抑制證券業洗錢風險的難點與對策

齊霞

【摘要】證券行業存中存在的內部控制不嚴、風險防范不足、違規操作、內幕交易等問題，常為洗錢犯罪提供了方便之門，其后果不容忽視。本文從證券行業特點入手，分析證券業潛在的洗錢風險，提出反洗錢的難點和應對方法。

【關鍵詞】證券業 ?洗錢 ?對策

近年來洗錢犯罪行為日益猖獗，不法分子為掩飾其非法收入、逃避監管和追查，通過不同的方式和渠道對違法所得進行洗白。證券行業因其具有參與者眾多、交易品種復雜、資金交易規模巨大、流動性高、價格形成機制復雜等特點，容易逃避司法機關追查，為洗錢等違法犯罪活動提供了方便之門。此外，相對于銀行業，證券業反洗錢工作，起步較晚，制度和機制尚不成熟，制約了整個行業反洗錢工作的開展，給反洗錢監管帶來了難度。

一、潛在風險

（一）分散資金投入，集中轉入賬戶

通過在多家商業銀行開設銀行賬戶的方式，將非法資金分散存入多家商業銀行，再將分散資金逐步轉入第三方存管銀行賬戶及證券公司賬戶，經過一段時間的證券交易，將賬戶上的資金集中轉入存管賬戶，從而使得不合法資金合法化。

（二）進行復雜的關聯交易

利用當前證券市場中股票、基金、債券、現金管理等多種投資品種組合，通過投資品種間的轉換，使得洗錢者在證券市場上實施復雜的關聯交易操作，以此掩蓋犯罪資金的來龍去脈和真實的所有權關系，從而將犯罪所得合法化。

（三）利用賬戶間的往來

通過市場增加或蒸發市值后將證券賣出，將非法資金轉入其他賬戶，或者在證券交易過程中利用特殊手法將非法資金進行技術性轉移，改變非法資金的原有金額和賬戶的控制人，以實現洗錢的目的。

（四）頻繁進行轉托管

通過轉托管的方式轉移非法資產，即將手中不法資金換成股票等有價證券再通過轉托管把有價證券轉移到其他證券營業部，再賣出股票，提取現金。經過多次買賣交易、多次轉托管，以混淆非法資金的來源，加大監測難度。實現洗錢的目的。

（五）證券業工作人員違規操作引發的洗錢風險

個別證券業工作人員受利益驅動，自身道德風險，進行違規操作。如未認真審核客戶真實身份及職業、基本收支狀況等基本信息，使得洗錢者用虛假的身份資料開立資金賬戶，在洗錢者達到目的后為其銷毀交易記錄，以致無法追查資金去向。

二、反洗錢難點

（一）證券市場的不穩定性，阻礙反洗錢工作的開展

由于我國證券業起步較晚，發展不成熟，其流動性成本遠遠高于成熟市場和部分新興市場，從證券市場的供求方面來看，保證證券市場穩定發展的前提是有資金不斷涌入，以實現相對的供求平衡。而從反洗錢角度看，監管當局需對進入證券市場的資金及交易進行檢測，一旦發現異常資金進入，還需及時控制，這在短期內與證券市場穩定發展的內在要求產生了矛盾，阻礙了證券業金融機構反洗錢工作的開展。

（二）客戶身份識別手段單一，造成虛假賬戶的存在

目前證券公司僅要求在開立股票賬戶時提供身份證明文件，特別是網上申請開戶是不需要面對面進行的，只需幾分鐘視頻通話即可完成身份的驗證，很容易產生大量非實名賬戶、虛假賬戶，為非法資金進入證券業實施洗錢提供了便利。

（三）交易流程復雜，加大可疑資金檢測難度

證券交易本身就具有復雜性和流動性的行業特點，再加上交易方式的靈活極易被犯罪分子利用從事洗錢活動。

三、對策

（一）建立健全反洗錢制度，強化內部控制

證券公司應制定詳細的反洗錢業務規定、管理辦法、風險防范等制度，特別是建立健全反洗錢內控制度，同時指定專門的反洗錢部門，進行必要的監督指導，制定相應的考核機制，強化反洗錢工作力度，從而達到控制洗錢風險的目的。

（二）規范開戶條件，開展持續的客戶身份識別

要對開戶條件進行規范和限制，審核時嚴格把關，減少虛假賬戶的存在。對涉及資金量大、交易頻繁的高風險客戶采取強化的、持續的客戶身份識別程序，以獲取更多的信息，確定交易的真實性合法性。

（三）加強證券從業人員的培訓

通過集中授課、經驗交流等方式，提升證券從業人員反洗錢知識和技能，并通過學習相關洗錢犯罪案例，提高業務人員對可疑交易的識別能力，有效防范洗錢風險。