尹勇：做光伏行業(yè)的“電保險專家”

李前 黃帥

鼎和保險與德國萊茵T?V探索出了新的商業(yè)模式：由T?V萊茵、鼎和保險和電站投資方構成“三得利”合作平臺，各司其職讓光伏電站后顧無憂。

5月北京，月季花開滿城。本刊記者專訪了遠道而來的鼎和財產保險股份有限公司上海分公司渠道管理部總經理尹勇先生。這位可在保險業(yè)專家和光伏業(yè)專家之間自由轉換角色的資深人士，開門見山地說：“目前國內光伏行業(yè)有一個熱點，那就是更多投資開始切入電站建設。在此背后的原因是，電站是光伏行業(yè)下一個重要的爆發(fā)點。”而必須承認的是，有一些難點一直困擾著電站項目，其中包括如何保障光伏電站的資產安全和投資收益，以及如何順利獲得項目融資。

從保險經紀人、保險銷售、核保人到管理者，尹勇一路積累了厚重的一線經驗。這些經歷也使他做事情特別能沉得下去。2015年年底，鼎和保險與德國萊茵T?V合作推出的創(chuàng)新商業(yè)模式，歷經近兩年的沉淀才橫空出世，市場反響強烈。這符合尹勇沉穩(wěn)的性格，也契合鼎和保險“打造專業(yè)‘電保險專家” 的理念。這種專業(yè)機構的強強聯(lián)合，不僅打通了項目各參與方的合作通道，而且為光伏電站投資提供了重要保障。

電力保險是核心競爭力

：鼎和保險是一家什么樣的公司？針對光伏行業(yè)，鼎和保險推出了哪些保險產品？這些產品能為光伏企業(yè)提供什么保障？

尹勇：鼎和保險是一家專業(yè)的全國性財產保險公司，注冊資本30.18億元。鼎和保險由中國南方電網100%控股，是南方電網下屬的一級子公司。南方電網是中央直屬企業(yè)，2014年世界500強排名第115位；供電區(qū)域有5個省（自治區(qū)），分別是廣東、廣西、云南、貴州和海南；供電面積約100萬平方千米，供電人口約2.3億人，供電客戶7063萬戶。最開始，鼎和保險只做南方電網內部的支撐業(yè)務，現在已經開設了11家省級分公司，近幾年還會籌建多家分公司，從而布局全國市場。

鼎和保險主營業(yè)務涵蓋非壽險業(yè)務以外的各個領域，包括企業(yè)財產保險、機動車輛保險、工程險、責任險、信用保險、保證保險、家庭財產保險、貨物運輸保險、船舶險，以及短期健康保險和意外傷害保險等，核心產品是電力保險。這與鼎和保險的股東背景有關。

在光伏電力保險產品方面，鼎和保險根據項目不同階段推出了有針對性的產品，在項目前期提供建筑安裝工程期保障；在項目運營期提供運營期資產安全保障、運營期發(fā)電量保障，主要是保資產和保收益。同時，鼎和保險也在研討售電合同履約保證保障，未來將適時推出這一產品類型。這是因為傳統(tǒng)供電模式基本不用擔心履約風險，但現在光伏集中式、分布式供電等可能會遭遇這一風險。比如分布式電力直供給企業(yè)，企業(yè)可能會出現不付電費的情況。

總體來說，我們的保險產品主要分為四個層次。第一個層次是物質損失及責任風險保障，比如財產險、機損險、公共責任險及雇主責任險，通過這些產品保障資產安全及責任風險；第二個層次是物質損失觸發(fā)的利潤損失保障，比如營業(yè)中斷險；第三個層次是解決“看天吃飯”的問題，平滑自然、氣候變化等因素導致的營業(yè)波動，比如太陽能發(fā)電指數保險；第四個層次是為光伏行業(yè)投資者提供金融配套服務。

提供保障和金融杠桿是保險的兩個重要作用，第四個層次主要體現為金融杠桿的作用。通過為投資人提供風險保障和增信，使它們獲得銀行貸款，并降低融資成本。這四個層次基本是從傳統(tǒng)保險產品向新型保險產品遞進的過程。

