怎樣破解中小企業銀行融資難題

劉婉晴

【摘要】全面剖析中小企業融資困境成因及破解對策可得，中小企業銀行融資困境的主要原因：融資雙方信息不對稱、經濟大環境不夠完善、企業自身存在諸多問題以及銀行服務不到位。如此，完善中小公司的信用制度來減輕信息不對稱造成的影響；健全針對中小企業的擔保系統；發展中小型銀行；創新銀行信貸業務；逐步改善中小企業的融資環境，便尤為重要。

【關鍵字】中小企業 銀行融資 破解 【中圖分類號】F124 【文獻標識碼】A

在發達國家或發展中國家中，中小企業是國家經濟發展的重要支柱。我國自從改革開放以來，國內的一些中小企業取得了長足的發展，中小企業已經成為我國經濟增長的巨大動力。然而，對于我國中小企業融資的研究仍處于起步階段，對中小企業的融資情況的分析遠遠低于中小企業家需求，影響了這些企業的生存和發展。

我國中小企業融資困境成因

融資雙方信息不對稱。信息不對稱性是指交易雙方對交易信息掌握的程度不同，進而使得信息缺乏的一方在交易過程中處于劣勢地位。就一般情況而言，賣家對商品信息的掌握程度明顯高于買家。按照這樣的分析，在金融市場中，就某一項目成功率和回報率的了解程度而言，借貸方明顯比貸款方更具有優勢。在這種信息不對稱的情況下，就容易出現逆向選擇和道德風險。

我國經濟大環境不完善。一是不健全的社會信用體系。目前，雖然人民銀行成立了企業征信系統，然而很難依據系統中的指標對中小企業的信用情況作出準確判斷。二是社會信用擔保運作不規范。集中體現為：分擔風險的百分比不協調；承保機構得到的扶持不到位；部分銀行并不認可中小擔保公司。三是不完備的法律和法規。針對中小企業融資困難的一系列法律法規，對于解決中小企業的融資困難問題并未形成一個完備的系統，甚至有些政策起到相反的效果。

中小企業自身存在諸多問題。一是管理體制的不健全，通常中小企業的管理體制為家族或者個人化管理的模式，這明顯會加大對中小企業的投資風險，因為這種管理體制缺乏科學的約束機制；二是融資渠道較少，缺少遠期的發展規劃，科研投入不足，產品競爭力較低。

銀行等金融機構服務不到位。一是貸款所需的綜合成本提高。當前情況下，很多中小企業反映銀行等貸款組織要求企業為所需貸款提供財產保險，金額大約在貸款總金額的0.2%～0.3%，以及高層管理者的意外保險，金額大約在抵押物金額的0.2%左右，還有其他一些相關費用，使得企業的貸款成本遠遠高于名義上的貸款利率成本。二是銀行在對中小企業的信貸條件中過于關注抵押。根據人民銀行的調查可知，在中小企業貸款中，房產抵押以及其他相關的不動產抵押所占比例為59.5%，信貸所占比例僅為9.8%左右。與此同時，對廠房等生產要素的抵押比率設定值較低，通常情況下僅為30%～50%左右。

貸款審核期限較長，很多中長期貸款很難得到審批。當前情況下，貸款的審核期限從原來的3～10天，延長至2007年后的15～30天。

中小企業銀行融資困境破解對策

完善中小企業信用制度，消除貸款雙方的信息不對稱。首先要探究和建立我國征信發展的方針和方式，逐步增強對征信市場尤其是對中小企業評級業務的監督，要統一中央和各級地方政府對中小企業的監督準則，最終逐漸將征信制度標準化。其次是要努力推進中小企業信用體系試點工作的進行，努力建設完備的中小企業信用系統，完善信用體制。可以嘗試從各級地方政府入手，在眾多金融機構的合作下創建公司的數據庫和公司管理者的個人信息中心，政府將所得到的數據結果與合作的金融機構共同分享。最后是要增強關于征信制度的立法力度。

