行業分析著手，精準鎖定排查樣本多方調查取證，及時揭示客戶風險

一、案例背景

2013年以來，由于傳統經濟增長乏力，新的經濟增長動力尚未形成，國內煤炭供需嚴重失衡，煤企經濟效益下滑，煤炭行業面臨前所未有的挑戰。對于商業銀行來說，隨著國家“三去一降一補”政策逐步實施，前幾年過度信貸投放的風險開始加速暴露，其中煤炭行業貸款信用風險顯現尤為突出。2015年3月，A銀行信貸部門因勢而動，組織開展了全行煤炭行業貸款風險排查，旨在切實掌握煤炭行業信用風險現狀，及時發現、及時處置煤炭行業信用風險。排查組發現，煤炭行業信用風險隱患重重，B公司問題尤為嚴重，具體表現為：企業停產、采礦權證欠繳價款、采礦權抵押懸空等方面。對此排查組從個案出發，解剖麻雀，以點帶面，及早促進煤炭行業信用風險管控工作，取得了較好的排查效果。

二、排查過程及方法

2015年，由于國內宏觀經濟增速持續放緩，國內煤炭市場延續了去年的下行態勢，短期沒有任何好轉跡象，A銀行所在地煤炭生產行業虧損嚴重，煤炭行業貸款信用風險加速顯現。為此，排查組在對煤炭行業客戶全面分析的基礎上，確定煤炭生產行業為重點排查調查對象。在樣本全面分析的過程中，B公司引起了排查人員關注。截止2014年年末，B公司貸款余額2600萬元，風險分類為關注，貸款已逾期欠息。為切實掌握B公司信用風險真實狀況，排查組多措并舉，有效揭示了B公司存在的重大風險隱患。

（一）強化行業分析，精準鎖定風險客戶

排查組充分運用大數據思維，通過分析A銀行煤炭行業貸款客戶2012年至2014年財務數據發現，受整體宏觀經濟不景氣影響，煤炭行業客戶整體財務狀況呈惡化趨勢，客戶虧損面逐年增多，銷售凈利率逐年下降，應收帳款逐年攀升。其中：煤炭生產行業客戶虧損面達一半以上、整體盈利能力嚴重下降、總體經營性現金流大幅下降。為此，排查組將轄內煤炭生產客戶作為審前分析重點對象，并精準鎖定了B公司為現場排查重點目標，同時確定了外調核實B公司生產經營現狀、抵押物狀況為主，內部查證B公司貸款運作資料為輔的排查思路。

（二）注重內查外核，有效揭示風險隱患

A銀行某經營機構于2010年發放B公司項目貸款2600萬元，用于煤礦建設項目，期限5年，用C煤礦采礦權抵押，貸款余額3000萬元。排查組通過“內查外核”發現B公司存在以下重大風險隱患：

一是喪失第一還款來源。鑒于B公司財務數據反映主營業務大幅下降，排查組赴B公司現場了解生產經營情況，發現B公司由于煤炭市場行情不景氣，煤炭售價與成本出現倒掛，自2014年起一直停工至今，已喪失第一還款來源，導致銀行貸款出現逾期欠息。

二是B公司采礦權證存在被吊銷風險。排查組函詢采礦權抵押備案部門得知，用于抵押的采礦權證，欠繳采礦權價款600萬元，根據《物權法》、《探礦權采礦權轉讓管理辦法》等法律法規規定，面臨被發證機構吊銷的風險。

三是采礦權換證導致抵押懸空風險。排查組函詢采礦權抵押備案部門同時得知，用于抵押B公司項目貸款的采礦權證（下稱舊證）已于2012年11月換發新證（下稱新證），新證記載礦區面積是舊證的3倍，新證有效期限28年，舊證為30年，采礦權證其余記載均同。排查組進一步函詢采礦權抵押備案部門，要求明確原證抵押備案登記對新證是否有約束力，采礦權抵押備案部門未明確告知原證抵押備案登記對新證有約束力。排查組通過查詢《物權法》、《擔保法》、《探礦權采礦權轉讓管理辦法》等法律法規的相關規定，并請教相關法律專業人士，得出：A銀行與B公司基于舊證簽訂抵押合同，并辦理抵押備案登記，因礦區范圍發生變更換領新證，未重新簽訂抵押合同，亦未將新的礦業權許可證到原發證機關辦理備案手續，抵押權不成立。排查組據此認為原證抵押備案登記對新證沒有約束力，B公司項目貸款抵押懸空。

