中小企業融資視角下的供應鏈金融及其風險控制研究

張譞莉

中國建設銀行股份有限公司臺州分行公司業務部 浙江臺州 318000

中小企業融資視角下的供應鏈金融及其風險控制研究

張譞莉

中國建設銀行股份有限公司臺州分行公司業務部 浙江臺州 318000

隨著國民經濟的持續發展壯大，市場經濟中主要以中小企業為主導地位，而這些中小企業也為中國市場經濟的發展起到推進作用。供應鏈金融作為全新金融模式之一，其特點是，以銀行為主導，將各個中小企業聯合起來創辦切實有效的相關產品和相關項目的融資方式，但其與傳統金融模式的差異與國內相關防范工作的不成熟，使供應鏈金融在整個市場運行過程中還存在一定的風險。所以，本次研究將以供應鏈金融為主，分析中小企業參與到這個特殊的新興供應鏈金融的現狀及出現的問題，并歸納總結出切實有效的應對措施。

中小企業；供應鏈金融；風險控制

一、我國中小企業融資發展現狀分析

（一）中小企業自有資金匱乏

現今大部分的中小企業由于處于初級發展階段，在企業的發展規模以及能力上還處于弱勢地位，因此一般來說，中小企業在資本以及原始積累的數量上較之大企業來說還比較少，因此，其本身的內源資金十分的匱乏，因此，通過內源資金來進行中小企業擴大再生產以及簡單再生產無法實現，只能夠不斷的依賴于外援資金進行發展，其中使用頻率較高的是負債融資，，但是中小企業進行負債融資除了會在一定程度上導致融資的發展成本過高之外，還會加重企業的債務負擔，同時還會延緩企業自我積累的融資機制的形成和建設，進而導致中小企業的風險控制能力大大降低。

（二）銀行貸款難上加難

對于中小企業的融資貸款，現今主要是依靠國有的商業銀行，現今我國的大部分民間小銀行所能夠提供的貸款，在數額以及期限等方面，都不能夠滿足中小企業進行融資的基本要求。然而，從其貿易的性質來分析，國有商業銀行屬于國家的大型金融機構，其服務對象主要是國有大企業，其次是國有銀行希望能夠開展大型的業務活動，對于小型的貸款興趣不大。同時，大型的國有銀行的基本經營原則是盡量的減少呆賬、壞賬，而相對來說，中小企業的市場風險要大很多，并且大部分中小企業由于管理制度不健全以及信用度不高等原因，因此，銀行很難為中小企業提供貸款。

（三）結構性矛盾突出

從不同企業的發展規模的融資便利度來看，現今中小企業中的部分的發展規模較大的的企業融資問題已經開始得到一定的緩解，但是絕大部分的中小企業的融資問題還是在影響著其發展和進步。從現今我國的信貸資金供給的期限結構來看，目前最大的問題是短期的資金供給較之中長期投資性資金供給比較的充裕。而從內外源的融資結構來看，主要存在的問題是中小企業過分的依賴于內源融資，外援融資發展相對落后。從中小企業選擇的融資方式來看，則是，選擇債務性融資要多于權益性市場開發的問題。這些問題都在嚴重阻礙著中小企業的發展和進步。

二、我國中小企業融資難的成因分析

（一）中小企業內部自身原因

1、中小企業財務信用度低

現今大部分我國的中小企業內部并沒有建立完善的財務制度，企業內部的財務透明度不高，在財務報表的提供上不能夠做到完整的提供。其次，由于企業進行經營的主要目的就是實現利潤的最大化，因此，會出現中小企業為了能給獲取更多的經濟利益，通過虛報財務數據的方式來展現虛假的經營成果，并且對不同的報表使用人保送不同的會計報表。現今，我國大部分的中小企業的財務資料都有缺失，數據真實度不高。中小企業的財務信息不真實以及不完整直接導致了銀行在進行企業貸款信息核實的過程中成本增加，同時還在無形中增加了金融機構的貸款風險，銀行對于中小企業的信任度和企業印象下降，進而影響中小企業的融資。同時財務的誠信狀況還會影響中小企業的直接融資的發展，由于財務信息的不真實性，中小企業由于無法提供真實的企業內部財務報告導致了無法采用發行企業債券或者是股票的方式來獲得發展資金。

