金融創新背景下中國金融穩定性研究

石 磊 關 琪

大連財經學院 116600

金融創新背景下中國金融穩定性研究

石 磊 關 琪

大連財經學院 116600

改革開放以來，我國綜合國力不斷提升，經濟建設取得了重大發展，金融增長也取得了較為突出的成就。回顧金融創新發展歷程，不難發現仍有許多問題亟待解決。本文通過分析目前我國金融業的發展狀況及相關缺陷，探討影響我國金融穩定性的重要因素，如何采取相關的解決措施加以改善。

金融創新；穩定性；優化措施

一、金融創新的定義

“變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創新，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續不斷的發展過程。”它是順應時代潮流，為確保自身的經濟效益而存在的一種新型金融交易模式。它主要通過對產品類型、交易方法、市場和金融機構的創新來實現經濟效益，其中金融機構是其主要內容。從根本上來說，金融創新是風險、收益和流動性直接的變相組合。

二、我國金融業發展狀況

金融是國民經濟發展的重要支柱，政府通過對金融行業的有效調控能實現國家經濟的宏觀調控。當今世界，金融的穩定決定著整個國家經濟的穩定，它影響著國家經濟目標的實現和國家經濟的發展前途。二十世紀七八十年代，中國實行經濟體制改革，加入到市場經濟格局中去。經過三、四十年的發展，中國金融行業取得了巨大發展，其主要表現為從事金融行業的人員增長劇烈，金融行業的規模也不斷擴大，越來越多的企業組織運用金融機構開展融資和投資活動。在此情況下，國家不斷完善金融宏觀調控體系，凈化金融市場，并且逐步擴大金融市場的對外開放程度，進一步促進了金融行業的發展。在國家宏觀調控的干預下，金融機構提供的金融服務質量明顯提高，金融行業的經濟實力和運營能力顯著增強，在預防和抵御金融風險方面，自身能力也不斷提高。金融行業的穩定高速發展，有效促進了國民經濟的健康可持續增長。

三、我國金融業發展缺陷

我國金融行業發展迅猛，金融體制改革不斷深化，金融體系也不斷完善。然而，隨著經濟全球化的發展，各國經濟的聯系日益緊密，互相依存度越來越高，潛在的系統金融風險系數增大，引發金融風險的因素也變得越來越多樣。加之我國實行市場經濟體制改革起步較晚，與發達國家相比，我國金融業還處于發展初級階段，總體水平不高，競爭實力不足。當前，我國金融機構存在以下幾種問題：公司治理存在較大缺陷；經營模式相對陳舊，缺乏競爭力；公司對于金融風險的預測和控制能力不足；創新力度不夠、服務體系不健全等。這些問題嚴重阻礙了我國金融業的發展，使得國家在面臨金融危機時損失慘重。金融業的發展關系到國家經濟的發展和社會的和諧穩定，在經濟發展過程中能夠優化資金的配置，調節、反映和監督經濟的關鍵作用。因此，了解影響金融穩定性的因素，有效提高國家金融穩定性，對促進國民經濟發展和社會和諧具有深遠意義。

四、影響金融穩定性的重要因素

（一）金融業的經營和監管不當

其實在我國金融機構中，金融機構的經營方式和相關的管理制度存在很多不合理之處。首先，機構中的職責分工不明確，存在較多的“灰色地帶”，使得員工無法全身心投入工作中去，工作熱情和工作活力低迷。同時，部分金融機構提供的金融服務方面也存在許多問題，如金融服務水平不高，業務種類不齊全，金融機構開展跨國業務能力不足，金融業競爭力不強等。職責的不分明以及服務水平的低下增強了金融的風險性。此外，政府對金融業的監管能力不足和干預過強，都將促進金融風險的增強。政府通過中央銀行等特定機構對金融行業進行規范制約，以此促進金融機構和金融行業的依法穩定經營。政府監管能力的不足，將使得金融機構的問題得不到及時的解決，金融產業結構和市場秩序混亂，嚴重阻礙金融業的發展。政府干預過強，將使得金融行業活力不足，市場環境低迷，誘發一系列的不良現象，加快了金融風險的增強。因此，金融機構的經營和政府的有效適度的監管對維持金融市場穩定具有不可忽視的作用。

（二）金融制度不完善

我國的金融制度普遍具有創新意義，但仍然存在較多問題。首先是融資制度方面存在的不足：我國地方政府融資時，以公司的形式存在，然而又由政府進行主導控制，公司缺乏經營的自主權利，經營效益不佳，償還融資能力低下，為金融業的發展帶來了許多不穩定因素。與此同時，我國的信用制度也亟待完善：我國的信用制度建設不健全，缺乏有效的的信用評估制度。制度的不健全使得銀行信用失效，融資交易數量受銀行信用的影響而減少，資金周轉緩慢，金融業風險加劇。除此之外，相關金融法律法規方面也存在較大問題：我國的金融法律制度對某些金融交易行為和金融市場的規范存在許多不明確的地方，法律的不明確使得金融的投機性增強；部分法律制度不合理，變更性強，加劇了金融行業的不穩定。金融行業的穩健可持續發展離不開金融制度的有效支持。為促進我國金融行業的穩定持續發展，必須加強相關的融資制度、信用制度和法律法規制度的建設。

