現階段我國中小企業融資渠道分析與對策研究

于麗坤

摘 要：各經濟體中中小企業是我國經濟發展的重要組成部分，特別在促進科技進步、解決就業、擴大出口等方面發揮著重要作用。金融危機以來，我國中小企業融資難問題顯得更為突出。本文從我國中小企業當前的融資渠道出發，分析各個融資渠道所存在的問題，同時找出解決對策，為解決中小企業融資難的問題打下堅實的基礎。

關鍵詞：中小企業；融資渠道；分析；對策

中圖分類號： F234.4 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）28-58-2

0 引言

我國中小企業是國民經濟的重要組成部分，在國民經濟發展中占據著十分重要的地位。但是，當前我國中小企業在融資渠道方面卻面臨很多問題，如何有效拓展中小企業的融資渠道，是解決中小企業融資難問題的關鍵所在。要想切實解決中小企業融資渠道存在的問題及融資難的原因，就要不斷提高中小企業自身的素質，完善中小企業信用擔保體系，發展地方性中小金融機構，加強法律法規的建設，充分發揮商業銀行的融資作用。

1 中小企業融資渠道存在的問題

1.1 融資渠道狹窄

就目前而言，中小企業的融資方式主要有兩種：間接融資和直接融資，大部分中小企業都是通過間接融資的途徑，融資對象為銀行，也就是銀行貸款，而只有一小部分的中小企業融資來源于企業內部的直接融資。此外，我國中小企業還可以通過上市融資的方式，但是由于上市融資對于中小企業的要求較高，因而對于一般的中小企業而言很難達到上市融資的標準。中小企業雖然可以通過銀行進行間接融資，但是由于中小企業規模較小，發展穩定性不足，商業銀行考慮到自身利益一般只向中小企業提供短期融資。因而中小企業長期面臨資金周轉不足的困境，只能選擇“短期貸款，多次周轉”的辦法，以此增加企業融資成本，為企業盡量提供足夠多的周轉資金。基于此，再加之中小企業本身資金比較匱乏，融資渠道狹窄又限制了中小企業資金的來源，因而資金問題嚴重阻礙了中小企業的發展。

1.2 融資結構不合理

正如上述所述，中小企業的融資渠道一般都是通過銀行融資和內部融資兩種方式，在實際融資過程中并沒有形成科學合理的融資比例，企業內部也沒有制定具體的融資方案，從而導致了企業融資結構上的不合理。比如說，企業內部通過向銀行貸款的形式融資，但是銀行只能提供短期借款，這就導致企業仍舊無法解決長期資金周轉的問題。中小企業在實際生產經營過程中面臨的最大問題就是缺乏長期資金鏈，而銀行貸款的融資形式只是解決了企業一定時期內的資金流問題，對于企業長期的發展而言依舊沒有提供可靠的資金支持，因而，嚴重阻礙了企業可持續的發展。所以，在我國中小企經營過程中經常出現因為資金鏈斷裂而導致企業破產、倒閉的現象。

1.3 融資成本過高

所謂融資成本就是指企業在獲取融入資金過程中需要付出的代價，而這部分代價費用主要包括兩部分：籌資費用和用資費用。籌資費用顧名思義就是指資金籌集過程中所產生的各項費用，而用資費用就是企業要向資金提供者提供一定的報酬作為答謝。

我國中小企業一方面受到融資渠道狹窄的限制，另一方面由于融資結構的不合理，從而想要獲得更多的周轉資金只能通過銀行貸款和內部融資的方式，不能向一些大企業一樣選擇適合于自身企業需求的融資方式，同時，受到銀行借款手續煩瑣的影響，在選擇銀行融資方式時還需要花費大量的時間和精力，并且在這期間要花費高額的招待費用，在等待資金到位的時間內很可能企業內部資金周轉已經出現問題，但是銀行提供的融資沒有按預計時間到位，導致資金供給與企業資金需求沒有形成一個平衡點，阻礙了企業的持續發展，同時在融資過程中還承擔了高額的融資成本費用。

