對中小企業突破融資“瓶頸”的思考

韋文平

摘 要：中小企業是我國國民經濟中的重要組成部分，在促進國民經濟發展過程中發揮了重要的作用。但是，中小企業在長期的發展過程中由于各方面因素的影響，融資難一直是制約中小企業發展壯大的“瓶頸”，如何解決中小企業融資問題，成了中小企業當前必須要解決的問題。本文將重點針對中小企業目前融資存在的困難和問題進行分析探討，并找出解決問題的對策。

關鍵詞：中小企業；融資“瓶頸”；對策

中圖分類號： F275 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）28-54-2

1 背景

根據工信部最新統計數據顯示：2015年年末，全國工商登記中小企業超過2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶，中小企業利稅貢獻穩步提高。以工業為例，截至2015年年末，全國規模以上中小工業企業[從2011年起，規模以上工業企業起點標準由原來的年主營業務收入500萬元提高到年主營業務收入2000萬元、36.5萬家，占規模以上工業企業數量的97.4%；實現稅金2.5萬億元，占規模以上工業企業稅金總額的49.2%；完成利潤4.1萬億元，占規模以上工業企業利潤總額的64.5%。中小企業提供80%以上的城鎮就業崗位，成為就業的主渠道。然而，資金融通困難一直成為中小企業發展壯大的主要制約因素。

2 中小企業融資難問題現狀及原因分析

2.1 融資難問題依然突出

2014年12月，在中國中小企業協會委托下，北京華通人商用信息有限公司在全國范圍內隨機抽取115家企業進行調查。調查結果顯示，融資困難成為影響企業生存發展的主要因素。市場貸款總量不充足，中小企業融資渠道單一，融資成本高企，未來融資成本走勢不明朗，融資難問題亟須解決。

首先，融資渠道狹窄。商業銀行貸款和企業自籌仍是中小企業主要融資渠道。有融資需求的企業占比54%，其中58%的企業選擇銀行貸款，32.3%的企業選擇民間融資，選擇網絡融資和小額貸款公司均占12.9%。

其次，融資成本較高。調查結果顯示，超過半數（54%）的企業反饋融資成本較高，42%的企業反饋融資成本一般。最近幾個月有30.4%的企業資金成本有變化，主要表現在資金籌集費用上升和利率上升，具體所占比重分別為51.4%和22.9%。

最后，資本供給結構的不均衡。由于中小企業發展層次參差不齊，在以創新驅動為主的當今市場，以高新技術創新為主的企業在競爭中具有強大的市場生存能力，表現出良好的經濟效益和成長性，更能吸引資金注入。在我國，大多數中小企業屬于勞動密集型、資源開發型、高耗能企業，由于技術裝備水平較低，技術和產品核心競爭力不突出，企業管理制度混亂等原因，造成了企業對市場的占有控制力較弱，經營風險較大。

2.2 形成中小企業融資難問題的原因分析

2.2.1 企業自身原因

在我國，中小企業大多數為私人所有或家族式企業，以勞動密集型、資源開發型企業為主，由于企業存在自身規模小、資產少、負債率高、擔保能力弱以及管理者素質低、財務制度不健全、信用等級低等內部因素，難以在激烈的市場競爭中占據更多的市場份額，無法滿足商業銀行銀行信貸資金行放貸條件，加之民間借貸融資渠道高額的融資成本也讓企業“望而卻步”。

2.2.2 商業銀行等金融機構體系機制方面的原因

商業銀行等金融機構信貸是中小企業融資的主要渠道。在我國，金融機構體系與經濟體系多層次對應關系出現斷層和錯位，缺乏專門為中小企業提供融資服務的金融機構。同時，商業銀行實行的“審貸分離”、“貸款風險終身責任制”等內部約束機制的限制。同時，在商業銀行“謹慎性”經營原則約束下，商業銀行為了規避金融風險，會對市場發展空間小、缺乏競爭力、資產少、管理混亂、信譽低的中小企業提出的貸款要求謹慎考慮，對部分資產規模小、抗風險弱、信譽較差的中小企業會拒之門外。