創(chuàng)新商業(yè)模式，解憂光伏電站

：是什么契機讓鼎和保險與T?V萊茵攜手在光伏領域展開了合作？

尹勇：我們與T?V萊茵合作的背景是很鮮明的。從大的層面來說，環(huán)境污染問題刻不容緩，水能、風能及太陽能等清潔能源發(fā)展時不可待。其中，風電和水電對場地要求很高，并且單體投資巨大，因此民營投資介入比較少。而太陽能光伏規(guī)模可大可小，門檻轉低，因此參與主體更多，市場空間更大。從行業(yè)層面來說，我國光伏組件產能已經位居世界第1位，同時光伏組件在歐洲的銷量受到“雙反”的制約。在這種情況下，拉動內部需求成為消化光伏組件產能的一個渠道。這正好也契合了國內能源結構改革的要求。因此，我認為電站是光伏行業(yè)下一個巨大的爆發(fā)點。

我們對光伏行業(yè)做了長期的調研，發(fā)現其中存在很多亟須解決的問題。從項目所有人來說，它們面臨的困擾有所購組件的質量問題、施工方的建設質量、資產的安全性、融資和資金風險保障等。而投資方則需要判斷項目的投資價值、如何保證項目的自身安全，以及如何突破項目退出壁壘等。第三方檢測認證機構能夠提供專業(yè)的檢測認證報告，但是不能提供風險保障。對投資人來說，這其實是存在風險缺口的，無法達成一個閉環(huán)。同時，光伏行業(yè)的技術性很強，保險公司很難獨立去判斷電站項目的真實風險，導致難以控制承保風險。

這些問題歸結到一點就是：目前行業(yè)中的各方無法有效地串聯(lián)在一起，項目真實風險情況信息不對稱，導致保險人因無法全面、真實地掌握項目風險而難以為項目提供有效的保障。因此，我們與T?V萊茵合作推出了新的商業(yè)模式。

：鼎和保險與T?V萊茵推出了光伏電站輻照發(fā)電指數保險、發(fā)電量保險等。請介紹一下雙方在這些合作項目方面扮演的角色，以及未來是否有進一步的合作計劃。

尹勇：我們探索出的新商業(yè)模式，即由T?V萊茵、鼎和保險和電站投資方構成“三得利”合作平臺，通過鼎和保險與第三方檢測認證機構的緊密合作，建立一個準確評估投資風險、運營風險、融資風險并提供相應保障的平臺。在這個平臺上，T?V萊茵通過測試電站的發(fā)電量提供一份技術背書，然后鼎和保險基于該技術背書再提供一份金融背書，通過循環(huán)增信的模式提高電站的價值。有了這兩份背書之后，電站將更容易達成交易和獲得融資支持。

通過這種創(chuàng)新平臺，電站投資人可以獲得資產安全保障、平滑收益風險，同時獲得項目增值，進而更易從銀行獲得融資額度及改善融資條件。而T?V萊茵在其中扮演風控專家的角色，將全面、客觀地檢測評定電站的真實效能、監(jiān)測電站日常運維、統(tǒng)計分析并預測氣候變化、預測發(fā)電量，從而為鼎和財險提供技術及數據支撐。作為風險承保人，鼎和財險根據T?V萊茵提供的檢測結果為電站制定合理的承保方案，同時為電站提供日常防災防損服務及售后服務。

此次我們與T?V萊茵推出的光伏電站輻照發(fā)電指數保險，花費了將近兩年的時間進行研究，其中僅氣象數據的選取就討論了半年的時間，以求獲得歷史足夠長的氣象大數據及可靠的數據精度。這種創(chuàng)新保險是當前世界上少有的保發(fā)電量的保險產品。該創(chuàng)新保險產品能保障所投保的太陽能光伏電站在保險期間內因太陽輻照不足所導致發(fā)電量減少而造成的發(fā)電量收益損失，從而保障投資人的安全。

事實證明，我們推出的這種保險創(chuàng)新產品已經獲得了市場的認可。目前我們已經與蘇美達新能源、陽光能源、忠天新能源等簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，正在洽談合作的還有GCL協(xié)鑫等行業(yè)領頭企業(yè)。

最終，我們希望通過合作與努力解決現有融資模式的弊端，通過新商業(yè)模式，從光伏電站融資1.0版本——“拼爹”模式，升級到光伏電站融資2.0版本——“拼兒子”模式，助力行業(yè)健康發(fā)展。

