互聯網金融風險研究

郭敏銳 / 山西財經大學

互聯網金融風險研究

郭敏銳 / 山西財經大學

伴隨著互聯網金融的快速崛起，網購消費、互聯網交易平臺的市場份額不斷增加，各互聯網平臺紛紛開始涉足“互聯網+金融”，通過互聯網平臺，收集客戶交易記錄，借助數據模型計算對客戶進行分析。下面重點就伴隨著互聯網金融的發展而產生的一些風險進行分析。

互聯網金融；風險；建議

一、互聯網金融發展過程中的產生的風險

（一）技術風險

互聯網的虛擬性導致互聯網消費金融的業務運行、信用調查都是依賴于互聯網平臺，為了確保交易雙方身份的真實性，互聯網平臺往往需要儲存大量的客戶信息，客戶交易過程中全程使用互聯網，信用使用過程中大量地借助網絡技術和計算機信息技術，由于網絡傳輸及電腦信息的不確定性，客戶的操作具有一定的安全風險，特別是一些惡意軟件、不法犯罪分子的存在，而且如果平臺沒有對客戶的個人信息做好保密措施，網站的保密技術一旦被破解，將極容易導致泄露，客戶信息，包括賬號、密碼、支付信息等非常容易被盜用。

（二）違約風險

互聯網消費打破了傳統金融消費的地域限制和時間限制，它的經營范圍更加廣闊、分散性更強，客戶的違約成本較傳統大幅降低，對于發生信用不良的客戶，事后追查的成本非常高，最終消費的成本可能比收回的錢還要高很多。從目前來看，互聯網平臺往往只能把目標客戶拉入黑名單，將客戶相關違約信息共享至互聯網第三方平臺，對客戶并沒有實質的懲罰措施，如果另外一個電商平臺，其自身的風控數據中未參考第三方平臺對該客戶的不良信息記錄，則該客戶還有繼續行騙的條件。另一方面如果有竊取者利用竊取來的信息在網絡平臺上使用信用支付，交易平臺也無法確認該用戶是否為真正本人，更無法準確對該用戶授予恰當的信用額度。

（三）市場風險

基于互聯網技術而推出的互聯網金融平臺，與傳統金融相比，它的準入門檻較低，準入要求沒有明確規定，社會上各類金融公司、互聯網公司紛紛涉足進入，市場的快速發展，各類公司的不斷增加也導致市場環境的混亂。特別是各類互聯網公司、互聯網消費金融公司定價不統一，操作流程不規范，規則制度不明確等現象層出不窮。在這種現狀下，如果整個市場不進行整體的調整和細節的梳理，未來整個互聯網金融市場將陷入低迷，會加劇互聯網消費金融市場的不斷波動，降低互聯網消費金融產品的公信力和活力，最終可能導致市場的混亂和失信。

（四）信用風險

一方面，一般互聯網消費金融主要是為居民消費品的購買提供消費信貸，信貸金額較小、客戶量大、還款周期較短，而且互聯網消費金融所提供的消費授信往往是無抵押無擔保，僅僅依靠相關交易流水、數據信息進行的信用類授信，利用互聯網手段審核的時間較短，不能充分考察客戶的信用記錄，且難以做到每一個項目的貸后追蹤。雖然每筆業務金額較小，但是數量巨大、頻率較高，同時缺乏相應的資產擔保或保險制度，一旦發生信用風險的集中爆發，會給金融市場帶來連鎖反應。

另一方面，互聯網金融平臺對客戶的選擇方面具有不對稱性，客戶通過平臺簡單填寫注冊信息即可進行交易。這就使得注冊客戶信息的真實性存在較大的不確定性，不能避免注冊用戶在這一部分造假或可以隱瞞。