三、排查成效

基于B公司停產，貸款抵押懸空，喪失第一、二還款來源，呈現嚴重的信用風險，為此排查組出具了風險提示。引起A銀行管理部門高度重視，結合煤炭行業信用風險現狀，開展了煤炭行業信用風險專項治理工作：

（一）開展行業風險排查

于2015年8月組織工作組對煤炭行業貸款客戶進行全面風險排查，實地排查轄內全部煤炭貸款企業，逐戶訪談了相關企業管理人員，查閱了相關資料，做到排查全覆蓋，基本摸清了煤炭貸款企業的生產經營狀況和貸款的風險狀況。

（二）強化行業監測分析

一是及時掌握國家和當地政府對煤炭行業的政策變化情況，做好相關信息收集、梳理、分析工作，做到心中有數，及早防范風險。二是做好煤炭行業到期貸款監測工作，對即將到期的貸款本息，做好預判客戶到期還款能力工作，因部分客戶無現金流，無力還款，及時采取相關措施緩釋信用風險。

（三）做實風險緩釋工作

一是對煤炭行業客戶采取一戶一策、針對性地制定風險管控措施，分層級明確管控責任人，做到“人盯人、人盯事、人盯戶”，切實做好煤炭行業風險管控工作。二是認真研判采礦權抵押懸空風險隱患，評估分析對信貸資金安全的影響，積極采取追加抵押等措施緩釋風險。

通過近半年的煤炭行業信用風險專項治理工作，A銀行煤炭行業信用風險得到了有效管控，及時遏制了煤炭行業不良貸款上升勢頭。

四、思考和啟示

近年來，受宏觀經濟增速放緩，A銀行所在省份地質條件復雜，煤炭生產行業客戶開采成本高等因素的影響，部分煤炭生產企業的經營狀況整體不佳，行業客戶信用風險顯現。當然，煤炭行業出現的信用風險也不能完全歸咎于宏觀經濟環境，必須清醒地認識到因部分煤炭行業客戶信用風險未能及時識別并有效處置，充分反映出銀行基礎管理還存在薄弱環節。通過本次排查調查得出如下啟示：

（一）法人客戶風險排查離不開行業分析

經驗得知，國民經濟行業各具有不同的行業特征，通過對一定期間行業類客戶整體財務全量數據進行分析，可以反映出行業財務狀況。以煤炭行業為例，截止2014年12月末，煤炭行業虧損戶數比2012年末、2013年末大幅上升，平均凈利潤率2012年末、2013年末大幅下降。通過煤炭行業整體財務數據分析，得出煤炭行業總體償債能力會進一步弱化，信用風險會加速顯現的結論，為現場排查調查確定了排查方向和目標。

（二）真實性驗證是揭示信用風險的關鍵

此次排查發現B公司采礦權證（舊證）與其它煤炭行業客戶采礦權證格式文本明顯不同，在國土資源部網站上也查不到相關信息，排查人員合理懷疑采礦權證真實性，立即對采礦權證（舊證）開展了真實性驗證。一方面函詢舊證頒證部門，查詢舊證抵押備案登記情況，另一方面赴B公司詢問了解采礦權證辦證相關情況。排查組通過詳盡細致的調查，完整呈現了采礦權證換證過程、緣由，及時揭示了因B公司采礦權證換證帶來抵押懸空的重大風險隱患。

（三）采礦權抵押法律風險須引起高度關注

隨著采礦權市場的不斷發展，采礦權成為煤炭行業客戶融資的主要抵押物，采礦權抵押法律風險須引起高度關注。根據《物權法》、《擔保法》、《探礦權采礦權轉讓管理辦法》等法律法規的相關規定，用于設定抵押的采礦權必須具有以下特征：⒈采礦權屬無爭議;⒉采礦權不存在已出租的情形;⒊采礦許可證經有權部門頒發且處于有效期內;⒋按照國家有關規定已經繳納采礦權使用費、采礦權價款、礦產資源補償費及資源稅;⒌采礦企業投入采礦生產滿1年。A銀行貸后管理過程中未及時發現采礦權證存在瑕疵等問題，采礦權證面臨被發證機構吊銷、抵押懸空的風險，進而使銀行貸款存在很大的風險隱患。銀行應改變目前重視抵押人財務狀況而忽視采礦權證抵押備案瑕疵的現狀，對抵押物的權屬及相關資源價款繳納情況進行盡職調查，防范采礦權瑕疵導致采礦權抵押無效的法律風險。

作者簡介：雷智軍（1977-），男，苗族，貴州貴陽人，武漢大學工程碩士，研究方向：商業銀行風險管理。