國(guó)際貿(mào)易融資中商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模型研究

李健榮，宋杰，李銀

（韶關(guān)學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，廣東韶關(guān)512005）

國(guó)際貿(mào)易融資中商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模型研究

李健榮，宋杰，李銀

（韶關(guān)學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，廣東韶關(guān)512005）

調(diào)查了商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀，選擇貿(mào)易融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)，利用基于信用風(fēng)險(xiǎn)的授信管理模型做出分析，得到我國(guó)商業(yè)銀行貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，給我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易提出指導(dǎo)性的建議.

貿(mào)易融資；信用風(fēng)險(xiǎn)；授信管理模型

當(dāng)今我國(guó)對(duì)外貿(mào)易事業(yè)在處于蓬勃發(fā)展的黃金時(shí)期，因而結(jié)算業(yè)務(wù)的種類和創(chuàng)新性也在不斷的提升，目前主要的五種結(jié)算方式有：托收、信用證、備用信用證、匯付和保函.貿(mào)易結(jié)算方式的正確選擇也會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易過(guò)程成敗與否的關(guān)鍵部分.

我國(guó)加入了世界貿(mào)易組織，要融入世界經(jīng)濟(jì)，遵守國(guó)際規(guī)律也成為了國(guó)內(nèi)銀行的重要內(nèi)容［1］.由于我國(guó)對(duì)外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展比較快，不過(guò)沒(méi)有國(guó)外的那樣比較成熟，而且各項(xiàng)業(yè)務(wù)和相應(yīng)的管理方面還是不夠完善，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)的管理和調(diào)控方面還是有所不足，因此現(xiàn)階段亟需要深入挖掘風(fēng)險(xiǎn)控制模型，減少進(jìn)行業(yè)務(wù)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的話對(duì)促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展有一定的積極意義.

1　研究框架及融資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

本文的研究技術(shù)思路是：分析我國(guó)現(xiàn)今的融資現(xiàn)狀，主要研究其信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，分析研究之后建立風(fēng)險(xiǎn)控制模型，運(yùn)用數(shù)學(xué)軟件分析數(shù)據(jù)和求解，進(jìn)而得出相應(yīng)的結(jié)論，提出指導(dǎo)性意見，見圖1.

圖1　技術(shù)思路圖

本文選取了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)是2005年到2014年的（見圖2），總的來(lái)說(shuō)一直都是呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，這可以說(shuō)明我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資形勢(shì)一片晴朗，如今還有很大的發(fā)展前景.

圖2　中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額

由圖2分析可得，近年來(lái)我國(guó)帶外貿(mào)易發(fā)展比較迅速，從2005年的對(duì)外貿(mào)易總額1 421 910百萬(wàn)美元到2014年的4 301 527百萬(wàn)美元，十年間我國(guó)的帶外貿(mào)易可以說(shuō)有了一個(gè)質(zhì)的飛躍，發(fā)展速度快，貿(mào)易量巨大.我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該重視產(chǎn)品的優(yōu)化升級(jí)，加強(qiáng)公司內(nèi)部管理，注重創(chuàng)新等各方面還需繼續(xù)發(fā)展.

我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中，融資業(yè)務(wù)既有機(jī)遇又有挑戰(zhàn)，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有一定的缺陷，目前主要的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式如下，其中也存在一定的問(wèn)題［2］.

圖3　國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式

近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易量不斷增大，各商業(yè)銀行之間融資逾期現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，這樣會(huì)增加銀行的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)產(chǎn)生消極的影響.金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，現(xiàn)今來(lái)說(shuō)主要來(lái)自于信息的不對(duì)稱性，信息的不真實(shí)性會(huì)導(dǎo)致雙方選擇的錯(cuò)誤，國(guó)際貿(mào)易融資中的信息不對(duì)稱性也是產(chǎn)生其風(fēng)險(xiǎn)的主要原因.