（五）監管風險

近年來我國在政府相關制度規范中明確提出互聯網金融的概念，同時還指出了互聯網金融應當遵守的基本業務規則。但是由于互聯網特有的虛擬性、隱蔽性和快速擴散性，監管制度難以落地，其風險的傳導往往呈現指數型增長，特別是近年來各類投融資平臺跑路事件的頻頻發生，各類互聯網金融事件的連鎖爆發，使得互聯網金融成為了風險的“風口”，政策監管也逐步進入了限制管理期。由于互聯網金融屬于新型的產品，沒有成熟的經驗可以參考，而且業務的開展往往跨越多個行業，行業間存在監管真空，各個行業的監管方式方法也沒有規律可尋，監管部門也未達成一致，容易導致政策的反復和波動。

二、促進互聯網金融發展的相關建議

（一）不斷完善監管制度。由我國監管部門發布的《中國金融穩定報告（2014）》中首次提出了互聯網金融的五大監管原則，具體為互聯網金融創新必須堅持金融服務實體經濟的本質要求，合理把握創新的界限和力度；互聯網金融創新應服從宏觀調控和金融穩定的總體要求；要切實維護用戶的合法權益；要維護公平競爭的市場秩序；要處理好政府監管和自律管理的關系，充分發揮行業自律的作用。嚴格遵循和堅持互聯網金融監管五大原則，對防范互聯網金融的風險具有顯而易見的作用。我國的互聯網金融業近年來發展很快，但是有關的制度、規章的出臺速度遠慢與業務的發展，很多業務處于“野蠻、無序”發展的狀態，行業準入退出機制不明確，鑒于此，一系列完整、有效的互聯網金融發展法律法規成為整個行業發展的迫切需求，同時加大完善互聯網金融法律法規，可以有效保護客戶的合法利益不受侵犯。

（二）建立統一的互聯網消費數據收集平臺，將客戶違約的數據納入誠信管理系統。目前各大互聯網金融平臺均有自己的數據平臺，但各自為政，數據非常分散，缺乏統一的統計數據。建立統一數據平臺，一方面可為互聯網金融平臺授信依據的參考；另一方面，國家可統一對互聯網金融進行評價和監管，以促進互聯網金融的健康發展，防止過度的授信等問題引發系統性、區域性的金融風險。

（三）建立完備的征信系統。首先，在互聯網金融行業內建立統一的征信系統。互聯網消費金融公司的借款人人群分布廣泛、數量眾多，同時這些群體在央行的信用記錄不完善，因此建立一套完整的征信記錄就顯得非常重要。通過平臺將交易過程中具有不良信用記錄和違約的借款人的信息放入征信記錄系統，可以使同行業的相關企業更快速、高效的審核借款人信息。

其次，盡快與人民銀行征信系統實行對接。我國人行的征信系統覆蓋了范圍最廣泛的信用信息數據庫，目前僅對金融機構網點都開設信息查詢入口，雖然服務網絡覆蓋全國，但數據沒有對第三方公司開放，互聯網金融企業的數據信息還未與央行的征信系統實現系統對接，如果能實現征信記錄共享，在判斷借款人的信用水平、還款能力時將會降低成本，提高效率。同時通過信息實現對接，當借款人違約將會有更多的機構能信息共享，可以提高借款人的違約成本，從而降低違約率。

（四）培養專業的互聯網金融業務人才，同時要建立完備、專業的人才儲備體系。通過人才的積累，不斷完善人才儲備體系，為互聯網金融業務的發展提供智力支持；同時還要積極引進和培養風險管理方面的專業人才，增強互聯網平臺交易過程的安全性，保護平臺上交易過程的安全與信息保密，確保業務開展的流程規范，降低參與者信用違約的風險。

（五）加強互聯網參與者誠信理念的宣傳。誠信交易是現代互聯網交易中非常重要的內容，誠信交易不僅有利于防止客戶不誠信交易，避免業務參與方遭受意外的經濟損失，而且有利于維護客戶權益，保證客戶進行真實有效的交易。通過對誠信理念的宣傳，從而逐漸建立起真實、公正、平等的互聯網金融交易環境。

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