打通資金融通大動(dòng)脈

王翔

資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，沿線各國(guó)要進(jìn)一步深化金融合作，推進(jìn)貨幣穩(wěn)定體系、投融資體系和信用體系的建設(shè)。

金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“血脈”，在“一帶一路”投資建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。無(wú)論是基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，還是經(jīng)貿(mào)合作的溝通交流，都需要大量貨幣流轉(zhuǎn)和資金融通。據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行測(cè)算，未來(lái)十年內(nèi)，“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)總資金約需8萬(wàn)億美元。根據(jù)中國(guó)政府公開(kāi)的信息，中國(guó)各地方“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1.04萬(wàn)億元，跨國(guó)投資規(guī)模為524億美元。資金融通成為“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。

主動(dòng)出擊

坐落于江蘇省無(wú)錫市的紅豆集團(tuán)是一家集科研開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造、全球貿(mào)易于一體的大型民營(yíng)企業(yè)。2007年起，紅豆集團(tuán)聯(lián)合中柬企業(yè)在柬埔寨西哈努克市郊開(kāi)始建園，打造西哈努克港經(jīng)濟(jì)特區(qū)。目前，西港特區(qū)已進(jìn)駐企業(yè)102家，集合紡織服裝、箱包皮具、五金機(jī)械、醫(yī)藥用品等產(chǎn)業(yè)，從業(yè)人數(shù)達(dá)1.4萬(wàn)人。全部建成后，園區(qū)預(yù)計(jì)可容納企業(yè)300家，就業(yè)人口達(dá)10萬(wàn)人。

西港特區(qū)總投資額高達(dá)3.2億美元，離不開(kāi)江蘇銀行提供的重要資金支持。江蘇銀行積極支持紅豆集團(tuán)“走出去”，對(duì)集團(tuán)整體授信額度逐步提升至16.29億元人民幣。“相比大型銀行，江蘇銀行最大的優(yōu)勢(shì)是地方法人銀行優(yōu)勢(shì)，地方政府會(huì)提供較多支持。國(guó)際業(yè)務(wù)是江蘇銀行的特色業(yè)務(wù)，目前自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)全面開(kāi)展，作為江蘇銀行離岸平臺(tái)使用。且江蘇銀行總部在南京，如果江蘇企業(yè)有相關(guān)業(yè)務(wù)需求，分行直接向總行反映，決策半徑短很多。”江蘇銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

隨著“一帶一路”倡議的建設(shè)實(shí)施，國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”的步伐明顯加快，這對(duì)跨境金融服務(wù)提出了更高要求。商業(yè)銀行紛紛加大跨境金融服務(wù)的創(chuàng)新力度，跟隨客戶跨境業(yè)務(wù)金融需求，大力支持項(xiàng)目建設(shè)，加快國(guó)際化經(jīng)營(yíng)步伐，成為推動(dòng)本土企業(yè)“走出去”的重要力量。

在國(guó)家層面，倡導(dǎo)合作共贏、利益共享的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（下稱“亞投行”）成立，初始投資金額400億美元的絲路基金也已正式開(kāi)始運(yùn)行。未來(lái)，通過(guò)發(fā)行債券等資本市場(chǎng)工具，將撬動(dòng)數(shù)以萬(wàn)億美元的資金。

亞投行從2014年10月首批意向創(chuàng)始成員國(guó)在北京簽約至今，熱度不斷升溫。6月25日，亞投行首批四個(gè)投資項(xiàng)目過(guò)審，涉及總計(jì)5.09億美元的貸款。其中的兩個(gè)項(xiàng)目——塔吉克斯坦首都杜尚別到烏茲別克斯坦邊境的公路改善項(xiàng)目和巴基斯坦M4國(guó)家高速公路（紹爾果德與哈內(nèi)瓦爾段）項(xiàng)目于當(dāng)日下午簽約。另兩個(gè)項(xiàng)目——亞投行獨(dú)立提供貸款支持的孟加拉國(guó)電力輸送升級(jí)和擴(kuò)容項(xiàng)目、計(jì)劃與世界銀行聯(lián)合融資的印度尼西亞國(guó)家貧民窟升級(jí)項(xiàng)目也在逐步推進(jìn)。