所謂“拼爹”模式，是以借款人母公司的資產做擔保獲得貸款授信額度，出資方基本不看所融資電站項目本身情況，僅看母公司的情況。這就存在一些弊端，比如母公司擔保額度有限，可能跟不上項目開發(fā)速度；中小光伏電站投資者哪怕持有好的項目也很難獲得貸款；一旦借款人母公司出現問題，出資方存在系統(tǒng)性風險等。

而“拼兒子”模式，是以所融資項目做抵押，同時通過檢測認證及保險保障增信獲得貸款授信額度。出資方主要看所融資電站項目本身資質情況，優(yōu)質項目可獲得更多貸款。這種模式能夠覆蓋掉“拼爹”模式的弊端。

依自身業(yè)務及需求投保

：就中國光伏企業(yè)來說，目前對相關保險產品的使用情況如何？在企業(yè)有效運用保險組合方面，鼎和保險能否給出一些建議？

尹勇：光伏行業(yè)是一個專業(yè)性、技術性非常高的行業(yè)，相對來說也是新興行業(yè)，傳統(tǒng)保險公司可能限于對該行業(yè)的風險經驗累積不夠，以及對光伏專業(yè)技術的掌握不夠，因而無法提供能夠滿足光伏行業(yè)需求的保險保障產品。受制于保險供給側的現實，大多數光伏企業(yè)目前使用較多的是傳統(tǒng)的組件質量保險產品，以及近兩年隨著國內電站業(yè)務的崛起而推出的電站資產保險保障產品。而隨著電站業(yè)務的不斷發(fā)展，我認為，目前更大的需求是在光伏行業(yè)的融資配套服務中所產生的風險閉環(huán)保險保障需求。

因此，我們建議企業(yè)應根據自身業(yè)務情況及需求購買保險產品，如生產型的光伏企業(yè)可關注企業(yè)資產安全、停產利潤損失風險、雇主責任風險，以及為了產品銷售而配套的產品質量保險、責任保險等產品。而電站投資生產類企業(yè)可關注電站建筑安裝工程期風險、施工及運維人員風險、電站資產安全保障、第三者責任風險及發(fā)電量收益保障等。很榮幸，目前我們能提供全流程、全方位的保險服務。

摒棄“大而全”，做“電保險專家”

：在光伏領域，當前鼎和保險有何競爭優(yōu)勢？未來將如何進行產品布局？

尹勇：鼎和保險是一家專業(yè)的中小型財產保險公司，相比市場上其他的傳統(tǒng)保險公司更關注于電力及能源行業(yè)。我們的目標是打造“電力保險專家”，“不求全能冠軍，但力爭分項冠軍”。我們不去做“大而全”的傳統(tǒng)保險公司，而是走專業(yè)化的道路，以期在細分市場獲得影響力和口碑。

鼎和保險不是單純從保險人的角度去開發(fā)產品，而是以客戶及行業(yè)的需求為出發(fā)點，以光伏行業(yè)的技術為產品研發(fā)的根本，以產品被光伏行業(yè)專業(yè)客戶認可為核心目標。我們不會簡單地說保障發(fā)電量，任何保險產品都需要涉及保險事故的觸發(fā)點，保險事故觸發(fā)點不明確可能會導致理賠時的扯皮。我們不會為了追求吸引眼球而使產品存在任何可能受到爭議的風險。我們會踏踏實實地將影響電站發(fā)電量的主要原因分辨出來，然后對其中的可保風險進行承保。不論是保險行業(yè)還是光伏行業(yè)，現在都存在太多浮躁的情緒。我們希望以負責任的態(tài)度真正為客戶提供保障服務，助力光伏行業(yè)健康發(fā)展。

關于產品的布局，我們將從兩個角度開發(fā)產品：一是產品保障的覆蓋面，二是產品保障的時間跨度。前者是指，我們會在諸多影響發(fā)電量的因素中通過專業(yè)技術手段剝離出一些主要的可保風險，然后將這些可保風險轉換成不同的保險保障產品，以便在承保范圍給予客戶更多的保障。比如我們正在研發(fā)的電站轉換效率PR保險、電站質量保險及電站運維保險等。后者是指，我們會將產品的保障周期設定得更長，以匹配客戶的融資需求。我們也會適當與一些投資方合作，為客戶提供相關金融配套服務，解決融資難問題。