信用風(fēng)險(xiǎn)主要是：目前我國(guó)的進(jìn)出口企業(yè)管理方面不夠規(guī)范嚴(yán)格，企業(yè)的信貸情況不太清晰，尤其是存在公司經(jīng)營(yíng)不規(guī)范的行為，并且缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)觀念，導(dǎo)致銀行的融資資金有可能會(huì)懸空.

匯率風(fēng)險(xiǎn)就是指：進(jìn)行國(guó)際間的貿(mào)易，必然會(huì)用到外匯進(jìn)行交易，由于外匯的使用而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)我們稱為匯率風(fēng)險(xiǎn).匯率的變動(dòng)，會(huì)使貨幣升值或者貶值，從而導(dǎo)致其中一方造成經(jīng)濟(jì)的損失.

操作風(fēng)險(xiǎn)是：銀行工作人員在進(jìn)行業(yè)務(wù)時(shí)的違規(guī)操作或者失誤等而引起的融資風(fēng)險(xiǎn)，銀行整體對(duì)于給付融資業(yè)務(wù)的能力把控不足而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也可以說(shuō)是銀行操作風(fēng)險(xiǎn).

2　基于信用風(fēng)險(xiǎn)的授信管理模型

首先定義授信額度：授信是指企業(yè)的進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)和進(jìn)出口業(yè)務(wù)員的短期融資，打包放款、票據(jù)買入、出口押匯是主要的出口授信；進(jìn)口押匯、進(jìn)口開證是主要的進(jìn)口授信，這都是授信的直接因素.

模型建立過(guò)程中，先要建立分配矩陣.各種的授信方式都有一定的額度，擔(dān)保方式主要由有進(jìn)口開證、進(jìn)口押匯、出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)等，根據(jù)授信情況［3］可建立表1.

表1　擔(dān)保方式的授信額度

表1的數(shù)據(jù)規(guī)定了用1來(lái)表示這種擔(dān)保方式可以進(jìn)行授信額度，使用0來(lái)表示該種方式不能進(jìn)行授予授信額度.則可以建立分配矩陣：

其中，ri,j為第i種授信額度在第j種擔(dān)保方式的占比，其滿足：

其次，建立評(píng)估矩陣，根據(jù)企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易情況、企業(yè)的基本素質(zhì)和企業(yè)的總體效益狀況，建立評(píng)價(jià)矩陣：

式中，vi,j是評(píng)估值，是在第i種擔(dān)保方式下的，如果i≠j，即有vi,j=0.接著建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣，即使通過(guò)調(diào)查后確定評(píng)估值，但是實(shí)際上仍然存在其他的風(fēng)險(xiǎn)，因此建立風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣，就能減少誤差，得出較為準(zhǔn)確的價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣如下：

其中ai,j是轉(zhuǎn)換系數(shù)，如果i≠j，即有ai,j=0.

然后由上面原則，結(jié)合上述式子，建立授信額度矩陣T：

最后進(jìn)行模型求解.進(jìn)口額度和出口額度組成了授信額度，因此可以將進(jìn)口額度的三行合并在一起，將出口額度的四行合并在一起，就可以簡(jiǎn)化矩陣T為：

由此可以知道，進(jìn)口額度是：

出口額度是：

假設(shè)不區(qū)分融資業(yè)務(wù)，都均衡授信，那么就令ri,1=ri,2=0.125，r1,4=r4,4=0.5，r1,3=r3,3=r4,3=r5,3=r6,3=0.2，因此進(jìn)口額度整理為：

出口額度整理為：

在信用風(fēng)險(xiǎn)的授信管理模型中，可以得出影響授信額大小的因素還包括以下的方面：評(píng)估矩陣中的評(píng)估值，商業(yè)銀行要全面評(píng)估后才能確定客戶的擔(dān)保方式，在時(shí)間過(guò)去很長(zhǎng)之后，銀行應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行重新的評(píng)估，并且要用最新的數(shù)值替代原來(lái)的數(shù)值.

矩陣中的數(shù)值，需要根據(jù)目前的客戶信貸情況、經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)的狀況等各種條件的影響，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)也是在一定時(shí)間后會(huì)改變的，因此在計(jì)算時(shí)也應(yīng)該選用最新的情況改變其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).