2 拓寬中小企業融資渠道的對策

目前，我國中小企業面臨融資渠道狹窄、融資結構不合理及融資成本過高的問題，要全面、系統、徹底地解決這些難題是一項持久的工作。這需要協調各方力量，將企業本身、相關政府部門及銀行三方統一配合，各取所需，各盡其職，最終共同構建多層次、多樣化的融資渠道，為中小企業的持續穩定發展提供可靠的資金支持。

2.1 提高企業自身實力

目前，就我國發展現狀來看，在日常生活和工作中都涉及信用度的問題，而很多領域也都涉及了對個人或企業的信用度評價，這個評價直接影響了個人或者企業的個人素質或者綜合實力。因而，在當今社會企業只有擁有較高的信用度，才能夠獲得銀行更多的資金支持。而企業本身的實力也是評價信用度的一個可靠依據，所以，對于中小企業而言，要想獲得更多的融資渠道，就要從根本上提高自身實力，樹立良好的信用。第一，對于一些家族式中小企業，要改變傳統內部產權不清的狀況，實行現代化的產權制度改革，將企業的產權做具體的規劃，為企業建立良好的信用；第二，法人對于一個企業而言具有至關重要的作用，所以企業要樹立良好的法人形象，對于銀行的欠款要及時清繳，防止因拖欠款項影響企業的信譽度；第三，對于企業內部的財務要實行規范化管理，杜絕漏賬、假賬的情況發生，增加財務報表的可信度；第四，在日常生產經營過程中，企業要多與金融機構聯系，始終保持良好的合作關系，對于沒有合作的其他金融機構也要積極參加相關會議，進而獲得更多的機會，為將來的合作提供良好機會；第五，企業要想獲得更多的融資渠道，最根本的還是要不斷提高自身實力，增強市場競爭力，樹立良好信譽度，為自己贏得更多的融資機會。

2.2 完善中小企業信用擔保體系

目前我國中小企業融資困難的主要原因在于向銀行借貸時需要可靠的擔保人或者擔保公司，同時相關審批手續非常煩瑣，因此，要想切實解決中小企業融資難的問題，就要進一步完善中小企業貸款制度，并且將制度內容細化，根據中小企業自身特點，建立完善的信用評估制度，將授信及貸款審批環節簡化，爭取更加高效地完成信貸工作。除此之外，要想使信貸工作更加高效完成還需要提高擔保公司實力，只有擔保公司實力壯大才能增加金融公司的信任度，可以盡快將資金審批落實。擔保公司要想逐漸壯大自身實力就要積極吸收社會資本，將更多有實力的大企業、大公司融入企業中，這樣不僅使自身企業實力提高，而且對于中小企業的擔保工作也能更加順利。另外，政府部門也應該加大對擔保公司的投入力度，規范擔保公司相關制度，可以建立中小企業融資擔保基金以此增強民間資本與擔保平臺建立更多的信任，同時能夠為擔保公司贏得更高的信譽度，使擔保公司可以為中小企業擔保更多的資金，最終目的還是為了能夠增加中小企業的融資金額。

2.3 發展地方性中小金融機構

目前，制約中小企業融資渠道的很大因素在于缺乏專業化的融資服務體系，因此，為了拓寬中小企業金融渠道，建立和完善一套專屬于中小企業的服務體系是非常有必要的。中小企業對當地經濟發展有著非常重要的促進作用。因此，當地政府部門應該加大對當地金融機構的發展力度，使當地金融機構為當地中小企業提供最大限度的資金支持和保障。而且，當地金融機構有其地理上的優勢，能夠及時掌握和了解當地中小企業的經營發展狀況，從而降低投資的風險系數。

3 結語

融資難是中小企業長期以來所面臨的發展瓶頸，不可能在短時間內完全解決。但是我們相信通過政府、企業和金融機構各個方面的努力，為中小企業融資創建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經濟環境，從而使中小企業的融資困境會在一定程度上得到緩解，進而為中小企業的發展提供一個寬松的融資環境，為我國經濟增長做出更大貢獻。

參 考 文 獻

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