完善針對中小型企業的擔保系統。首先要創建圍繞政府的針對中小型企業的融資擔保系統。其次是要建立在市場經濟中可行的擔保機構。在這一過程中，銀行和銀行監督部門要與其他相關部門緊密合作，努力實現整個擔保行業的良性發展。最后，要借鑒其他國家解決類似問題的經驗和方法。例如在美國，得益于納斯達克的建立和風險投資業的興起，中小企業的融資困難得以解決。

努力發展中小型銀行。由于中小型銀行通常為地方性規模較小的金融組織，因此在對地方性的中小企業融資方面具有較大優勢。由于都是地處在同一范圍較小的地方性城市，中小型銀行和中小企業的合作關系緊密，相互之間較為了解，這就有利于解決在貸款過程中交易雙方的信息不對稱問題。因此，中小型銀行對中小企業的經營狀況和財務表現具有較大的話語權。

銀行在信貸業務上的創新。由于我國經濟承接之前的計劃經濟體制，金融機構大多是以服務大中型國有企業為宗旨，而非中小創業型公司。因此需要對金融機構在信貸業務上進行創新來實現與中小企業所需的信貸業務相匹配，以適應中小企業的貸款特點。首先要對信貸技術進行創新。目前我國銀行普遍采用一些對信息和抵押擔保要求較高需要硬性指標（例如財務報表和抵押擔保）的貸款模式。而這種貸款模式的門檻條件對于中小企業來說非常高，這是由于中小企業的信息相對不透明，并且尚未建立起中小企業的信用擔保體系所導致的。因此，我國銀行應該針對中小企業貸款特征做出有針對性的貸款政策改革，這樣才能使得中小企業的貸款需求得到最大滿足。

其次要對抵押方式進行創新。由于中小型公司的生產規模較小，公司所積累的固定資產數額也不會太多，有些廠房和機器等不動產甚至是通過租賃的方式短期獲得的，無法作為抵押資產來申請貸款。而相比于國際社會所流行的流動資產擔保，我國銀行現階段大多數貸款的抵押方式仍然為不動產抵押，這一擔保方式大大提升了中小企業的貸款難度。在國外動產抵押已經成為一種潮流，并形成了一套完整成熟的理論和操作模式，一些存貨單和應收賬款甚至是知識產權都能成為流動資產抵押來申請貸款，這些措施為中小企業的發展提供了廣闊空間。

逐步改善中小企業融資環境。要解決中小企業融資困難的問題，首先，需要改善的是中小企業的融資環境，為中小企業建立一個完善的融資環境是發達國家和發展中國家的共同目標。建立良好的融資環境首先需要完善的就是中小企業的信息環境。由于我國經濟處于轉型時期，社會對于中小企業的信息掌握還不夠全面，企業的信用制度評價和征信系統也尚未完善，并且銀行也缺少相關收集信息的人員和獎勵措施，這就使得中小企業的發展和經營信息嚴重不足，如此，銀行等金融機構對企業的投資就會有所保留。再者，發展一些能夠用于資產信用調查和評級的中介機構對于中小企業融資也是必不可少的。在一些發達國家中，存在著很多營利性的民間機構，這些機構專門從事搜集中小企業的信用、經營以及財務等方面的狀況，之后將這些得到的信息賣給一些從事投資的投資銀行和金融機構從中獲得利潤。事實上，這一產業在美國已經成為一個較為龐大且成熟的新興產業，擁有從業人員2.2萬，年銷售額達到28億美元。目前，在我國缺少專業的信用評級機構，并且缺乏一系列的與國際接軌的信用評級理論和方法，這就使得中小企業在融資過程中變得更加被動和困難。

（作者單位：四川大學吳玉章學院）

【參考文獻】

①鎖箭：《中小企業發展的國際比較》，北京：中國社會科學出版社，2001年，第45頁。

②梁文玲：《試論民營中小企業融資難的原因與對策》，《商業研究》，2001年第11期。

③鐘田麗：《中小企業融資市場失靈的原因及對策》，《財經問題研究》，2003年第2期。

責編/王坤娜 美編/楊玲玲