保險資金運用及風險管控

費文杰

【摘要】隨著國民經濟水平的提高，人們越來越重視對自身的風險保障，在這種全民保險意識提高的環境下保險業也隨之成長，因而在大量產生保險資金的情況保險公司該如何將資金運作和風險管控成為當下重中之重的問題，本文將針對保險資金管控問題展開討論。

【關鍵詞】保險公司；資金管理；風險控制

面對保險業近年的快速發展，保險資金的風險管控越來越受到重視，因而，保監會陸續出臺了系列政策，來保證保險資金的有效運用，讓保險資金的運用有了更多更廣的途徑，但正因如此，保險資金在運用過程中將會因為諸多因素而帶來更大的風險。如何決策由于保險資金帶來的利益和風險，是需要目前積極解決的問題。

1 保險公司內部機制完善的必要性

1.1制定公司的資金運作方針

隨著行業的發展，保險公司必須完善內部經營體制和資金運作方針，讓日后的投資行為嚴格按照經營方針展開，保持統一的投資理念，確保資金投資的穩定性和連續性，同時投資的理念需要根據大環境的變化而變化。

1.2建立健全公司內部的組織機構

在公司內部加強保險資金風險的控制，需要完善保險公司內部的組織機構，依據董事會的決議，成立專門研究風險控制的部門，在日常工作中通過對市場的調研及對各類風險進行評估管理，建立風險控制體系，將各種風險因素提前考慮，防患于未然。

1.3資金運作模式的選擇需要滿足自身的發展特點

中國的保險行業在資金管理模式上都是具有中國特色的。選擇適合的資金運用模式非常重要，一方面可以保證保險資金的收益，另一方面可以將風險因素降到最低，確保后期理賠的能力。在世界保險公司中，絕大多數的保險公司都選擇了專業的保險資金管理，來對保險資金的運行進行操控。而非是單獨的運用內外部的管理部門進行管理，這樣的做法可以大大降低了保險資金在投資等其他途徑產生風險的機會。

2 保險公司內部完善的平價體系是風險控制的保障

對于保險公司而言，最主要的風險是信用風險，由于近年來市場的快速發展，保險公司的保險資金可利用的空間逐漸擴大，因此風險的規避需要在保險公司內部建立能夠測評的風險系統，包括能夠辨別、權衡、和評價的風險測評體系是十分必要的，也是防范風險的有效方式。在保險公司內部，需要成立專門的風險測評部門，并通過流程的制定逐級來對投資項目的風險進行收集信息、調查評定、總結匯報和持續監控等，以此來對將投資的項目進行風險等級測評。按照以往的方法，將對發債主體的性質進行等級評定，比如，對于一些一般企業來說，保險公司將重點對企業內部的經營風險和財務風險進行評定。對于一些債劵公司來說，保險公司將重點對債券公司的清償順序進行評定，因為不同債券的發行，他的信用評定也不同，像擔保類債券因為本身是通過抵押或質押來實現的發行，因此對債券本身的信用等級評定可以高于債券公司信用，像普通債券由于沒有任何的附加信用，所以本身的信用等級與發行的債券公司信用等級是同等的，通過這樣的等級評定后，保險公司可以對發債方的綜合信用等級包括償債能力和償債意愿都有一個較為全面的評估，從而提前預估和防范各方風險。

3 建立健全保險資金的整套審批和運作流程

保險公司的保險資金在投資的過程中，需要遵循投資的方針，按總體的投資理念開展，具有一定的原則性，不能隨意的變更。首先在投資前需要明確投資的性質、目的、預計利益值及可能存在的風險，其次在專業的資金管理部門的測算下，將一定比例的資金在合理范圍內進行分組投資，形成投資組合，并通過多元化的途徑進行風險的規避，確保資金的安全性，另外，在投資后期，需要對已投出的資金進行評估測算，對資金的整體運作和收益比照前期的預算進行考核，全方位的分析資金的利益效果，最后，對于前面的各環節，公司內部成立項目組，對初期的決策，中期的執行和后期的評估三大環節進行策劃，相互分離、相互協調又相互促進。

4 通過有效的內部管理，提高保險資金的利用率

4.1權衡各來源資金的期限匹配和結構風險

比如，在客戶購買長期性的保險時，保險公司可以將這部分保險資金用于投資期限較長的項目，以讓該資金的運作效率最高，但當遇到中短期的保險時，便不能將該資金用于投資長期項目，防止發生錯配的風險，而是可以將這部分資金用于購買流動性較強的項目，比如短期國債、基金等等。如何有效區分保險資金的利用率，可以按保費的期間對保險資金進行分類，分別對待長期和中短期的保險資金，適當的制定組合風險控制方案，實現互相匹配。

4.2保險資金在運作方面的管理

對于保險公司來說，保險資金的運作是根本，適合和靈活的資金運作模式將直接影響保險公司的發展，因此，在資金管理上需要建立專業化的團隊，并實施專業化的資金管理，將資金的分配和資產的管理從優化，繼而提高資金的利用率。

5 提升保險公司人員的配置，提高風險意識

在保險公司內部，需要建立專業的投資管理團隊作為基礎，同時也需要高素質的人才做后盾支持。因此，在人才的管理方面，需要不斷提高員工的專業化理念和防范風險的意識。從員工入職開始，便需要建立完整的制度，同時建立激勵、約束和評價機制，準確的對員工的表現和業績進行測評，并不斷提高員工的風險意識，時刻牢記風險守則。

總之，隨著民眾對保險業的逐漸了解，保險業的發展越來越好，但在保險業快速發展的同時，也需要合理對保險資金的風險管控，這是一項不容被忽視的任務。

參考文獻：

[1]段善雨.我國保險資金的運用渠道及其風險管理 [J].經濟經緯，2007（4）

[2]劉新立.我國保險資金運用渠道的拓寬及風險管理 [J].財經研究，2014（9）