協同創新視角下企業集群供應鏈金融模式研究

摘 要：中小企業在發展過程中普遍存在著融資難、融資成本高的問題，以中小企業為主體的企業集群同樣也面臨著集群內中小企業的融資難題，不僅制約著中小企業自身的發展，也關系到整個集群的順利發展。供應鏈金融以供應鏈上的真實貿易關系為依托，得到銀行授信支持，文章以企業集群為研究對象，探索供應鏈金融模式在集群中的應用，以有效解決集群企業的融資難題。

關鍵詞：供應鏈金融 企業集群 協同創新

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）04-074-03

中小企業由于自身規模小、基礎薄弱、信用度較低等原因，在發展過程中普遍存在著融資難、融資成本高的問題。以中小企業為主體的企業集群同樣也面臨著集群內中小企業的融資難題，不僅制約著中小企業自身的發展，也關系到整個集群的順利發展，而企業集群以其獨特的集聚效應、外部經濟效應日益成為我國區域產業經濟發展以及經濟轉型的重要載體。因而，在協同創新視角下探索企業集群供應鏈金融模式，對解決集群內中小企業在發展過程中面臨的資金瓶頸，緩解集群內中小企業的資金壓力，促進企業集群良性發展，提升集群競爭力等具有一定的實踐意義。

一、企業集群與供應鏈金融的相互關系

（一）企業集群是供應鏈金融運作的平臺

1.企業集群為供應鏈金融發展提供基礎。企業集群以社會分工、協作為基礎，大量具有關聯性與互補性的中小企業在一定地理空間上的集聚。每一企業專注于某一環節的生產經營，各自屬于不同的專業領域。集群將某一產品的制造過程交由不同中小企業完成，充分利用中小企業專業化優勢，降低生產成本。

供應鏈金融是各節點企業間以存在產業鏈合作關系，以真實貿易為背景，得到金融機構的授信支持，解決融資難、融資成本高的一種金融服務。可以看出，企業集群擁有供應鏈金融發展所需的供應鏈分工協作關系、存在企業與企業間的貿易關系，而企業集群內的中小企業在發展過程中大都面臨著財務數據不完善、信用度低，難以得到銀行授信這一問題，為供應鏈金融的發展提供了扎實的基礎條件。

2.企業集群為供應鏈金融發展提供廣闊空間。企業集群內大都以中小企業為主，這些相互關聯的中小企業聚集在一定的地理空間中，開展橫向和縱向的分工協作，企業間既存在分工協作的共生關系，又存在相互競爭的關系。中小企業由于自身規模小、管理制度不完善、財務制度不健全、缺乏固定資產等原因，難以滿足外部金融機構提供融資的條件；同時中小企業的內部融資能力較差，難以滿足企業發展的資金需求。融資難成為限制中小企業發展的主要因素。

企業集群的顯著特征是企業數量多，為供應鏈金融的發展提供了更廣闊的空間，企業集群內復雜的分工合作與競爭關系也對供應鏈金融的進一步發展提出了更高的要求。

（二）供應鏈金融為企業集群發展提供保障

1.解決集群中小企業的融資難題。中小企業參與企業集群，可以規避其規模小、基礎薄弱、市場競爭力不足等劣勢，通過參與分工協作，發揮自身專業化優勢，加快自身發展；同時，集群內設施、信息、技術等資源的共享，又能夠進一步降低中小企業的經營成本。供應鏈金融模式在企業集群中的開展，打破了傳統銀行以企業固定資產、財務數據等為依據決定是否給予授信與授信額度的模式，依托企業之間的供應鏈合作關系，以真實貿易為背景，以貿易產生的現金流作為還款來源，給予企業尤其是中小企業授信支持，幫助中小企業解決資金瓶頸問題，能夠有效緩解中小企業發展過程中的資金壓力。

2.解決企業集群的穩定性難題。供應鏈金融以供應鏈分工協作中的貿易關系為基礎進行融資模式設計，供應鏈金融模式在企業集群內的實施不僅解決了企業集群內中小企業的融資難題，也有利于將中小企業與企業集群環境更緊密地結合在一起，降低企業集群的維護成本，使其保持穩定的發展態勢，這將有利于企業集群形成品牌效應，增強其整體競爭力與生命力。

二、協同創新視角下企業集群供應鏈融資模式構建

為及時、高效地解決中小企業的融資難題，在企業集群內應用供應鏈金融時，建設信息平臺，實現集群內信息流、資金流、物流在各個企業間無縫對接。銀行通過該信息平臺及時、準確地掌握供應鏈上企業之間的貿易關系，解決銀企之間信息不對稱的問題。

（一）訂單融資模式

企業集群中實施訂單融資模式時，供應鏈上的核心企業將市場訂單輸入信息平臺，并在信息平臺上完成訂單分配并傳達到集群中的中小企業。有融資需求的企業向銀行提出貸款申請，銀行依據信息平臺上的訂單信息，給予授信額度。融資企業完成訂單生產并將產品交付核心企業后，核心企業直接將貨款支付給銀行，銀行扣除貸款部分，交付剩余貨款給融資企業（見圖1，見上頁）。

訂單融資模式不僅可以解決中小企業面臨的短期資金問題，緩解中小企業墊付生產資金的壓力；又保證了訂單的準確性及有效性，極大地降低銀行的授信風險。

（二）存貨融資模式

存貨融資也可稱為動產抵押融資，主要以融資企業的產成品為抵押物，減少庫存的資金壓力。通過銀行獲得貸款，可用于下一輪生產或產能擴大，有利于提高中小企業生產效率，也有利于中小企業提高資金利用率。

