關于盈余管理的動機、手段及防范措施分析

王婷婷+盧星宇+吳濤

【摘要】會計信息質量對現代市場經濟意義重大。而在中外公司中普遍存在的盈余管理行為，嚴重影響會計信息質量，引起了社會各界的廣泛關注。本文對盈余管理的動機與操作手段展開剖析，并提出了應對過度盈余管理的解決措施。

【關鍵詞】盈余管理 ?動機 ?手段 ?防范措施

一、引言

近幾年，我國上市公司會計信息造假事件屢見不鮮，這不僅給利益相關者造成了巨大的損失，而且不利于企業認清自身實際財務情況，嚴重的影響了資源的合理配置，擾亂了證券市場的交易秩序。隨著我國市場經濟體制的逐步成熟，我們有必要對盈余管理現象進行深入探討，分析它的運行動機和兩種主要操作手段，并針對過度盈余管理提出建議。

二、盈余管理的動機

（一）契約動機

管理層報酬契約和債務契約是誘導盈余管理的主要契約動機。

1.管理層報酬與盈余管理。在其他條件不變的情況下，管理層的報酬和其他期權激勵政策與財務報表效益直接掛鉤，會誘使管理層只顧眼前利益，把報告盈利由未來期間提前至本期確認。

2.債務契約與盈余管理。債務契約就是指債務人為保障自己資金收回的安全性，對債務企業維持特定水平的營運資本、利息保障倍數、凈資產總值等財務指標有所要求。企業管理人員便有可能采用盈余管理手段提高當期利潤率以達到這些指標要求。

（二）資本市場動機

利用財務信息進行投資的人群和證券分析師會對公司股票估價，管理層為了公司股票能夠發行和提升交易價格就會操縱盈余。

1.提高發行價格的盈余管理動機。根據我國相關條例法規的要求，我國企業首次"公開發行股票”應當符合"近三年連續盈利”的條件，因此一些企業為了上市就可能會采取各種盈余管理手段使得自身連續三年盈利

2.扭虧為盈的動機。同理，企業不只在IPO期間利用盈余管理來抬升股價，證監會規定連續三年虧損的企業需要退市，所以在企業連續虧損的狀態下，為了防止退市或股價下跌，多會采取各種盈余手段提高股價。

3.出于為了獲得配股融資的資格動機。企業上市之后可通過發行股票來籌集資金，相比舉債而言，風險小，周轉快，成本低，所以來說我國上市公司大部分都存在有配股的動機。

二、盈余管理的手段

以下分為披露管理和真實盈余管理兩種方法進行簡要闡述。

（一）應計項目盈余管理

這類盈余管理主要通過利用會計政策和會計估計進行操縱，只改變公司在不同時期的盈余，不改變其真實經營活動，不會影響企業實際現金流量，本期應計盈余會在后續的會計期間調整平衡。

1.利用會計政策進行盈余管理。如在固定資產計提折舊方法中，有年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數總額法。當公司當期利潤需要提高時，就會采用能減少折舊費的年限平均法或工作量法;而當公司計劃減少本期利潤時，則會運用能夠增加折舊費的雙倍余額遞減法或年數總和法。再如在物價上漲時期，公司需要提高當期盈余時，會選用能夠降低銷售成本的先進先出法;當公司需要降低當期盈余時，除此之外，在長期股權投資的核算方法上、涉及會計年報編制合并范圍等方面均可根據主觀要求進行選擇處理。

但隨著市場經濟的不斷完善，證券法規的逐漸健全，經濟監管力度的迅速加強，更具有隱蔽性的真實經濟事項盈余管理獲得了企業管理層的更多偏愛。

2.利用會計估計進行盈余管理。會計估計的結果會直接影響當期盈余，如在計提固定資產折舊時，需要估計折舊年限和凈殘值。這使得公司在經營業績差時延長折舊年限和高估凈殘值，而在經營業績好時縮短折舊年限和低估凈殘值。

（二）安排真實交易盈余管理

指企業管理層通過構造具體交易事項并控制交易發生時間所進行的盈余管理。這類盈余管理手段通常不僅會對各期盈余產生影響，還會使各期實際的現金流量產生變化。并且一般不會增加公司價值，反而在某些非正常的情況下還會損害公司利益。我們發現真實盈余管理可以分為經常性活動盈余管理及非經常性活動盈余管理。

1.經常性活動中的真實盈余管理。第一，銷售操縱。主要通過放寬信用政策、給予銷售折扣或提前確認收入等實現。比如把商品賒銷給信用不佳的客戶或延長其付款期限;年末降價大促銷，給予客戶大幅銷售折扣;以及必須滿足一定的條件才可以確認，提早確認等。雖能暫時提高企業盈余，但勢必影響企業長遠發展。第二，產量控制。出于規模效應，企業通過增加產量的方式，降低單位產品成本，直接導致相同銷量的銷售成本下降，使利潤水平上升。但這種方式有一個直接的后果就是年末可能屯有大量庫存，占用經營資金，并且由于時效性及產品的更新換代，過多的存貨必然面臨產品過時或因毀損而減值的風險。第三，費用控制。主要通過減少那些不能立即產生明顯的利潤和收入的酌量性費用，比如科研經費、廣告費、職工培訓費、維修費等。但是酌量性費用是企業健康可持續發展的必要投資，減少它必然會給企業之后年度發展產生嚴重的負面影響，甚至最終影響公司價值。

2.非經常性活動中的真實盈余管理。第一，資產處置。管理人員為了平滑利潤以及調整產權比率，在公司經營業績不佳沒有達到預期時，可通過轉讓持有的無形資產、已經增值的有價證券或某個經營部門等獲取收益，使利潤達到預期水平。第二，股票回購。每股盈利是丈量企業經營好壞的重要會計指標。當公司股票價格大幅下跌，管理者通過股票回購減少發行在外的股票規模，以提高每股收益水平。第三，關聯方交易。如母子公司間通過遠遠低于市場的價格進行商品的購銷、關聯企業間可以通過非常低的利率借貸資本等等，企業間可以通過關聯交易進行利潤的轉移，進而粉飾會計報表調節企業盈余水平。第四，負債轉為股東權益。公司經營資金主要來自債權性資金和股權性資金。在計算利潤時通常會剖除債務成本及財務費用，卻不考慮股利因素。所以在公司業績不佳時，管理層可與債權人協商將債權轉換為股權，提高利潤。

三、盈余管理策防范的對策

（一）完善會計準則、證券法規

會計準則和制度應在保證適用性基礎上，規定某些會計政策的適用條件，把盈余管理行為抑制在一個合適范圍內。同時，可借鑒國外會計慣例會計準則，制定政策要具有前瞻性，盡量避免會計處理中無法可依現象。

（二）健全公司組織構架，加強董事會對財務報告的監控職能

可設立審計委員會，對這些盈余管理行為及時發現及時整治。

（三）改進現有的業績評價體系

過度關注利潤等財務指標易誘使企業粉飾盈余，采用平衡計分卡可充分兼顧非財務指標，達到企業各種目標間的平衡，利于企業全面協調可持續健康發展。

（四）加強外部監督力度

應加強證監會監督懲處力度，會計師事務所等社會審計以及廣大公眾也應充分關注盈余管理行為，以提醒會計信息使用者不被虛假財務信息誤導，造成經濟損失

參考文獻

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