（三）金融市場機構不合理

我國仍處于社會主義初級階段，我國金融行業的發展也處于起步階段，與發達國家相比，競爭力低下。目前，隨著經濟的發展，我國的經濟結構進行了調整，然而現行的金融市場結構與經濟結構的調整不相適應。此前，我國經濟處于飛快發展階段，金融行業也發展迅猛，金融機構的規模和數量都得到了空前的發展。但是，數量的增加和規模的急劇增大使得金融行業的發展問題日益突出。金融機構數量繁多，良莠不齊，其提供的金融服務質量較低，整體的金融市場結構混亂，產業運作效率和市場效率低下，嚴重阻礙了金融行業的健康發展。良莠不齊的金融機構在面臨經濟危機時，對風險的掌控能力低下，金融發展效率不高。不合理的金融市場結構加劇了金融風險的不穩定性。

五、如何在金融創新背景下提高金融穩定性

（一）加強金融創新能力

當今世界，創新能力是企業發展的內在驅動力。為滿足市場經濟的需求，提高國家的金融穩定性，必須著力提高金融機構的創新能力，提高金融機構的發展活力。為此，國家和金融機構必須認識到金融創新的重要性，加大對金融創新的投入和支持，提高國家金融穩定性。必須以金融創新能力為主要推動力，加快金融行業的創新發展，提供高品質的金融服務，優化工作效率和工作質量，保持金融機構的發展活力，創造良好的經濟效益，為金融機構的長遠可持續發展提供堅實的保障。我們必須認識到，未來金融業的發展依賴于金融的創新能力，要堅定不移地提高金融創新能力。

（二）加強國家宏觀調控

加強金融監管對金融業的創新具有良好的促進作用，同時，對我國國民經濟的良好發展具有強大的推動作用。為保障民眾的權益，推動金融業的穩定高效發展，必須對金融行業和金融機構實行強有力的宏觀調控和監督管理。在經濟全球化的背景下，金融風險的傳遞性和感染性不斷加強，我國的金融市場作為國際金融市場的一個環節，其面臨的金融風險也日益增大。為防范國際金融風險，降低金融風暴的沖擊，維持本國金融穩定和諧發展，政府必須國家宏觀調控，對金融市場實行有效的監督管理。要實現良好的金融市場監控管理，國家要加快推進人民幣的自由兌換、進一步開放本國金融市場，放松外國資本的入駐管制和流動管制。在有效監管金融市場的同時，確保了金融機構的運營活力，進一步增強了中國金融的穩定性。

（三）調整金融市場結構

金融機構繁多、良莠不齊的情況嚴重影響了金融效率，阻礙的金融行業的穩定發展。國務院參事、國務院發展研究中心金融研究所名譽所長夏斌認為：“當前，我國金融領域存在的諸多結構性失衡，如金融結構中的直接、間接結構；直接融資結構中的債券信用、銀行信用結構；企業融資結構中的國有大企業與中小企業、創新企業結構等，根本上看都是金融非市場化的后果。”調整金融結構如信貸結構等，對金融行業的可持續發展和國民經濟的發展具有深遠意義。大力推進金融行業結構的優化升級，有助于實現金融創新，有利于維護金融行業抵御金融危機的實力，確保了國家金融行業的發展，提高我國的國際競爭實力。為此，必須加快金融行業結構調整，降低金融風險，增加金融穩定。

（四）加快金融體制改革

金融行業的穩健發展離不開有效的切實可行的金融體制支持，因而要在金融創新背景下維護金融穩定，必須加快金融體制改革。為實現這一目標，首先要進一步改進和完善現行的投資和融資體制，營造機會平等、競爭平等的投資融資環境，同時，積極調動各投資主體的積極性，加快相關基礎設備建設。融資體制的改革，為金融行業創造了平等的競爭機會，有效地維護了金融行業的穩定發展。除此之外，還要關注信用制度的建設，努力提高社會信用度。只有當社會信用度不斷提高的時候，參與金融投機的人員才會不斷增加，金融投資活動才能更具活力，更富有生機。另外，對相關金融法律法規的完善也迫在眉睫。金融法律的不完善和不合理嚴重損害了金融消費者的合法權益，加劇了金融行業的不穩定。如今，保護金融消費者的合法利益已成為金融行業的重要工作內容，必須加快金融體制改革，專門制定金融消費者合法權益保護的相關法律制度。為中國金融發展營造有利的市場和政策環境。

六、結束語

金融創新背景下，中國金融行業的穩定性受到嚴重的沖擊。為維持金融行業和國民經濟的健康可持續發展，必須認識到影響我國金融行業穩定性的相關因素，并在此基礎上，加強金融創新能力、增強國家宏觀調控、調整金融市場結構以及加快金融體制改革。以此來消除金融創新背景下，影響中國金融穩定的不利因素。

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