以“京東白條”為例談互聯網消費金融創新

李明劍

南開大學

以“京東白條”為例談互聯網消費金融創新

李明劍

南開大學

隨著消費金融行業市場準入的放開，我國消費金融行業進入高速發展時期。市場上機構林立，包括商業銀行，消費金融公司，汽車金融公司，電商消費金融，互聯網分期平臺等。京東白條是互聯網消費金融的一個重要創新，標志著電商進入了消費金融領域。本文分析了互聯網消費金融的新趨勢，對京東白條進行了簡介，并闡述了其發展狀況，面臨的風險以及所采取的風險控制措施。

互聯網消費金融；金融創新；京東白條

狹義的消費金融指消費金融公司向消費者提高提供以消費為目的的貸款的金融服務方式。廣義的概念除狹義概念外，也包括商業銀行發放的消費貸款，信用卡透支，消費金融公司產品，汽車金融公司，和互聯網消費金融產品等。本文討論的互聯網消費金融屬于廣義的消費金融范疇。

1.互聯網消費金融的新趨勢

互聯網消費金融將互聯網+的概率引入消費金融領域，使互聯網與消費金融緊密相連。資金供給方利用互聯網平臺，利用信息通信技術手段，將資金提高給消費者。隨著互聯網的發展，各種機構都開始積極參與消費金融產品的創新，很多新的消費金融產品被推出，這也推動了實體部門的消費金融模式的發展。在很多國家最早的消費金融服務并不是來源于互聯網企業，而是來源于實體企業。例如，早在1950日本就開展了分期付款銷售業務，在1967年，韓國的商場發行了百貨店內信用卡。這些實體企業多進行的探索，為未來消費金融的發展奠定了實踐基礎，同時也促使相關法律法規得到了完善。我國可以借鑒國外的經驗，鼓勵和促進包括商業企業、互聯網企業以及第三方支付企業融入到消費金融業務創新中，并創建法律法規為其提供的法律依據。

目前我國的的網民數量大規模增加，電子商務的發展也很迅速，互聯網市場還缺乏一定可靠的規則以及規范的指導，經過一定發展，這些創新逐漸對銀行類金融企業產生沖擊。針對國內消費金融產品的創新的引導，可以從兩個方面采取措施。第一，可以嘗試非金融機構發行信用卡；另一方面是在交易中實施信用賒銷預付，讓消費者提高消費水平，這種消費模式也將成為消費金融體系重要部分。

互聯網發展促進了金融的智能化和金融化，消費金融主體也要改變業務發展方式。對于大銀行來說要利用自身優勢，提供更深度的服務，滿足客戶的不同種類的需求。對于中小型銀行來說，其發展重點要放在現有消費金融的沒有覆蓋的部分，例如農村消費金融領域。還有就是把消費金融與互聯網金融結合起來，積極結合移動支付等新技術平臺，拓寬發展途徑。把居民消費與理財相結合也是實現金融功能深化的途徑。

2.京東白條產品簡介

京東白條是京東商城中使用的一種支付手段，實質上來說一種信用支付產品，京東白條是京東金融推出的第一款信用支付產品，京東白條是京東在2014年2月推向市場的，也是電商市場上的第一款面向個人用戶的信用支付產品。其通俗來說就像我們常說的在向別人借錢時所需要打的借條，通過京東白條，用戶可以購買京東商城的產品，可以進行分期付款。京東白條的信用額度最高可以達到1.5萬元，同時其產品服務費用也地域同等條件的銀行服務費用，只有銀行服務費用的一半。另外，京東白條的申請和授信過程也很高效，在線操作一分鐘內就可以完成。在2014年2月13日。京東白條開放了白條申請資格，提供了50萬個申請名額。京東白條在推出時，主要突出其六個優勢：0元購物、30天免息、隨心分期、支付便捷、超低費率、專屬優惠。

3.京東白條的服務內容

京東白條所面向的客戶主要是京東平臺的客戶，客戶需要完成網銀錢包快捷支付實名認證，且資質符合系統評估。京東白條的貸款額度最高為1.5萬元；京東白條的適用范圍時京東商城中的自營商品，不支持非自營商品以及黃金、白銀等硬通貨；還款期限：京東白條根據用戶自己的需求來設置分期時間，可以把付款期限設置為3、6、12、24期，4種類型。還款情況：白條還款在三十天內可以免息還款，使用分期付款需要收取服務費。具體的計算方式是，分期服務費=消費本金×分期費率×分期期數。另外，對于不同的分期設置，其手續費的高低也是不同的。分期服務費需要在第分期付款中的首次還款中一次向收取。如果白條用戶出在規定時間內沒有按要求還款，需要額外支付違約金，違約金的數額與違約天數和應還金額有關，其具體的計算為當期應付金額乘違約金比例，再乘違約天數。京東白條的具體手續費用如下表所示：

京東白條手續費

京東白條的申請流程操作步驟比較簡便，使用也很簡單。具體申請流程：第一步領取白條，第二步是激活白條，即前往網銀錢包，綁定銀行進行實名認證，來完成激活。白條的使用時在訂單結算時選擇在線支付使用分期。用戶可以在線查詢白條的信用額度和應付款日期，還款完成以后，白條信用額度恢復正常。

