論中小企業財務投融資策略

?【摘要】在我國當前的經濟體系當中，中小企業所占據的位置越來越重要。每年我國GDP組成當中，有超過60%以上來自于中小企業，而社會中的勞動就業，也有超過75%是由中小企業解決的。因此，中小企業的經營和發展狀態，對于我國整體經濟和社會發展來說，都是至關重要的。但是中小企業由于規模、實力有限，因此在財務投融資方面，難免面臨一些問題和困境，需要采取有效的措施進行應對。基于此，本文主要以安達商貿有限公司為例，對中小企業財務投融資策略進行了分析和探討。

【關鍵詞】中小企業 ?財務投融資 ?策略

一、前言

隨著社會經濟的快速發展，我國市場經濟體系不斷完善，使得很多中小企業都得到了極大的發展和進步。但是，中小企業在快速發展的同時，也同樣面臨著各種各樣的問題和困境，其中最為重要的問題就是資金問題。中小企業由于規模較小，實力有限，因而在發展過程中總是會受到資金的制約。為了獲取更多的資金，實現資源的優化配置，中小企業的財務投融資就顯得更為重要。而目前很多中小企業在財務投融資方面，都存在著較大的問題，需要采取有效的投融資策略，以促進中小企業的發展進步。

二、中小企業財務投融資的概述

（一）投資概述

中小企業財務投資主要包括對外投資、對內投資兩個方面。其中，對內投資主要是固定資產投資，由于中小企業規模有限，因而其財務投資主要是對外投資。在投資過程中，如果不能充分認識到投資風險，盲目進行投資，將會給企業帶來較大損失，進而引發財務風險[1]。根據不同的角度，可將中小企業財務投資劃分為直接投資、間接投資;短期投資、長期投資;無線資產投資、流動資產投資、固定資產投資等不同類型。中小企業財務投資具有目的多樣性、時機選擇性、回收時限性、收益不確定性等特點。

（二）融資概述

中小企業財務融資主要是以企業自身為主體，對資金進行融通吸引，改善企業中資金供求不平衡的問題。如果資金短缺，采取適當手段吸收資金，獲得充足的資金;如果資金盈余，在控制風險將資金放出，已獲得更多的效益，最終目的是實現企業資金的供求平衡。中小企業基于資產、權益、預期收益等，在自身資金不足的時候，對業務拓展、項目建設運營等所需的資金進行籌集。中小企業要想發展壯大，就需要不斷的進行融資和發展。從廣義上說，融資可靠做金融，是一種貨幣資金的融通行為，而狹義上說，融資就是企業對籌集資金的過程和行為。

三、中小企業財務投融資的問題

（一）財務投資中的問題

在中小企業財務投資當中，存在著較多的問題。例如，在安達商貿有限公司當中，由于企業資本技術構成較低，競爭力不足，因而投資能力往往比較弱，沒有足夠的資金實現理想的投資。同時自身規模有限，財務制度不夠完善，因而對外融資能力也較為不足。而且，安達商貿有限公司的經營階段大多較低，在促銷、分銷、價格、產品等方面，都不具有明顯的優勢，缺乏充足的市場競爭力[2]。此外，安達商貿有限公司也缺乏足夠的專業人才，因而管理水平和技術水平較為不足，嚴重影響了投資策略的制定。

（二）財務融資中的問題

對于中小企業來說，由于自身資金本就十分有限，因而難以從資本市場進行直接融資。由安達商貿有限公司規模較小，資信度較低，不能提供足夠的可供抵押財產。同時由于財務制度存在缺陷，使得其從銀行獲得間接融資也較為困難。在安達商貿有限公司的融資當中，單筆數量相對較少，貸款頻率也相對較低，對于銀行來說，這就意味著較高的貸款交易成本和經營成本，因而使得很多銀行也不愿意向安達商貿有限公司這類中小企業進行貸款。以安達商貿有限公司為代表的中小企業大多數都是非國有企業，因而在行政干預、傳統觀念諸多因素影響下，國有商業銀行也缺乏對中小企業的貸款支持。

四、中小企業財務投融資的策略

（一）中小企業財務投資策略

安達商貿有限公司在進行投資的過程當中，必須要遵循一定的原則，才能夠確保取得更好的投資效果。具體來說，首先，財務投資行為必須使合法的，這是最為重要的基礎性條件[3]。其次，應當根據安達商貿有限公司自身的實際情況與能力進行財務投資，絕不能盲目進行投資。另外，應對投資對象進行認真分析和調查，在財務投資過程中嚴格按照程序進行操作。在投資之后，也應制定合理的經營、分配、管理、退出等策略。在投資項目的選擇中，針對安達商貿有限公司自身的情況，可選擇一些見效快、投資小的項目，包括消費品、輕工業產品、食品、婦女兒童消費品等，這些產品通常都具有廣闊的市場和較大的市場需求，容易帶來利益。另外，應盡量選擇專業化、熟悉度高的投資項目，這樣在投資過程中基于豐富的工作經驗，較高的市場情況了解程度，能夠有效降低投資風險，取得更好的投資回報。

（二）中小企業財務融資策略

企業在進行財務融資的過程中，主要通過租賃融資、商業信用融資、銀行信用貸款、發行債券股票等方式獲取資金。在實際操作當中，安達商貿有限公司應對股權融資方式進行有效的利用，基于對自身未來成長能力的評估，分析了解信息差異，實現融資創新。對現金折扣、商品信用等方式進行巧妙的運用，通過現金折扣等方式，減少企業資金的支出[4]。對安達商貿有限公司內部的資金管理效率應當進行強化，使有限的資金能夠發揮出更高的效益。對于國家相關的優惠政策，應進行充分的利用，同時，安達商貿有限公司應致力于完善自身的企業制度，健全財務管理制度，使自身的市場競爭力得到增強，以獲得更大的融資空間。此外，對于國際金融公司的資金，安達商貿有限公司也應加大利用力度。在融資過程中，應注意量力而行，提高資金的使用效益，追求資金結構合理的比例，同時要確保對企業的控制權。

五、結論

中小企業是我國市場經濟體系中的重要組成部分，其經營和發展狀況對于整個社會經濟都有著至關重要的影響。在目前中小企業發展中，最大的問題在于資金方面的問題，因此，應采取有效的財務投融資策略，使企業有限的資金能夠發揮出更大的效益，幫助企業獲得更多的資金用于經營發展。

參考文獻

[1]姚耀軍，董鋼鋒.中小銀行發展與中小企業融資約束——新結構經濟學最優金融結構理論視角下的經驗研究[J].財經研究，2014，01：105-115.

[2]趙馳，周勤，汪建.信用傾向、融資約束與中小企業成長——基于長三角工業企業的實證[J].中國工業經濟，2012，09：77-88.

[3]趙岳，譚之博.電子商務、銀行信貸與中小企業融資——一個基于信息經濟學的理論模型[J].經濟研究，2012，07：99-112.

[4]李建軍，胡鳳云.中國中小企業融資結構、融資成本與影子信貸市場發展[J].宏觀經濟研究，2013，05：7-11.

作者簡介：張虹（1981-），女，福建長汀人，會計學碩士研究生，職稱：講師，研究方向：公司理財。