8月13日，M4公路項(xiàng)目正式破土動(dòng)工。巴基斯坦總理謝里夫在開(kāi)工儀式上表示，“巴政府目前正在大力推進(jìn)能源和交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這將使巴全國(guó)各省民眾受益。M4公路項(xiàng)目得到了中方的幫助，巴方感謝中方為巴能源和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供的大力支持。相信該項(xiàng)目建成后，將進(jìn)一步完善巴交通網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)物流發(fā)展。”謝里夫還表示，中國(guó)是巴基斯坦久經(jīng)考驗(yàn)的真正朋友，巴方對(duì)中巴經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)取得的積極進(jìn)展表示滿意。

絲路基金的創(chuàng)立是中國(guó)在“一帶一路”資金融通方面做出的又一重大舉措。絲路基金有限責(zé)任公司副總經(jīng)理丁國(guó)榮向記者介紹說(shuō)：“自絲路基金成立以來(lái)，一直秉承互利共贏、開(kāi)放包容理念，提倡市場(chǎng)化、國(guó)際化、專業(yè)化原則，對(duì)多種國(guó)際投融資模式進(jìn)行實(shí)踐探索，切實(shí)推進(jìn)一批關(guān)鍵項(xiàng)目落地。”

2015年4月，絲路基金宣布通過(guò)入股三峽南亞公司和參與項(xiàng)目銀團(tuán)貸款方式，投資巴基斯坦水電站項(xiàng)目。2015年6月，絲路基金與中國(guó)化工集團(tuán)聯(lián)手合作收購(gòu)意大利輪胎公司。2015年12月，絲路基金向俄羅斯購(gòu)買液化天然氣一體化項(xiàng)目的股權(quán)。除參與項(xiàng)目直接投資以外，絲路基金還通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)基金對(duì)特定領(lǐng)域的投資提供支持。2015年12月，絲路基金出資20億美元建立中哈產(chǎn)能合作專項(xiàng)基金，重點(diǎn)堅(jiān)持中國(guó)與哈薩克斯坦在基礎(chǔ)設(shè)施、能源、產(chǎn)業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域的合作，著力實(shí)現(xiàn)“一帶一路”建設(shè)與哈方光明之路新經(jīng)濟(jì)政策對(duì)接，促進(jìn)共同發(fā)展和繁榮。

進(jìn)入2016年，絲路基金在更廣泛領(lǐng)域開(kāi)展投融資，深化與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和政府部門的合作交流。6月，絲路基金與歐洲能源利用公司EW和北京控股集團(tuán)公司簽署關(guān)于綠色環(huán)保能源利用的三方框架性合作協(xié)議，有意通過(guò)合作參股EW公司的方式引進(jìn)歐洲環(huán)保技術(shù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同月，絲路基金聯(lián)合中國(guó)葛洲壩集團(tuán)等中方投資者，與塞爾維亞政府簽署關(guān)于聯(lián)合投資開(kāi)發(fā)塞爾維亞項(xiàng)目備忘錄，以及在水電、風(fēng)電、光伏、生物質(zhì)能領(lǐng)域進(jìn)行合作。一系列協(xié)議的簽署充分體現(xiàn)了絲路基金在促進(jìn)“一帶一路”建設(shè)中做出的重要努力。

深入布局

從國(guó)內(nèi)到海外，從企業(yè)到政府，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)出擊的背后，圍繞“一帶一路”的布局思路也愈加清晰。中國(guó)的金融服務(wù)業(yè)正在積極地“走出去”，與“一帶一路”沿線各國(guó)開(kāi)展合作，實(shí)現(xiàn)資金的融通。

目前，中國(guó)人民銀行已與21個(gè)沿線國(guó)家央行簽訂了雙邊本幣互換協(xié)議。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行啟動(dòng)“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，涉及64個(gè)國(guó)家約900個(gè)項(xiàng)目，投資金額逾8000億美元。中國(guó)銀行已經(jīng)在“一帶一路”沿線布局16個(gè)分支機(jī)構(gòu)，未來(lái)爭(zhēng)取在沿線國(guó)家的機(jī)構(gòu)覆蓋率達(dá)到50%。未來(lái)三年，中國(guó)銀行將拿出1000億美元支持企業(yè)“一帶一路”的產(chǎn)業(yè)布局。