4.京東白條現狀

京東白條在推出以后比較受一些習慣信用支付客戶的歡迎，到目前為止，京東白條已經有了一定數量的客戶，并且客戶數量還在增長當中，從京東白條總體的使用上來說，處于良好的發展狀態。在經過一段時間的發展后，京東白條經營模式進行完善，對制度進行了更新，使其更加滿足消費者需求，給予消費者更多的選擇，其中一項規定就是消費者可以選擇在分期付款或者選擇在三十天后延期付款，在這三十天內不會產生服務費用，如果在還款日期客戶沒有按規定進行還款，就會產生違約金。這些規定是專門為京東白條所制定的，與其他金融產品相比具有自身的特色，給客戶更大的選擇空間。在2015年9月份，京東金融公布了消費金融戰略，公布了京東白條在推出以后的經營狀況以及相關數據，并宣布即將推出第二款白條：校園白條，主要客戶是校園內的學生。

5.京東白條的主要風險

信用支付都是有較大風險的，京東白條在客戶量逐漸擴大的同時其面臨的風險也在增多。從目前來看，京東白條的風險主要存在于三個方面。

技術風險。客戶通過自己的賬戶來使用京東白條業務，也就是說京東白條業務是建立在客戶賬戶的基礎之上的， 業務的交易細信息以及數據都是通過利用網絡和計算操作完成的。京東的機密技術是通過客戶端密碼和收集驗證碼進行的，這樣如果賬號密碼被盜用，就會為客戶帶來很大的經濟損失。

法律風險。法律風險是互聯網交易中的常見的風險。互聯網交易沒有遵循法律，或者是交易者沒有履行法律責任，而出現的風險。有互聯網的快速發展以及互聯網業務的快速增長，我國在這些方面的法律制定還很欠缺。雖然京東白條已經推出，法律的制定需要很長時間，我國目前的銀行法、保險法、證券法都無法與京東白條業務的發展完全相適應。也就是說京東白條的業務在某些方面還沒有有效的法律作為依靠，很容易出現糾紛。

信用違約風險。京東白條的信用額度的規定是根據客戶的的消費金額、消費種類、消費次數而規定的，這些信息并不能真實的地反映出客戶的信用狀況。根據這些信息進行信用額度的審批也缺乏客觀性，大量的客戶違約現象會出現，造成違約風險。客戶拖欠貸款的現象會大規模出現，對于客戶拖欠貸款還沒有比較有效的控制手段，目前的催款、追款制度并不完善，貸款的回收有一定困難。對于客戶的違約記錄各個電商平臺之間也沒有進行共享，為減小違約風險，這些方面都需要進一步完善。

6.京東白條的風險防控

互聯網交易不可避免會面臨較多的風險，京東白條也是一樣。面對風險，京東金融需要對個匯總數據、信息進行總結，并進行仔細分析，然后根據信息構建模型，實現分析的定量化。為完成這一過程，需要展開對京東平臺中客戶交易數據的收集、分類，并對信息按照一定標準進行分析，篩選出有價值的信息和數據，利用這些信息和數據來構建模型，利用模型來對客戶信用進行科學的評估。京東白條風險防控方面，要做好是三個方面的工作。

首先是小額貸款方面，要對該客戶的相關信息進行分析，主要包括交易記錄和行為習慣等，根據這些信息，給不同的客戶相應的貸款額度，對于信息的分析上，要把重點放在客戶上面，因為賣方的信息不可靠，可以通過一些手段來提高銷量和好評，而買家的的交易信息則是真實的交易，京東白條的基礎數據要比同行中其他產品的數據更加客觀。

然后是貸款方式方面，京東白條的最高信用額度是1.5萬，只要是符合要求的客戶都可以享受這信用一額度，通過這種小額、分散的方式降低了信用風險和財務風險。

催款和追款方面，在免息期間，工作人員以打電話和發送電子郵件的方式催款。在對客戶的信息信息進行分析的時候，對于多次違約記錄的客戶，并將其違約信息錄入信用系統中，這樣當這一類客戶再次利用京東白條進行交易時，就會很容易查出其違約信息。

7.京東白條消費金融發展啟示

對電商企業來說，在互聯網消費金融給了用戶更好地消費體驗，使支付更加方便，同時用戶的消費水平隨著交易的日益簡便，得到提升，對于電商平臺來說，其交易額和交易數量也有大幅度的增加，有利于電商企業更加深入的發展。

對傳統消費金融的啟示存在于兩個方面。第一，多維度的數據積累將激活傳統金融單一維度的數據價值，使數據風險管理的可靠性提高。在未來商品的交易必然會逐漸越來越依賴互聯網。另一方面，通過與消費流通企業的合作，將自身業務進一步延伸，把控消費者的行為進行更加全面的把控，這對企業的發展和風險的控制都有積極的意義。

8.結束語

京東白條是互聯網消費金融的一個重要創新，標志著電商進入了消費金融領域。隨著互聯網的進一步發展機人們消費意識的改變，在未來互聯網消費金融的創新會越來越多。京東白條這樣的互聯網消費金融業務不可避免會面臨很多風險，需要企業采取有效措施，降低風險，實現長久發展。

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