2.2.3 融資渠道單一、有限

目前，中小企業融資方式主要有商業銀行貸款和民間資本借貸或企業職工籌資等方式。一組來自中小企業協會于2015年1月發布的《中小企業融資狀況調研簡報》數據顯示，在對全國115家中小企業2014年融資狀況進行隨機抽樣調查中，58.1%的中小企業主要通過銀行貸款解決資金問題，32.3%的中小企業通過民間借貸方式解決資金周轉，選擇網絡貸款和小額貸款公司的均占12.9%。由此可見，商業銀行信貸融資仍然是中小企業的主要融資方式，然而，由于受中小企業抵御風險能力弱、銀行對貸款收回缺乏信心及貸款不易管理等因素限制，中小企業很難從銀行等金融機構得到足夠的信貸資金。在資本市場上，鑒于我國當前主板上市公司多，中小板、創業板及新三板少的“倒金字塔”，加上資本融資市場上的高門檻使了中小企業無法通過上市融資、股權融資、債權融資、產權交易、創業投資、風險投資等直接融資渠道解決資金問題。

2.2.4 政策執行落實“缺位”

中央和地方高度關注中小企業融資問題，為更好地指導各級機構解決中小企業融資難問題，幫助中小企業發展，國家先后制定《中華人民共和國中小企業促進法》《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》《國家開發銀行、科學技術部關于推動科技型中小企業融資工作有關問題的通知》《商業銀行小企業授信工作盡職指引（試行）》以及將于今年10月提請十二屆全國人大常委會第二十三次會議審議的旨在破解中小企業融資難、維權難等困境的中小企業促進法修訂草案等各項方針政策，但在政策決策貫徹執行中存在著“缺位”現象，尤其在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規，難以從根本上解決中小企業融資的老大難問題。

3 緩解我國中小企業融資難的對策

3.1 完善中小企業貸款擔保機制

由于中小企業受發展規模限制，市場競爭力和抵御市場風險能力較弱，隨時面臨市場淘汰的危險。如果獲得商業銀行貸款的企業因經營不善而破產倒閉，即使企業通過破產清算仍無法足額償還銀行貸款，商業銀行則獨自承擔壞賬、呆賬不良貸款的經營壓力和風險。所以，建立健全完善中小企業信貸擔保機制勢在必行，要充分發揮政府在市場經濟中的杠桿作用，支持和鼓勵更多的民間資本力量為中小企業提供信貸擔保，以此解決中小企業融資過程中缺乏第三方機構擔保的問題，從而建立有效的貸款擔保機制，使中小企業盡快實現融資，促進發展。同時，加快建立和完善由政府主導的信用擔保體系，政府主導的信用擔保不是簡單的行政擔保，而是由政府職能部門將用于扶持中小企業和高新企業的基金，注冊成立專門的信用擔保公司，為中小企業向商業銀行等金融機構融資時提供擔保，公司不以營利為目的，但可適度收取一定費用，費用可以豐補歉，從而保證中小企業在公平的環境下，解決融資擔保的問題。

3.2 擴寬中小企業的融資渠道

要提高中小企業的融資效率，必須要拓寬中小企業的融資渠道。這就需要政府發揮對市場經濟的宏觀調控作用，同時還需要中小企業自身的努力：首先，中小企業要轉變融資理念，不能只依靠銀行的貸款，要借助企業內部的融資方式；其次，政府相關部門要采取措施出臺有利于中小企業發展壯大的優惠政策，降低中小企業進入資本市場融資條件要求，充分發揮政府宏觀調控和監管職能，規范商業銀行的貸款，禁止銀行向中小企業變相收取一些費用。

3.3 中小企業應加強自身管理，提升市場競爭力

中小企業自身應該不斷加強和提高自身經營管理水平，完善和規范企業經營管理制度，提高中小企業的財務管理水平，自覺改善融資行為過程中的信用狀況。中小企業必須充分結合本企業的實際情況，對整個市場環境進行詳細分析，據此來調整自己的產品結構。中小企業關鍵需要完善自身的財務制度，科學地進行財務管理。首先，中小企業必須要制定符合企業自身的財務管理制度，降低由于中小企業財務制度不完善帶來的經濟損失；其次，中小企業要從自身做起，在保證財務信息的有效性和真實性基礎上，確保財務報表真實地體現出企業的經營和運轉狀況。

