消費金融市場前景調查研究

張介明

消費金融市場前景調查研究

張介明

隨著全球經濟的發展，消費金融市場逐漸在我國興起。消費金融是經濟與金融界一個新的發展領域。我國的消費金融市場還處在初始階段，有著廣闊的發展前景，但是在具體發展中還存在著很多不足與缺陷，需要根據實際情況不斷地進行改革。本文主要對消費金融市場進行調查和研究。

消費金融市場 前景 研究

一、前言

隨著全球經濟與金融的不斷發展，我國經濟金融體制也在不斷的改革與創新，與時俱進，以求與世界發展接軌。消費金融市場的興起與發展逐漸帶動了我國經濟的發展。由于消費金融在我國起步較晚，發展還不成熟，各方面都存在不足，需要根據我國社會發展的實際情況不斷進行完善，促進其進步。

二、消費金融概述

（一）消費金融的內涵

消費金融，是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。［1］消費金融在提高消費者生活水平、支持經濟增長等方面發揮著積極的推動作用，這一金融服務方式目前在成熟市場和新興市場均已得到廣泛使用。消費金融公司具有審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優勢，廣受不同消費群體的歡迎。

（二）消費金融的表現形式

消費金融的主要表現形式就是消費金融公司。所謂的消費金融公司，是指在中國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。消費金融公司的業務主要包括個人耐用消費品貸款，一般用途為個人消費貸款、信貸資產轉讓及同業拆借、發行金融債等。設立消費金融公司這樣一類新型金融機構，是促進中國經濟從投資主導型向消費主導型轉變的需要。

三、消費金融市場的國內發展狀況

（一）發展現狀及問題

1.消費金融體系實力和信用都面臨巨大的挑戰。消費金融市場離不開金融機構的作用，一個良好的金融機構，必須具備雄厚的資金實力以及過硬的品牌。在市場優勝劣汰規律的支配下，那些專業從事消費金融的公司，往往實力和信用度都不高，很難與傳統銀行的個人信貸部門競爭。因此，在市場中留下的消費金融公司，大多是由傳統銀行設立，只不過是從這些傳統銀行原有的個人信貸部門獨立出來而已，或者是引入了國外成熟的獨立從事個人消費信貸的公司，所以沒有獨立性、缺乏個性。

2.消費習慣和消費思想影響了消費金融的發展。中國傳統的消費習慣和量入為出的消費思想，決定了消費貸款的需求不足。同時，社會保障體系的不完善以及發展的巨大經濟壓力，促使預防性儲蓄的需要和行為逐漸產生。另外，借錢消費，這一消費觀念對于傳統中國消費思想影響下的人們來說很難被接受，所以，消費金融市場也會面臨缺乏需求的挑戰。

3.消費金融市場法律法規不健全。消費金融市場要想平穩、健全地發展，離不開法律法規的管理與規范。但目前相關的法律體系和制度建設還不成熟，短期內也不能夠完成。面向中低收入群體的無擔保、無抵押消費貸款模式，在我國基本上沒有實踐過，因此缺乏相關的借款人違約處理、客戶信用狀況查詢等體系和制度法規。所以，當前的試點基本上是摸索階段，還需要不斷地完善和發展，短期內也較難有較大規模的發展。

4.個人信用體系建設落后。個人信用體系建設的不對稱信息會增加借款人的道德風險，并導致金融系統不得不提高貸款利率以降低損失，這樣會引起逆向選擇，借款人基本都是有信用問題的群體，最后消費金融公司的借貸市場變成了“檸檬市場”。而個人信用體系的建設短期內無法實現，因此，消費金融公司的發展將面臨信用危機的挑戰。

5.消費金融機構發展存在一定的不足。消費金融市場的發展離不開消費金融機構的發展。對于傳統的金融體系而言，很難有針對性地提供消費金融服務。不同的消費金融服務機構各有優劣。銀行的風控能力強、資金成本低，以房貸、車貸及信用卡業務為主，劣勢是體制僵化、時效差。消費金融公司與銀行相比，面向客群不同，更靈活、高效。但總體來看，傳統金融機構多以提供對公服務為主，在針對個人消費金融的運營上，無論從業務流程、風控技術上都有一定的缺陷和不足，發展相對較落后。

6.消費金融市場規模小。消費金融市場規模擴展進度緩慢，主要的制約因素是融資成本較高。當前，只有銀行可以吸收公眾存款，其他金融機構的融資來源主要是靠注冊資本、資產證券化，但是都不能大規模推行，因此在一定程度上限制了消費金融市場的發展。

（二）發展前景

消費金融在國內發展還處于起步階段，雖然不成熟但是發展空間很大，發展前景看好。［2］伴隨國內經濟結構的調整和超前消費意識的增強，負債消費、提前消費正形成趨勢。隨著居民消費信貸杠桿的提升，消費金融領域潛力很大。當前，最迫切需要的是提高國民的消費水平與消費能力，要通過減稅讓利等方式扶持與促進企業發展，同時通過收入分配制度，改革與稅收政策調節國民收入差距，讓多數國民具有不斷擴大消費的經濟能力。例如，可以通過出臺更為嚴厲的房地產市場宏觀調控政策，將房價穩定在與國民普遍消費能力相適應的水平等；要健全社會保障制度，提高社會保障制度的保障水平，解除國民消費的后顧之憂。只有在國民消費水平與能力不斷得到提升，敢于放心大膽地消費的情況下，再借助消費金融公司等貸款制度創新，才能在更大程度上實現促進消費、擴大內需的目的。同時，才能夠實實在在的促進金融消費市場的不斷發展。

