671）、華控賽格（000068）、偉星新材（002372）、青龍管業(yè)（002457）、巨龍管業(yè)（002619）、東方雨虹（002271）、納川股份（300198）等。其中永高股份在年報(bào)中明確提出在2016年重點(diǎn)推出適合中國(guó)實(shí)際需要的海綿城市產(chǎn)品系列。