這種模式的操作流程是銀行根據信息平臺上的供應鏈分工合作關系，給予企業授信。融資企業將相關產品交付倉儲中心，銀行委托第三方檢測評估機構對產品質量進行檢測，并對產品價格進行估價，銀行給融資企業發放貸款。同時，銀行委托物流公司對產品進行監管及運輸。當供應鏈上的企業需要產品時，支付貨款給銀行，物流倉儲公司根據銀行指令，對倉儲中心的貨物給予發貨運輸（見圖2）。

第三方檢測評估機構以及物流企業在此過程中，協助銀行進行風險評估以及風險控制。第三方檢測機構根據檢測、估價給予銀行授信額度建議。物流企業除了承擔物資運輸的任務外，接受銀行委托，對產品進行監管，降低銀行風險。銀行通過信息平臺，根據核心企業與融資企業之間的合作關系，依托核心企業的發展前景，結合第三方檢測機構的估價，給予融資企業授信。

（三）應收賬款融資模式

這種模式是集群內大多數中小企業都可采用的。具體的操作流程是融資企業將應收賬款抵押給銀行，物流公司作為第三方機構提供產品運輸信息，進而將融資企業的應收賬款變成銀行的應收賬款，核心企業直接將貨款交付銀行（見圖3）。

應收賬款融資模式可以有效地解決中小企業在應收賬款賬期方面的資金壓力，通過將應收賬款抵押，中小企業能快速獲得貨款。

（四）應付款融資模式

這種模式適用于解決采購階段資金短缺問題。供應鏈上的核心企業將訂單通過信息平臺分配給融資企業，融資企業根據訂單將原材料采購訂單信息輸入信息平臺，采購公司對各個企業的訂單信息進行匯總，統一采購。原材料供應商將原材料交付各個企業，融資企業向銀行提出貸款申請，銀行根據訂單情況，墊付原材料貨款，融資企業之后將貨款直接交付銀行（見圖4）。由物流公司完成原材料的運輸，并提供原材料監管以信用擔保。

融資企業在面對款到貨到的供應商時，應付款融資模式可以有效降低融資企業的流動資金。銀行通過信息平臺的訂單信息，掌握核心企業與融資企業之間的貿易關系；通過物流企業監控原材料的運輸，降低銀行的風險。

三、企業集群視角下供應鏈金融模式應用建議

（一）構建協同發展的集群環境

供應鏈上的核心企業是供應鏈金融實施的支撐點以及最大的受益者，在運作過程中，應充分發揮其在供應鏈中的核心作用，為集群內協同發展意識的培育起引領作用。核心企業應具有全局觀，首當其沖樹立協同發展意識，借助其在供應鏈上以及集群內的強勢地位，在供應鏈金融運作過程中加大對中小企業的技術支持、規范中小企業的經營行為等，主動設計供應鏈整體利益優化及調整方案，并推廣實施。

企業集群依靠大量相關企業在一定地域內集中，通過企業的同向努力，發揮集群效應，獲得1+1>2的競爭優勢。集群企業根植性的培育對集群長期持續發展，對持續推動區域經濟發展具有舉足輕重的作用。在集群內，核心企業應增強產業鏈上下游的合作關系，與中小企業分享集群的比較優勢，并通過對中小企業的信息共享與技術支持增加合作粘度。地方政府也應首先從中小企業切身利益考慮，對集群中小企業發展給予政策上支持、稅收上的優惠，吸引、鼓勵中小企業參與集群發展。

（二）推進信息共享機制建設

在企業集群環境下應用供應鏈金融融資模式，需推進信息共享機制建設。通過構建適合集群環境的信息共享平臺，實現集群內信息流、資金流、物流在各個企業間無縫對接，建立緊密的供應鏈合作關系，為供應鏈金融的順利實施奠定基礎。

集群信息共享平臺的建設，應由核心企業牽頭，地方政府給予政策上的支持以及幫扶，相關的行業組織給予技術上的支持與指導，由這三方為主負責建設。建設完成后，集群內的中小企業、物流企業包括銀行等機構在使用該平臺的過程中需支付一定信息使用費。

（三）建立企業集群風險管控機制

企業集群內信用機制的建設對銀企合作、企業與企業之間的合作都起到了十分重要的作用，通過成立集群信用協會，開發信用征集系統和信用評價體系，建立動態數據庫，對各中小企業的經營業績以及還貸情況進行數據收集、分析與評價，并按照一定的標準進行信用等級劃分，建立誠信檔案。銀行依據完善的信用制度，可以增加授信額度，進一步降低風險。在發放中長期貸款過程中，資金安全將更有保障，風險將更低，從而增加銀行的信貸業務。

（四）完善相關制度及法律建設

地方政府在集群產生、發展過程中扮演著非常重要的角色。地方政府帶頭開展集群內的政策制定，維護穩定的集群發展秩序，營造良好的集群合作氛圍，引導并推進供應鏈金融的實施。一方面鼓勵銀行等金融機構參與集群供應鏈金融，另一方面是規范集群企業的經營行為，推進中小企業實施財務會計制度，降低銀行風險，促進企業集群良性、穩定發展，帶動區域經濟發展。

近年來，供應鏈金融融資模式不斷創新，但我國現有法律制度還不能完全覆蓋，因而，供應鏈金融在實施過程中還存在著一些法律風險。國家層面應加快對供應鏈金融實施的法律制定，促進供應鏈金融這一融資模式更好地推廣，也推進我國企業集群更好發展，以應對日益激烈的國際競爭，增強我國的綜合國力。

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（作者單位：福州外語外貿學院 福建福州 350202）

（作者簡介：林泓，研究生，講師，研究方向為供應鏈金融。）

（責編：賈偉）