利率市場化對銀行影響的國內文獻綜述

段 康 陳 琳

(云南民族大學 云南 昆明 650000)

利率市場化對銀行影響的國內文獻綜述

段 康 陳 琳

(云南民族大學 云南 昆明 650000)

本文主要針對“存款利率市場化對商業銀行的影響”相關國內外專家的先進經驗和理論進行研究分析，主要研究的內容包括市場利率市場化、存款利率市場化以及存款利率市場化對商業銀行的影響相關研究。由于存款利率市場化和其對商業銀行的影響直接影響著國家的發展，因此，在該方面大量的學者和專家進行了研究，是當今學術界以及實業界的熱點問題，專家從不同角度、運用不同的方法進行了研究。

利率市場化;商業銀行;存款利率市場化

1 利率市場化的必要性研究

賀學會(1999)通過研究表明，中國的利率管制引起存款的管制將導致儲蓄者蒙受巨大的經濟福利損失和精神損失，沒有自主定價權的交易不是真正的市場交易，因此，中國需要進行利率市場化改革。

王國松(2001)通過實證研究得出1979年到1999年間，中國居民儲蓄存款余額增長率與名義存款利率之間存在顯著的正向相關，而與實際利率水平變動之間卻為顯著的負向相關，這主要歸因利率管制。

劉利(2001)指出，中國推行利率市場化必須做到如下兩點，即解除限制銀行業惡性競爭以及要素自由流動和生產的相關規定；加大金融產品、工具和手段的創新力度，提高金融機構的經營效率和服務質量，從而滿足各類客戶的不同需求。

樊衛東(2002)在我國進入WTO之后進行了相應研究，研究指出我國加入WTO之后，市場利率市場化以及改革成為必然的趨勢也是必然的要求。并且指出應該建立相應的市場化利率體系，通過體系建立來解決貨幣政策的有效性問題。

李揚(2003)認為，銀行利率市場化是全面利率市場化的最后一關，中國仍存在著約束存款利率市場化推進的因素。

張亦明(2004)在研究我國的金同業制度和市場經濟關系的基礎上，指出我國要進行金融創新必須把利率市場化作為核心。

王晉斌、于春海(2007)首先綜合考慮了居民儲蓄利益、銀行財務穩健性以及企業償債能力，并在此基礎上提出了下一步利率市場化的可能路徑：先放開中長期貸款利率，并由此形成一個短期利率，這個短期利率以已有的貨幣市場利率為基礎進行融合與校正，形成同時反映機構與企業流動性需求的短期利率，并通過該利率進一步校正和形成中長期資本市場的均衡利率。

吳富林(2012)對我國的當前市場結構以及市場的主體進行分析，發現我國的利率市場化中存在重要問題，出現“跛行”結構，這種結構具有不良影響，限制利率市場化發展。

盛方富(2012)從新的角度展開對利率市場化的分析，在分析中其把理財產品作為研究對象，并且采用了相應數據，建立起了各種理財產品的收益率曲線，并且通過相應軟件進行數據分析發現在存款利率的影響下，對我國的理財產品的收益率產生影響，導致收益率實現了市場化。

萬荃(2013)綜合利用了多種理論進行分析，包括交易成本理論等，來對利率市場化的相關問題進行分析，包括路徑的選擇以及績效的評價，通過研究指出之后實現了制度的改革才能保證利率市場化的改革。

2 利率市場化對商業銀行的影響研究

黃金老(2001)分析指出，利率市場化導致了銀行利率風險的產生，文章將利率市場化的風險分為階段性風險和恒久性風險。

張誼浩、陳柳欽(2004)在研究中建立了相應的模型(平均移動投資技術模型)，通過模型進行了分析，提出了一連鎖反應——競爭市場能夠促進貸款利率的降低，并且貸款利率的降低又會產生深層次影響，影響企業的投資規模。

曹溢(2008)在此基礎上進行研究發現，不僅僅利率市場化會對商業銀行的發展運行產生影響，而且商業銀行會反作用與利率市場化，例如壟斷性銀行會產生不良影響。

易綱(2009)對我國進行了詳細的研究，采用我國改革開放以來的發展狀況進行分析，指出了雙軌制的推進方式。

李長征(2009)首先指出了商業銀行利率風險形成的三種主要路徑，即利率變化的收入效應、利率變化的市場效應以及利率變化的動態效應。

朱霞、劉松林(2010)指出，在利率市場化的情況下，商業銀行面臨的利率風險具體表現為：重新定價風險、基準風險、期權風險、收益率曲線風險、道德風險等，并對利率敏感性缺口法、持續期分析法以及VAR度量法進行了分析。

吳林蔚(2012)在研究中采用實證的方法進行，并且在研究中探索了存款利率市場化和存款利率之間的關系，一般呈正比例關系，改革會促進利率的上升以及市場規模的增長。

巴曙松(2012)在借鑒國外相關先進經驗的基礎上進行理論研究，對我國的利率市場化與銀行業的關系和影響進行了分析，發現市場利率市場化會造成一系列風險問題，影響社會以及經濟的發展。并且在研究中特別指出利率市場化會導致銀行業的集中度降低。

孫琪(2013)采用實證與模型結合的方法記性了研究，在研究中進行了一定的假設，貸款利率不變的情況下存款利率市場化和存款利率之間存在正相關關系，和吳林蔚(2012)的研究相呼應。

王杰(2014)在研究中指出利率市場化是我國進行金融改革的重要內容，通過對我國的相關發展以及利率市場的進程可以發現，我國在利率市場改革中存在很大困難。

吳蔚(2015)主要研究存款利率市場化對我國中小商業銀行的影響，并且研究主要集中在盈利能力方面。通過研究指出中小商業銀行的劣勢，并且提出了我國利率市場化改革的必要性和策略。

[1] 賀學會.利率市場化：新一輪金融改革的支點[J].金融研究1999年第11期P27-31.

[2] 王國松.中國的利率管制與利率市場化[J].經濟研究，2001年第6期P13-20.

[3] 李楊.中國利率市場化：做了什么，要做什么[J].國際金融研究，2003年第9期P9-13.

段康(1992-)，女，漢，云南，碩士研究生在讀，云南民族大學，會計學。陳琳(1992-)，女，漢，湖南，碩士研究生在讀，云南民族大學，會計學。

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1672-5832(2016)08-0295-01