3.4 政府部門加大政策扶持力度，并抓好貫徹落實

政府部門要充分發揮市場經濟宏觀調控這只“看得見的手”的作用，加大對中小企業發展政策扶持力度：

①充分加大對種子期、初創期成長型小微企業支持力度，培育壯大新生小微企業群體。支持一批潛力大、成長性好，積累了一定資金、技術和管理經驗的中小企業，順應消費結構變化、產業結構調整帶來的發展機遇加快發展。支持老少邊窮地區、少數民族地區中小企業發展壯大，以貴州省黔東南州為例，州委州政府實施的“3個15萬元”專項扶持中小企業創業發展資金的等政策，助推了當地中小微企業的發展壯大。

②加強創業載體建設。積極創造條件，合理安排必要的場地和設施，充分利用已有的各類園區，打造中小企業創業創新基地，為創業主體獲得生產經營場所提供便利，以貴州省為例，工業強省戰略成效初顯，高新區、經濟開發區、工業園區等一大批經濟發展支撐載體在全省各地落地生根，并發展壯大，大部分經濟開發區內建有標準廠房、企業孵化園等專門為中小企業發展的場地和設施。利用“互聯網+”模式，發展新型眾創空間，形成線上與線下、孵化與投資相結合的開放式綜合服務載體，為中小企業創業興業提供低成本、便利化、全要素服務.

③加強創業服務。鼓勵服務機構提供創業信息、創業指導、創業培訓等專業化服務。探索建立志愿者服務機制，鼓勵退休政府官員、科學家、行業專家、企業家成為創業輔導志愿專家，組建高素質輔導師隊伍。培育“鼓勵創業、勇于創新”的創業文化，支持舉辦創業沙龍、創業訓練營、創業大賽、創業項目展示推介等活動。

④出臺并執行有利于中小企業發展壯大的優惠政策。近年來，政府部門制定并了《中華人民共和國中小企業促進法》《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》以及將于今年10月提請十二屆全國人大常委會第二十三次會議審議的旨在破解中小企業融資難、維權難等困境的中小企業促進法修訂草案等各項方針政策。國務院總理李克強1月13日主持召開國務院常務會議，決定再推出一批簡政放權改革措施，讓市場活力更大釋放；確定完善高新技術企業認定辦法，使更多創新型企業得到政策支持，這為中小企業健康長足發展注入了一針強心劑。自2016年5月1日起，我國全面實行營改增政策，大大降低了企業稅負，促進了第三產業尤其是現代服務業的發展，中小企業發展迎來新的歷史機遇。

3.5 加大金融機構服務體制機制創新

商業銀行要將中小企業融資服務作為重點業務來抓好，根據中小企業的特點，結合不同行業、不同發展時期的企業，設計和開發出與之相適應的金融產品和金融服務，比如：針對能夠提供足值的抵押物及有效擔保的企業，銀行可以向其發放額度內循環貸款；針對優質的客戶，適度增加配套產品和服務。在滿足中小企業融資需求的同時，增加商業銀行了信貸資金業務的市場投放力度，從而在激烈競爭的信貸市場中占據更多的市場份額，與企業形成了“共贏”的局面，同時也促進了經濟社會的和諧發展。

4 結語

總之，中小企業融資受自身、銀行部門、國家政策等多方面因素的影響，在實際操作過程中仍面臨著諸多困難，限制了企業規模的擴大。為解決中小企業發展融資問題，企業自身、銀行機構以及國家政府部門應積極采取相應對策，企業應抓住國家經濟結構調整和轉型發展的戰略機遇，優化內部因素，激發內生動力，腳踏實地謀發展；政府部門、商業銀行等金融機構應提升服務水平和工作效率，在財政政策和金融政策上加大對中小企業的扶持力度，降低中小企業融資成本，減少融資風險，推動我國中小企業的健康發展。