互金發(fā)展下一步：切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

董希淼

不僅要對(duì)害群之馬進(jìn)行整治，還應(yīng)該從互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的角度，強(qiáng)調(diào)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

近

年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可謂如火如荼，但由于概念濫用、認(rèn)識(shí)偏差、制度缺失、監(jiān)管缺位，導(dǎo)致問題和風(fēng)險(xiǎn)接踵而至。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路、倒閉現(xiàn)象層出不窮，媒體報(bào)道更是絡(luò)繹不絕，相關(guān)事件給金融消費(fèi)者權(quán)益帶來了很大的損害。令人擔(dān)憂的是，類似現(xiàn)象還在持續(xù)發(fā)生。

究其原因，一方面是社會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)偏差使得整個(gè)業(yè)態(tài)發(fā)展過熱、產(chǎn)生泡沫；另一方面是監(jiān)管制度還未跟上，使得依賴互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性比傳統(tǒng)金融更加突出。

在經(jīng)歷了一輪惡性事件的爆發(fā)之后，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)最終應(yīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的一個(gè)重要內(nèi)容。

慶幸的是，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治正在開展，這表明管理部門的重視程度也在提升。

去年7月以來，相關(guān)部委出臺(tái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見等一系列辦法，強(qiáng)化了制度建設(shè)。

10月13日，國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，對(duì)暴露出的嚴(yán)重問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行集中清理，一批借金融普惠之名行金融詐騙之實(shí)的“害群之馬”受到打擊。

同時(shí)，全社會(huì)也開始逐漸認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大的外部性。輿論變得趨于理性，互聯(lián)網(wǎng)金融廣告也得到嚴(yán)格限制。越來越多人認(rèn)識(shí)到，投資人門檻是為了更好保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的普通金融消費(fèi)者。

下一步，我們期待金融消費(fèi)者投訴、權(quán)益保護(hù)渠道能夠更加暢通，金融消費(fèi)者遇到問題能夠更好地得到咨詢、申訴并妥善解決。

至于投資時(shí)應(yīng)該選擇哪家機(jī)構(gòu)，普通金融消費(fèi)者往往難以判斷。但辨別哪種機(jī)構(gòu)“不靠譜”卻很簡單：除了商業(yè)銀行可以發(fā)行少量保本型理財(cái)產(chǎn)品之外，如果哪家機(jī)構(gòu)告訴消費(fèi)者，它的理財(cái)產(chǎn)品保本保收益，這家機(jī)構(gòu)一定是不夠正規(guī)的。因?yàn)槟壳般y行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品非常少，而其它各種金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)承諾保本理財(cái)，必然違規(guī)，背后必定有問題，要多長一個(gè)心眼。

此外，建立和完善“合格投資者”制度非常必要和緊迫。

在這樣的制度下，對(duì)參與金融的投資者需設(shè)置準(zhǔn)入條件，這些條件包括但不限于財(cái)務(wù)狀況、知識(shí)水平、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面要求。例如購買信托產(chǎn)品，一般應(yīng)設(shè)置100萬元起步的門檻，因風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，首先要利于金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。

當(dāng)然，投資金額或資產(chǎn)規(guī)模不是合格投資者的唯一標(biāo)準(zhǔn)，但也不能將無原則的低門檻作為互聯(lián)網(wǎng)金融或普惠金融的標(biāo)志。

總之，在我國金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施還不完善、金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較薄弱的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治和新金融的規(guī)范發(fā)展，要以金融消費(fèi)者保護(hù)為最終落腳點(diǎn)，通過加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育，提升金融消費(fèi)者識(shí)別和防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與能力，切實(shí)保護(hù)好金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。從這一點(diǎn)出發(fā)，金融從業(yè)者和金融消費(fèi)者還有很多的事要做、很長的路要走。

（本文由本刊實(shí)習(xí)生烏蘭根據(jù)作者在2016中國新金融論壇的發(fā)言整理）