關(guān)注節(jié)后題材輪動

金鼎

上周末美國非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐，結(jié)果大失所望環(huán)比僅增3.8萬，增量創(chuàng)下五年以來新低，大幅低于市場預(yù)期，之前的預(yù)期是15萬。這也打消了美元6月加息的可能。同時可以看到，受此影響本周一，券商的策略匯總中不少前期偏空的分析師開始改口吹捧市場。大部分分析師都認(rèn)為6月份利空出盡，且存在可能加入MSCI以及宣布深港通的利好，因此整體來看可以較為積極的擁抱6月。不過筆者還是提醒大家，當(dāng)下大盤雖然無憂，但猛烈的上漲也是不切實際的以及不符合管理層意愿的，最大的可能還是震蕩市，上漲與調(diào)整此起彼伏，總體來看是震蕩向上的走勢。

本周由于端午節(jié)的因素，只有三個交易日。周一周二兩天大盤走勢比較類似，都是日內(nèi)窄幅波動，指數(shù)表現(xiàn)平平，越臨近端午資金面越趨于保守，節(jié)日效應(yīng)比較明顯。可以看到的是，上周大盤的放量上漲還是在一定程度上激活了沉寂多日的人氣，因此雖然大盤本周沒有太好的表現(xiàn)，但是板塊上面，以次新股為首的幾個板塊可以說是風(fēng)生水起，賺錢效應(yīng)非常可觀。特別是周二，次新股全面大暴動，以可立克（002782）、東音股份（002793）為首的次新股全面大漲，只要布局了相關(guān)個股都會遠遠跑贏大盤。

筆者從五月看多市場以來，也多次談到需要積極關(guān)注次新股的走勢，臨近半年報披露，隨著高送轉(zhuǎn)預(yù)期的加強，次新股是最容易出大牛股的。以可立克為例，由于涉及充電樁、無線充電等概念，疊加具有高送轉(zhuǎn)預(yù)期，再被徹底激活后，可以說基本是連續(xù)漲停，視若無人。當(dāng)然，只要深入研究次新股板塊就會發(fā)現(xiàn)，質(zhì)地優(yōu)良的股票還是不少的，這些都是后期需要密切關(guān)注的對象。不過需要提醒的是，次新股集體暴動之后，離調(diào)整也就越來越近了，沒有只漲不跌的股票，也沒有只跌不漲的股票，目前追高次新股風(fēng)險一定是大于收益的，所以持股的不妨及時鎖定收益。

大盤連續(xù)兩天的縮量盤整是在大漲之后構(gòu)筑新的平臺，從容消化獲利盤以及壓力位，為節(jié)后的繼續(xù)上漲積蓄力量，這時不需要將精力過多放在大盤身上，而是應(yīng)該積極復(fù)牌發(fā)現(xiàn)可能啟動的板塊。筆者認(rèn)為，大盤是上漲還是需要題材板塊的輪動才能推動，權(quán)重板塊可以在關(guān)鍵時刻助力突破但是持續(xù)上漲顯然是不可能的。同時，次新股等近期連續(xù)上漲的板塊也已經(jīng)積累了較多的獲利盤，再進一步的上漲空間已無太大，經(jīng)過觀察以及結(jié)合近期半年報的預(yù)披露，筆者認(rèn)為節(jié)后云計算、大數(shù)據(jù)等方向或有較好的機會，值得關(guān)注。

最后，半年報一般能夠較準(zhǔn)確的預(yù)估全年的業(yè)績，此時可以及時地梳理鋰電池、充電樁、OLED、無人駕駛、虛擬現(xiàn)實等行業(yè)的個股。全年來看，這些熱門的題材板塊會反復(fù)的炒作，對于其中業(yè)績?nèi)姹l(fā)的個股要重點留意以及布局，一旦上漲，就是非常可觀的收益。