2、中小企業淘汰率高

現今我國的中小企業的淘汰率較高，根據相關的部門的統計數據分析，我國中小企業中有30%甚至以上發展期限不會超過兩年，而60%的中小企業則是經營期限不超過4到5年時間，根據有關的數據分析結果，我國的中小企業的實際平均經營壽命只能夠達到2年零7個月，淘汰率十分的高。大部分的中小企業本身存在著設備老化、落后、經營管理方式落后以及產品生產周期較短等問題。

（二）中小企業外部環境影響

1、政策不完善

從政策的角度來看，現今我國并沒有形成健全的針對中小企業融資發展的政策體系。我國目前的金融體制現今還保持著國有經濟主導的發展趨勢，國有銀行在信貸決策上遠遠偏離商業原則，主要是將貸款份額給了國有大型企業。現今的融資體制建設主要服務對象是國有企業進行外源融資，針對中小企業而言，這種融資政策下形成的金融機構和中小企業需求的金融服務之間十分的不協調。

2、國家對中小企業融資的支持不夠

我國現今的大部分的中小企業都是屬于私營企業，很多的原因直接導致了政府部門以及金融機構對于私營經濟的支持力度十分微弱，尤其是隨著“抓大放小”的發展方針的出臺，導致國家政府在支持上更加傾向于國有大型企業，使得大型企業的融資問題得到了很好的解決，而相對來說，國家、政府部門針對中小企業的融資支持還不夠重視。除了部分的城市商業銀行實施的為中小企業服務的硬性要求之外，其他的大部分的國有銀行針對扶持中小企業方面并沒有做出明確的規定。

三、供應鏈金融化解中小企業融資難的對策

（一）完善我國中小企業發展的法律體系

現今針對中小企業的融資問題并沒有實現法律化發展，我國只有不斷加快進行支持中小企業發展的法律、法規建設能夠有效的緩解和解決中小企業融資難問題，我國在2002年實施的《中小企業促進法》，是國家促進中小企業發展的法律保障，通過國家的力量來積極的支持中小企業發展，為中小企業的融資提供條件，并且通過相關的法律、法規拓寬中小企業的直接融資渠道，重點從資本市場的角度來進行中小企業融資問題的解決。

（二）規范現有的中小企業信用擔保體系

針對我國中小企業的融資問題的解決，我們可以學習西方發達國家的解決措施，建立中小企業的信用擔保體系，來進行中小企業融資問題的解決和環節，以政府部門為中心，市場為導向，對相關的資源進行整合發展，實施全方位的發展戰略。截止2013年底，我國的擔保公司在數量上達到了1500家，并且注冊的資本高達374.34億元人民幣，信用擔保機構的建立能夠在一定程度上有效緩解我國的中小企業融資問題，從我國現今中小企業的實際發展情況來看，我國應該針對中小企業的融資難問題進行深入改革發展，發揮創新力，通過創新信用擔保機制的方式，優化擔保體系，真正意義上建設完善的中小企業融資服務的信用擔保體系。

（三）發揮政府職能、制定相關的優惠政策

現今針對中小企業進行管理的部門級別都較低，設立的機構主要是發改委或者是經貿委的內設機構，并不屬于政府部門直接領導下的業務主導部門，其職能在定位上只能夠屬于服務，直接導致了其職權范圍十分的狹窄、有限，并不能夠發揮實際的作用。同時，現今政府部門針對中小企業的監管以及宏觀控制管理還存在著很多的問題，在管理政策上嚴重缺乏統一性，因此，我國需要學習西方發達國家針對中小企業的管理發展模式，對和中小企業管理職能相關的管理部門進行合并，積極的組建具備綜合管理能力的國家或者政府中小企業管理機構，對現行的中小企業管理機構進行重新的定位思考，實現政策的統一性和實踐性，來滿足中小企業的融資發展需求。

四、結語

供應鏈金融作為全新金融模式之一，其特點是，以銀行為主導，將各個中小企業聯合起來創辦切實有效的相關產品和相關項目的融資方式，但是在此種模式下的運作并不是毫無風險可言。大部分的中小企業由于處于初級發展階段,在企業的發展規模以及能力上還處于弱勢地位。因此，本文從供應鏈金融模式入手，以中小企業出發，分析此種金融模式在中小企業中的運用現狀，提出能有效控制其風險的解決途徑，希望能夠對中小企業解決融資難問題具有部分參考價值。

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