淺談利率市場化背景下民營銀行的發展現狀

付景靜 李惠芹

黑龍江財經學院 150025

淺談利率市場化背景下民營銀行的發展現狀

付景靜 李惠芹

黑龍江財經學院 150025

利率市場化是目前我國金融改革的重要內容。實踐證明，利率市場化在實現內外均衡、保證金融資源的有效配置、促進經濟增長等方面都起著重要的調節作用。隨著國家政策的支持,未來民營銀行的數量將會越來越多，在經濟增長中的作用也日漸凸顯但又存在著諸多發展瓶頸。

利率市場化；民營銀行；發展瓶頸

在當前中國經濟結構矛盾日益突出，轉方式、調結構壓力不斷加大的背景下，民營銀行等中小銀行的發展，對改善金融競爭生態，增加金融服務供給，緩解民營經濟、小微企業和“三農”面臨的融資約束，提高宏觀融資效率具有重要意義。本文就利率市場化背景下民營銀行的發展進行簡要分析和研究。

一、利率市場化的理論

利率市場化有時也被稱為利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變為由“看不見的手”自發確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場化中的“市場化”是指，整個經濟的利率高低水平、利率風險結構和利率期限結構，將由原來的由中央銀行主觀確定，調整為由金融市場中“看不見的手”根據資金的供需狀況自發調節。利率市場化總的來說包括四個方面，即金融交易主體有利率決定權、利率的數量結構、期限結構和風險結構應該由市場自發選擇，同業拆借利率和短期國債利率將成為市場利率的基本指針，中央銀行有間接影響金融資產的權利。

金融國際化成為世界金融發展的一個重要趨勢,也帶動了國際貿易和整個世界經濟的發展。中國金融業應進一步創造條件逐步實現與國際金融接軌,而條件之一就是以利率和匯直為中心的金融商品價格形成市場化。另外在互聯網時代，以互聯網技術為核心的網絡經濟無疑將成為未來經濟發展的主流。網絡銀行迅猛發展的一個原因在于它極大地降低了交易成本,由此帶來服務的價格優勢。如果不放開利率管制,銀行自己沒有定價權,中國未來網絡銀行的發展將缺乏發揮價格優勢的制度基礎。因此進行利率市場化改革是必要的。

二、利率市場化的意義

（一）利率市場化有助于國有銀行建立自主經營、自負盈虧、自我發展和自我約束運行機制。銀行在經營過程中必須考慮市場利率的風險,關注利率變動對其盈利性、安全性和流動性所帶來的影響。

（二）利率市場化改革的完成將使資本市場基于利率的定價機制得以建立,市場工具得到豐富,市場供求均衡格局得以形成,這對抑制我國資本市場目前的過度投機狀態、消除市場的各種不規范運作、促進市場理性預期的形成,進而推動資本市場規范、健康發展顯然具有重要意義。

（三）利率市場化可促使資金按收益的高低在社會生產各部門間進行分配,通過有效組織資金來源、合理安排資金投向,提高投資效率,達到資金資源的合理配置。

三、我國民營銀行的發展現狀

在世界大多數國家，盡管國有銀行仍然占有相當重要的位置，民營銀行已日益成為銀行業的主流。目前我國銀行市場仍由國有商業銀行主導，但從2013年銀行體系準入開放以來，民營資本正在逐步釋放封閉期積蓄的力量，表現出極大的發展訴求。截至目前，繼首批5家民營銀行獲準籌建之后，已有近百家企業獲得工商部門名稱核準，分布全國各省的超過 30 家上市公司正在積極籌劃。隨著國家政策的支持,未來民營銀行的數量將會越來越多,對于民營銀行面臨的風險我們就不得不重視。經營民營企業存在著一系列的風險：首先,專業化經營缺乏。不可否認的是,經營銀行業與經營企業是兩個不同的事情,我國民營企業家缺乏經營銀行業的知識和經驗,需要由專業的職業經理人來代替經營。其次,企業關聯貸款的風險。民營企業家辦銀行,需要把銀行業與企業分開經營,不能把民營銀行變成自己融資的工具。再次,民眾的信任危機。民營銀行規模與國有銀行相比小的多,公眾對其存在著著不信任感,以致影響民營銀行吸收存款。最后,存款安全的保障。由于存款保險制度在我國尚未建立起來,一旦民營銀行破產,民眾的存款安全由誰保障。

民營銀行的發展中仍面臨多個發展瓶頸：一是風險控制能力的建立。風控是商業銀行的核心，銀行發展絕不能一味求快。二是資本瓶頸。與其他行業不同，銀行業面臨嚴格的資本監管要求，這意味著若不依靠外部融資，銀行做大的過程十分緩慢。三是跨區經營限制。目前城商行的跨區設點都還沒有放開，未來民營銀行的跨區經營也勢必困難重重。四是存款的拓展。特別是在未來銀行破產制度建立之后，小型金融機構在拓展存款上天然的難以與大中型銀行競爭。

基于上述瓶頸，業務模式缺乏創新的民營銀行將很難有效突圍。未來商業模式差異化的可能性來自于三個方面：一方面是銀行既有模式內的差異化。海外銀行業還有很多成熟的業務模式尚待中資銀行學習和模仿，例如消費信貸、交易型銀行等。另一方面是依托于實業資源的跨界競爭。核心企業在整合產業鏈金融資源、提供產業鏈金融服務上具備資源稟賦和協同效應。最后，互聯網金融2.0的探索。大量互聯網平臺企業在提供金融服務方面具備協同效應，因此不論在支付還是小微貸款、消費信貸方面都將帶來新的商業模式。

民營銀行是構建多層次金融體系、解決金融支持實體經濟的重要改革試驗之一，其自身的持續健康發展關乎我國金融改革繼續深入的步伐。鑒于其目前遇到的瓶頸問題，國家在通過一系列政策支持和監管保障的基礎上，還需要更進一步地出臺優惠措施和實施細則，建立以市場機制無法完成的銀行業分工體系和完善的金融生態，給予民營銀行真正的“國民待遇”。與此同時，民營銀行更應該在現有的政策框架內，找準自身定位，創新發展思路，合理打破自身的局限性，以優勢資源和差異化的經營模式，在利率市場化和經濟增速放緩的大潮中站穩腳跟，持續健康的發展，為中國實體經濟貢獻力量。

[1]陳希琳．民營銀行靜等發令槍[J]．經濟,2013,(11)．

[2]朱決勝．民資“開銀行”需謹而慎之[J]．金融與經濟,2014(2)．

黑龍江財經學院學術研究項目，《利率市場化背景下黑龍江發展民營銀行戰略研究》，項目編號：2016YB12。

黑龍江哲學社會科學規劃項目，《黑龍江發展民營銀行戰略研究—基于存款保險制度建立和利率市場化背景》 項目編號：14E076