企業財務管理與企業融資渠道問題探析

李鐵錚

摘 要 財務管理和融資是現代化企業在生產經營活動過程中以及經濟發展中的兩個重要課題，從企業宏觀戰略發展角度來看，財務管理是宏觀發展的重要手段，金融融資是宏觀發展的有效途徑。兩者在企業經營和發展過程中的工作重心雖各有側重，但是在管理機制上的最終目的可謂是殊途同歸，同是為企業生產、生存、發展以及長遠規劃提供重要保障。

關鍵詞 財務管理 融資渠道 企業發展

一、引言

融資，從嚴格意義上講屬于財務管理范疇的一個重要項目，是企業在發展過程中做大做強自身的一種必要的貨幣手段，并與投資及資金運營以及分配構成財務管理的主體工作內容，它通過一定的資金渠道為企業募集所需資金的過程，是建立在經濟主體良好的財務管理水平上的。在企業經濟活動中，財務管理與融資之間存在著互相影響又互相制約的連帶關系。

二、現階段企業融資現狀

目前在國民經濟迅速發展的市場形勢下，大、中、小型企業都在積極地拓展經營渠道擴大經濟生產，籌謀更長遠更有效的經濟發展，在這樣的經濟背景下，融資成了企業在發展過程中最為有效最常用的一種資金準備模式，而且不同的融資途徑為不同規模的企業帶來了新的生存轉機和發展機遇，為經濟市場有序、健康發展創造了良好的自循環機制。

（一）直接投資融資

直接投資是一種比較普遍的籌集資金方式，它通常發生在企業籌建階段，由資金擁有者把自有資金按一定的股權比例注入企業賬下。直接投資融資的主體一般來說是企業的投資人、原始股東，對企業享有決策權、利益分配權、追加投資權。直接融資一般發生在企業資金鏈出現問題時，通過對原始股權進行再分配的形式吸收新的股東，以此來實現籌集資金并修復企業原有資金鏈。直接融資操作起來比較繁瑣，需要經過一系列的流程和精密的財務核算，對于緊急情況而言直接融資并不實用。

（二）銀行貸款融資

這種融資方式是企業通過抵押、擔保以及其他形式的銀行貸款業務來實現資金周轉，適用于各種企業形式。銀行貸款融資的操作過程相對于直接融資來得簡單、快捷，它主要是建立在企業信用、信譽和經營狀況的基礎上的，銀行在實行貸款業務前需要全面考察目標企業的資金償還能力，對企業提供的質押物進行核實、鑒定并估值，并對企業資產狀況以及財務報表進行嚴格的審核，審核通過后即可正式啟動貸款融資程序。

（三）商業信用貸款融資

商業信用是在購銷過程中交易雙方互相建立起來的信用形式，表現在商業信用貸款融資中是一種短期資金融資形式的質押憑證。常用的商業信用憑證有：合同形式的延期付款、遠期票據條件下的延期付款，這兩種方式所能爭取的融資時間和資金極其有限，不過鑒于企業的商業信用狀況，信用好的企業可以經常、靈活運用這種商業信用的方式，通過短期貸款實現短期資金的融資。

三、企業財務管理與企業融資工作現狀與問題

企業融資作為一種有效的資金籌措手段在企業管理中常起到出其不意的作用，一個企業的融資能力與國家外部政策和企業內部管理有關，特別是企業財務管理水平關系密切。

（一）企業財務管理制度不完善，缺乏完善的管理機制和財務制度

目前企業的財務管理制度不規范主要表現在：管理形式化、模式化、實際操作性能差、管理松散；或者內容片面、只重視局部而忽視了整體，特別是預算工作和財務控制環節缺少應有的管理力度；沒有相應的激勵措施、對員工利益關照不夠等等。此外，仍有相當一部分企業實行家族管理模式，關注生產經營活動以及企業的經濟效益本身，而認為財務管理工作只是企業管理中的后勤服務性工作，在財務制度、財務工作流程、財務管理機構設置等方面都流于表面形式，導致企業在財務管理方面混亂、毫無章法，沒有從根本上意識到財務管理工作可以為企業帶來的潛在發展機遇。

（二）會計管理體系不健全，導致企業信用缺失

會計管理體系是從財務會計管理體系進化而來的，它是一種更先進、更有效的會計工作模式，許多企業在理論層面上意識到會計管理體系的優質性，卻并沒有真正開始構建和執行會計管理體系的標準，仍存在著高管插手財務管理工作，干預正常的財務活動，客觀造成企業內部的財務信用被破壞，并帶來外部信用流失的連鎖反應，無形中為企業財務管理工作和融資進度帶來了不必要的阻撓。

（三）財務管理監管不足.缺乏投資吸引力

目前大多數企業在財務管理上仍存在著一些不正當行為，包括內部的錢、賬分家，兩套賬、兩份報表的行為，也包括外部經營活動過程中的不合理經濟行為審查、核算的松散，沒有完整的事后監管和控制制度，在財務監管人員和審計人員上人手不足，從而使企業的經濟活動與財務活動出現脫節現象，不能互相關照。表現在企業投資環境和招商潛力上，即可信度不足。

四、拓展企業融資渠道，加強企業財務管理模式

眾所周知，企業的融資能力是建立在良好的財務管理基礎上的，因此企業要拓展融資途徑，需要同時強化對先進財務管理模式的建立。

（一）建立健全企業財務管理制度，提高人員素質

健全的財務管理制度包含著：對財務管理內容的規范和完善、將實際經營狀況與戰略決策相結合、加大資金管理力度、完善監督機制等，同時還需要全面抓好人力資源建設，完善人才引進機制、財務人員薪酬制度、晉升制度以及培訓機制，加強財務從業人員的思想教育和品質管理，聚焦優質的專業人才為企業的融資拓展創造先決條件。

（二）完善企業會計管理體系，提高企業信用

會計管理體系是更為先進的財務管理制度，企業要形成比較成熟的會計管理制度，首先需要把會計管理工作當作一個管理目標，融入企業戰略目標的制定和運行中；其次要從多方面入手，簡化工作流程，并以輪換制和分工制的崗位管理辦法建立起監督、正當的財務管理氣氛；然后是對會計管理的每項工作職責到人，使管理責權明確；最后加強對會計從業人員的培訓與考核以及職能轉移，從根本上改善企業的財務管理水平，樹立企業良好的信用形象。

（三）規范財務管理流程與激勵制度，拓寬企業融資渠道

企業需要從規范化、標準化入手并結合財務管理工作的工作流程，制訂相應的管理制度及操作細則，同時以正面激勵為導向，構建健康、完善、有效的財務工作氛圍，集中力量為企業尋找多種形式的融資渠道，如采用資金、項目、資源聯盟或者融資證券化等新型的渠道來實現資金籌措。

五、結語

企業在健全的財務管理運作模式下，可以集中精力拓展融資途徑，并重新配置內部資源、優化資金管理，將融資工作延伸到境外，與此同時，做好境內融資管理，以實用性、可操作性、安全性為標準制定體現企業經營和管理優勢的融資方案，通過多渠道融資來實現企業經濟發展的戰略性目標。

（作者單位為華電煤業集團運銷有限公司）

參考文獻

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