3　貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理策略

貿(mào)易融資的意識(shí)需要進(jìn)一步加強(qiáng).我國(guó)對(duì)外貿(mào)易目前還是持續(xù)的增長(zhǎng)，貿(mào)易往來(lái)逐漸變多，外貿(mào)總量也在提升之中，無(wú)形之中促進(jìn)了融資業(yè)務(wù)的發(fā)展.因此，為了促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易事業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該要提高這方面的認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)換成新時(shí)代的思想，積極開發(fā)各種新型的貿(mào)易融資方式［4］.

貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要科學(xué)化.我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的廣度和深度現(xiàn)今還是沒(méi)有完全和國(guó)際上解軌，各方面的管理還是有所欠缺，應(yīng)該做到如下，對(duì)客戶的各方面數(shù)據(jù)進(jìn)行合理化的分析和評(píng)估，同時(shí)對(duì)于從業(yè)人員也要追求專業(yè)化的知識(shí)，能對(duì)客戶做準(zhǔn)確的信用分析以及有化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力.

風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督需要有完善的制度管制［5］.風(fēng)險(xiǎn)的合理化控制，離不開完善的監(jiān)督體系.建立合理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制，對(duì)于客戶的資料進(jìn)行嚴(yán)格的篩查，在各種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)如匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行嚴(yán)格的把控.對(duì)于信用方面，更是要做好嚴(yán)格的把控.銀行和進(jìn)出口企業(yè)的主要業(yè)務(wù)就是審核信用證，用來(lái)確定其有效性、真實(shí)性等，其次要完善法律機(jī)制，確保權(quán)益受到法律的保障，減少不必要的風(fēng)險(xiǎn).

與國(guó)外銀行的合作需要加強(qiáng).國(guó)外銀行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面比較早，發(fā)展也比較快，經(jīng)驗(yàn)也是十分豐富，因此我們可以通過(guò)與外國(guó)銀行之間的合作協(xié)議，可以相互間進(jìn)行學(xué)習(xí)和取經(jīng)，共同進(jìn)步和發(fā)展，大力發(fā)展符合當(dāng)今國(guó)情和世界經(jīng)濟(jì)的貿(mào)易融資新方式.

4　結(jié)語(yǔ)

本文通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀，轉(zhuǎn)出其存在的風(fēng)險(xiǎn)，選用影響占比比較重要的引信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模分析，建立了基于信用風(fēng)險(xiǎn)的授信管理模型，并對(duì)其進(jìn)行求解分析，并做進(jìn)一步的研究，證明了模型的合理性和準(zhǔn)確性，最終對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理提出一系列合理性的策略，對(duì)解決我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資中的實(shí)際上存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)外貿(mào)結(jié)算有一定的推進(jìn)作用.

［1］陳忠陽(yáng).金融風(fēng)險(xiǎn)分析與管理研究[M].北京:中國(guó)人民出版社，2001.

［2］王立軍.國(guó)際貿(mào)易結(jié)算與貿(mào)易融資[M].北京:中國(guó)金融出版社，2003.

［3］孫建林.商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2003.

［4］連育青.國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2000(8):50-55.

［5］宋曉華.國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].南京：南京理工大學(xué)，2005.

International Trade Financing Risk M anagement M odel of Comm ercial Banks

LI Jian-rong，SONG Jie，LI Yin
（School ofMathematicsand Statistics,Shaoguan University,Shaoguan 512005,Guangdong,China）

This paper first simply introduces the present situation of the international trade financing of commercial bank,and then selects the credit risk in trade financing,use of the credit management model based on credit risk analysis.Finally it put forward China's commercial banks trade finance risk prevention measures,as well as the suggestionson importand export trade in our country for reference.

trade financing;credit risk;creditmanagementmodel

F224

A

1007-5348（2016）08-0007-04

2016-04-25

李健榮（1993-），男，廣東肇慶人，韶關(guān)學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院學(xué)生；研究方向：金融數(shù)學(xué).

（責(zé)任編輯：邵曉軍）