高中生可支配資金的投資渠道分析

于瀚欽

【摘要】高中生可支配資金有限，來源一般包含生活費節余、壓歲錢、小項獎勵等，本文調查了高中生可支配資金的主要來源和數額，在比較分析了幾種基本的投資渠道后，給出了合理化建議。

【關鍵詞】高中生 可支配資金 投資渠道

現在很多高中生就讀于寄宿制學校，因此，在校期間的學習和生活的花銷就需要根據自身情況進行合理支配。這雖與投資無關，但實際上就是學生最初的理財活動，盡管這種理財很多是無意識的，但是從中學時代培養自己的投資理財意識是非常有必要的。

一、高中生可支配資金的來源和數額

本調查采用隨機調查方式進行抽樣調查，共調查高中生300人，回收有效樣本280份。其中男生150人，女生130人，高一100人，高二100人，高三80人。樣本學生來自三所高中（鄭州市第七中學、鄭州市第四十七中學、河南省實驗中學）。家庭情況中，父母為公務員70人，父母一方或雙方均經商110人，父母一方或雙方經營企業50人，父母雙方均就職于企業50人。

基本調查數據如表1所示：

從以上數據可以看出，高中生可支配資金主要來源于平時生活費節余、春節壓歲錢、小項獎勵等。這幾項資金占比的調查數據如表2所示：

從調查看：高中生可支配資金的來源主要是壓歲錢，一年中平均每位高中生擁有3000至5000元的自有資金。如果這些錢只是自己存放或由家長代管，從投資理財的角度來說，都是下策。高中生應該培養自身的投資理財意識，可能有時功課很忙，一些投資理財無暇顧及，但至少應該部分參與投資理財活動，這樣能直接感受到資金通過投資理財達到了保值增值的目的，為今后的投資理財打下良好基礎。

二、可供高中生選擇的投資渠道分析

（一）銀行儲蓄

銀行儲蓄是最為傳統的一種理財方式，儲蓄有活期儲蓄和定期存款兩種，當前活期利率為0.35%，而在定期存款中又按照時間分為：5年（年化利率4.75%）、3年（年化利率4.25%）、兩年（年化利率3.75%）、1年（年化利率3.00%）、6個月（年化利率2.80%）、3個月（年化利率2.60%）。但從理財的角度，建議高中生可根據個人不同情況，按比例存一部分活期以便平時所用，再存一部分定期。同時，學生在平時的花銷支出也可自己記賬，由家長從活期中支付給學生。

銀行儲蓄是一種最為傳統的保值增值收益，而且沒有一點風險。但是缺點也很明顯，以一年期定期儲蓄為例，一年下來從出單上的絕對數字來看，確實有一定比例的收益，但是如果除掉CPI的增漲指數，收益多少就又另算了。通過這種理財可以讓學生對理財有一個初步了解，培養一種理念：投資與理財的收益，計算的方式不是單向的，而需要多元綜合來算。

（二）教育金保險

教育金保險的交費方式可分為兩種。一次性付清所有保費即為躉交；期交指的是分期支付，按照保險合同的約定又分為年交、半年交、季交和月交，但如果高中生是用以壓歲錢為主的零星資金作為保險理財，建議還是年交比較適宜。

目前市場上的教育金保險多數為分紅險。從購買保險之日開始，保險公司每年會根據上一年度的分紅保險業務經營狀況來派發年度紅利。紅利的給付方式有每年現金提取、抵交保險費或者在本公司累計生息，于期滿時給付被保險人。但是保險公司經營情況發生變動，會直接影響紅利分配，因而紅利水平無法保證，甚至可能為零。除了分紅型以外，市場的部分教育金保險為萬能險。投保人除了可以獲得保險保障以外，還將獲得一份理財方案。即投保人參加保險公司投資賬戶內的投資活動，由投資專家確定投資決策，投資收益與公司資金運作水平直接掛鉤。

（三）購買互聯網金融產品

從2013年起，各種互聯網理財神器陸續登場，這種“一元起投、隨用隨取”的方式，對壓歲錢等零散資金非常有吸引力，只需要在手機或者在網上輕輕一點，就可實現理財一站通。

現在，余額寶、螞蟻聚寶、悟空理財等各類互聯網理財產品仍保持較高的年化收益率。此外，繼余額寶之后的微信也開通了理財工具，如華安基金推出的“華安基金微信服務號”、“貨幣通”手機客戶端和微信訂閱號，該微信不但可以交易貨幣基金，還實現了貨幣基金的直接支付，同時還可以在網上購物。

一般來說，這類“寶”、“通”的年化收益都在4%左右，收益超過銀行一年定期利率，而且還有非常好的流動性，高中生可以把可支配資金分別放入微信理財通、余額寶等一些短期封閉的線上理財，既可做到隨時隨地零錢支取，又可以有不錯的收益。這種投資渠道對于高中生而言，既方便快捷又為以后獨立的理財投資活動奠定良好的基礎。

（四）定投股基

對于高中生而言，由于股票型基金定投的期限可以足夠長，因此獲得豐厚收益的可能性也最大。只需要選擇將可支配資金存在一個指定的銀行卡中，并且與定投賬戶綁定，銀行就會每月自動扣除相應金額， 為自己“定投”基金。如購買“壓歲錢定投”產品，可以培養高中生良好的預期理財習慣，一旦需要花錢，也可以從銀行卡中取出，操作也簡便。

不過由于不同基金之間的收益千差萬別，從近些年的經驗來看，同是偏股型基金每年的首尾差異都超過100%，因此，選擇基金時，最好能符合以下特征：一是基金投資風格穩定；二是具有三年以上優良的業績；三是基金經理穩定。另外一旦發現選擇的產品不符合預期時，應該做到及時糾錯。

（五）購買黃金基金

雖然這兩年黃金行情不太好，但是其保值作用依然存在。高中生還可以把壓歲錢等可支配資金投資黃金基金，讓壓歲錢具有真正的“含金量”。目前市場上的黃金基金分為黃金QDII和黃金ETF，從本質上來說，兩者的差別并不大，不過黃金ETF的手續費相對較低，操作也更為靈活，達到一定數目，還可以兌換成實物黃金，所以相對而言，黃金基金更具有投資價值，一是交易費用低；二是流動性很好；三是沒有加工費，而且價格更低。普通的金飾品一般廠家不會回購，金條回購時還會損失較高的手續費，而黃金ETF則可以直接在二級市場上交易。高中生可以用壓歲錢等可支配資金定投，當達到一定數量的時候，還可以兌換成實物黃金，這樣既可以保值投資，又可以當成一份有意義的投資紀念品。

三、總結

首先，高中生利用可支配資金進行投資理財，是以學習知識和實踐為首要目標，培養自身的投資理財習慣和思維，而獲取投資收益是次要目標。其次，對于投資渠道的選擇，建議高中生應選擇中低風險、起點低、流動性較好、投資比較便捷的投資工具，比如債券基金、基金定投等方式，雖然有風險，但是只要控制好投資比例和金額，長期投資還是可以獲得正常收益的。