四、消費金融市場發展策略

當前，消費金融市場的消費信貸需求者多數是收入水平不高的消費群體。這些消費信貸額度較小、時間短、不集中，此外，消費金融與商業信用聯系很強。還有一點就是為消費金融市場提供服務的機構逐漸形成壟斷趨勢。這些消費金融發展的特殊性，必須要有針對性地進行仔細的分析研究。這對于消費金融的發展，消費產品的生產，消費金融市場政策、制度的制定具有重要作用。［3］在此發展前提下，要切實制定消費金融市場發展的策略，促進其不斷發展與成熟。

（一）增加消費金融市場需求

擴大內需，提高消費金融市場需求是擴大市場規模的必然要求。

1.促進收入分配的公平發展。在市場經濟條件下，合理拉開收入差距在現階段具有必然性。由于各地區生產力發展水平不同，各地區、各企業的勞動者的實際收入必然會有所差別。我國現階段在分配方式上實行以按勞分配為主體、多種分配方式并存的制度，把按勞分配和按生產要素分配結合起來的原則。同時，由于每個勞動者勞動能力的差異，也必然會造成收入上的差距。這種收入差距是合理的，符合市場經濟的要求。但如果收入差距的懸殊，對于消費的需求就會產生限制，不利擴大消費市場的消費規模，還會挫傷勞動者的積極性和擾亂社會的穩定秩序。

2.建立健全社會保障制度。良好的社會保障體系有助于提高人們的消費水平。人們在沒有后顧之憂的情況下更能夠大膽消費，增強消費欲望。一般來說，社會保障由社會保險、社會救濟、社會福利、優撫安置等組成，其中，社會保險是社會保障的核心內容。目前，我國在建的社會保障制度屬于社會共濟模式，即由國家、單位、個人三方共同為社會保障計劃融資，而且這是未來相當長一段時期的改革趨勢。社會保障是我國一項基本的社會經濟制度，是社會安定的重要保障，也是社會文明進步的重要標志。我們堅持以人為本、全面協調可持續的科學發展觀，更加注重保障和改善民生，不斷建立健全社會保障制度，使人們生活安穩無憂，有更多的閑散資金用于消費，不僅提高了消費水平，提高了生活質量，更加刺激了消費金融市場規模的擴大。

3.注重農村消費信貸的發展。長期以來由于城鄉發展不平衡，農村信貸市場已被忽略。但隨著城鎮化速度的加快，隨著新農村建設的不斷推進，農村經濟發展迅速，農民收入水平生活水平得到了很大程度的提高，但是潛力巨大的農村市場多為空白，中國有8億多農民，消費信貸在農村的廣闊發展空間是顯而易見的.經過社會調查顯示，有一半以上的農民對消費信貸有迫切需求。因此，加大農村消費信貸的發展，能夠為消費金融市場提供更為廣闊的發展空間。

4.樹立新的消費觀念。消費觀念的形成和變革，是與一定社會生產力的發展水平及社會、文化的發展水平相適應的。經濟發展和社會進步使人們逐漸摒棄了自給自足等消極的傳統消費觀念，代之以量入為出、節約時間、注重消費效益、注重從消費中獲得更多的精神滿足等新型消費觀念。由于生活水平的改善和提高，人們的消費觀念發生了很大的變化，消費者開始注意同類產品在質量上的差異，并對創新的產品表現出極大的興趣。消費觀念不僅受到很多因素的影響，也直接影響人們的未來預期和未來消費。消費觀念越超前，其在旅游、汽車、金融投資和進修等方面的比重就越大。

（二）提高消費金融服務水平

1.改革創新消費金融的產品。根據社會發展及人們發展需要的不同，要有針對性的開發創新消費金融產品，最大程度的滿足消費者的需要。對消費金融的產品要進行不斷的規劃與研究，利用先進的科學技術手段進行開發，提高生產能力。

2.做好消費金融服務工作。提高消費金融的服務意識，促使相關金融機構做好服務性工作，對于提高消費金融的服務水平是很重要的。要加強消費金融政策制度的宣傳，樹立品質形象，增加信譽度，不斷根據消費需要創新服務理念，改革服務形式，提高人們的消費熱情。

（三）建立健全消費金融制度與法規

任何事物的發展都離不開有效的規章制度。建立健全消費金融制度與法規，有助于其規范化發展。根據消費金融市場發展的實際情況，制定相應的法律法規及管理制度，提供可靠的法律保障和發展依據，不僅能夠切實維護消費者的利益，也能夠切實促進消費金融市場的平穩、健康發展。

五、結語

消費金融市場的發展是我國經濟發展與金融發展的必然趨勢，這也是社會進步的一種表現。雖然目前發展還不成熟，但通過不斷的探索與改革，相信消費金融市場的發展前景定會一片光明。

（作者單位為University of Wisconsin Madison）

［1］ 楊江，廖理，張金寶.消費金融研究綜述［J］.經濟研究，2011（S1）：5-29.

［2］ 楊鵬艷.消費金融的理論內涵及其在中國的實踐［J］.經濟問題探索，2011（05）：97-101.

［3］ 寇夢田.消費金融公司發展前景分析［J］.商，2015（22）：180-181.