基于模糊層次分析的四川小額信貸公司風險評估

陶敏　高山

【摘要】本文首先從系統性風險和非系統性風險兩個方面選取7個指標進行風險評價，接著運用FAHP方法確定影響四川小額信貸公司風險的7個指標的權數，以此反映各個指標對于小額信貸公司風險影響的嚴重程度，最后，針對影響小額信貸公司風險的因素中權重相對較大的指標，提出幾點實現小額信貸公司發展的建議。

【關鍵詞】FAHP 小額信貸 四川 風險評估

一、概述

小額信貸因其服務對象主要是中低收入階層，因此，在豐富社會融資形式，促進三農發展方面發揮著不可替代的作用。四川省小額信貸業務近些年來大幅增長，到2015年3月末，四川已有354千家小額貸款公司，有超過660億貸款余額，位列全國第四，小額信貸業務快速發展的同時，也暴露出來一些問題，為了更好的分析四川小額信貸業務的發展情況，判斷影響四川小額信貸公司風險的主要因素，本文采用模糊層次分析法來進行分析。

模糊層次分析法（FAHP）是一種將層次分析法和模糊分析法相結合的方法。這個方法是能夠比較好的將定量分析與定性分析相結合，最大限度減少人為因素對結果的影響，解決綜合評價中的模糊性問題。

一般情況下我們利用判斷標度來設置判斷矩陣，判斷標度的具體設定見下表：

判斷標度含義

二、構建模糊風險判斷矩陣

（一）確定測評指標

本文從系統風險和非系統風險兩個方面，共選取了七個指標，構建小額信貸風險評估指標體系。其中系統風險包括利率風險（R1）、監管風險（R2）、信用風險（R3）、法律風險（R4）；非系統風險包括資金風險（R5）、經營業務風險（R6）以及管理風險（R7）。

（二）構建模糊風險判斷矩陣

針對我們選取的7個指標，我們有必要建立模糊風險矩陣來判斷這7個因素對整個體系影響程度的大小。一方面，我們可以參考有關專家針對小額貸款公司的評分，另一方面，我們結合針對四川省小貸款公司風險調查的實際數據，最終，我們可以建立如下兩個表關于影響小額信貸公司的系統風險和非系統性風險的風險判斷矩陣表。

R1、R2、R3、R4模糊風險判斷矩陣

R5、R6、R7模糊風險判斷矩陣

根據系統性風險和非系統性風險設計指標模糊風險判斷矩陣的數值，可以計算得出最終的綜合模糊風險判斷矩陣。

A-B綜合模糊風險判斷矩陣

R1、R2、R3、R4綜合模糊風險判斷矩陣

R5、R6、R7綜合模糊風險判斷矩陣

（三）計算模糊綜合矩陣的重要程度值

設模糊判斷矩陣R=（rij）n×n各個元素的模糊綜合重要程度值為Si。則：

把代入上方程得：

我們利用公式對影響小額信貸公司的4個系統性風險變了和3個非系統性變量的相關數值進行計算，進行模糊綜合程度比較，最終結果如下表

系統風險與非系統風險綜合模糊值

（四）權重計算及其歸一化處理

首先我們得出系統風險類與非系統風險類變量的權重比較結果，權重計算后，我們再對其進行歸一化處理。

其次，得到系統性風險類因素的權重與非系統性風險因素的權重，并進行歸一化處理。

最后，按照不同層次上元素相對重要性的排序權重，進行歸一化處理，并合成總排序，最終得到影響小額信貸公司風險因素的權重向量，見下表。

影響小額信貸公司風險的因素的權重

三、結論與建議

根據上文分析可以發現，在影響四川省小額信貸公司風險的因素中，管理風險排在第一位，其次是監管風險，第三位是資金風險，第四位是法律風險，第五位是信用風險，第六位是利率風險，排名最后的是經營業務風險。因此，針對排名前幾位的風險因素可以采取適當的措施進行防范和控制。

首先，管理風險占整個風險的權重達到20%多，排名第一，應加強對四川省小額信貸公司的管理，建立完善的經營管理制度。作為主要服務三農和中小企業的小額貸款公司，需要建立科學的現代企業制度，參考其他行業的先進管理方法，建立一整套符合實際的管理制度，降低管理風險。

其次，監管風險與法律風險權重之和為33.8%，所以改變現有的監督管理措施是當務之急，作為一種新型金融形式，一方面，應該明確小額信貸公司的法律地位，明確其監管對象，另一方面，應該加快立法建設，完善小額信貸的相關法律法規。

再次，資金風險在評估體系中有不小的比重，權重位列第3，占16.4%，小額信貸公司的業務特點決定其只貸不存，這種情況下，要想保證盈利，控制風險，可以拓展融資渠道，充分利用資本市場與民間資本，增強資金的流動性。

最后，信用風險在整個風險評估體系中占14.4%，作為金融類業務形式，應該加強對貸款對象的風險控制，通過各種方法降低信用風險，將小額信貸風險控制在一定范圍之內。

參考文獻

[1]趙麗娜.小額貸款公司的現狀、問題與完善對策[J].中國商界（下半月），2014（3）.

[2]古川.基于模糊層次分析綜合評價企業內部信息化資源[J].價值工程，2010（2）.

作者簡介：陶敏（1980-），女，漢族，江西南昌人，碩士，成都信息工程大學統計學院教師，研究方向：金融理論與實踐。