此外，中國(guó)建設(shè)銀行也已經(jīng)確立“一帶一路”相關(guān)項(xiàng)目資金需求約2000億元人民幣，將通過(guò)“信貸、融資、引資”三輪驅(qū)動(dòng)，為“一帶一路”提供金融支持。中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)王洪章表示：“‘一帶一路涉及60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，我們要把建設(shè)銀行的分支機(jī)構(gòu)盡快布置完整，與‘一帶一路沿線國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)組織建立密切的溝通和聯(lián)系，特別是中國(guó)企業(yè)在‘一帶一路上投資和建設(shè)的項(xiàng)目，獲取更多的信息，加大資金的投入。”

據(jù)中國(guó)工商銀行股份有限公司總行專項(xiàng)融資部負(fù)責(zé)人牛建軍介紹，工商銀行境外機(jī)構(gòu)布局已覆蓋全球42個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在“一帶一路”沿線的18個(gè)國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)73個(gè)，打造出資源、交通、電力、通訊、航運(yùn)等多個(gè)行業(yè)的全球?qū)I(yè)產(chǎn)品線。此外，工商銀行還針對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)國(guó)家配備了專門的國(guó)別經(jīng)理，大力支持“一帶一路”投資建設(shè)和企業(yè)“走出去”。截至目前，工商銀行已支持“走出去”重大項(xiàng)目246個(gè)，還有一大批前景很好的項(xiàng)目在積極落實(shí)中。

金融機(jī)構(gòu)不僅助力企業(yè)“走出去”，也讓居民日常生活中的金融需求不斷得到滿足。中國(guó)的銀聯(lián)卡在“一帶一路”國(guó)家中越來(lái)越普及，中國(guó)游客在海外使用銀聯(lián)刷卡消費(fèi)已經(jīng)成為時(shí)尚。

國(guó)慶期間，在北京工作的張女士選擇和家人一起去馬爾代夫度假，除了迷人的海島風(fēng)光，讓他們一家人感到十分舒適的，還有非常便捷的銀聯(lián)境外支付系統(tǒng)。在馬爾代夫，銀聯(lián)入駐商戶已覆蓋各島嶼度假村、餐飲及紀(jì)念品商店。張女士欣喜地告訴本刊記者：“之前出國(guó)旅游，兌換外幣和攜帶大量現(xiàn)金是一件很令人頭疼的事。銀聯(lián)卡境外支付的普及減少了很多諸如此類的麻煩，既方便又衛(wèi)生。刷銀聯(lián)卡不僅可以享受退稅服務(wù)，消費(fèi)積攢的積分還可以兌換電影票，我已經(jīng)用它和朋友看了好幾場(chǎng)電影了。”

中國(guó)銀聯(lián)的布局已經(jīng)深入“一帶一路”沿線很多國(guó)家。最近，阿聯(lián)酋實(shí)現(xiàn)了商戶受理銀聯(lián)卡的全覆蓋。在巴基斯坦，七成ATM和近九成POS機(jī)都可以用銀聯(lián)卡購(gòu)物、取款。在俄羅斯、哈薩克斯坦、新加坡等國(guó)，中國(guó)銀聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)化也進(jìn)展迅速。金融系統(tǒng)化要求將傳統(tǒng)行業(yè)、傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融整合起來(lái)，納入到“一帶一路”金融系統(tǒng)化的整體規(guī)劃，以“互聯(lián)網(wǎng)+”為指導(dǎo)，營(yíng)造一個(gè)更加暢通、更加便捷和更為保險(xiǎn)的金融支持系統(tǒng)，為推進(jìn)“一帶一路”的合作深化提供強(qiáng)大的金融服務(wù)支撐。

制度愿景

金融支持“一帶一路”投資建設(shè)雖然取得了一定的成就，但也存在一些突出問(wèn)題。亞洲開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)代表處高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莊健概括了“一帶一路”區(qū)域資金融通領(lǐng)域存在的三個(gè)問(wèn)題：一是缺乏直接融資的渠道，二是資金實(shí)力不足，三是缺乏多邊的合作框架。他表示：“要盡快建立健全跨區(qū)域多元化的金融合作機(jī)制，打造三個(gè)梯隊(duì)的投融資隊(duì)伍：第一梯隊(duì)是國(guó)際性的金融機(jī)構(gòu)；第二梯隊(duì)是各國(guó)政策性的銀行，如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等；第三梯隊(duì)以地方商業(yè)銀行為主，輔之以相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。”

針對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家金融合作安全性的問(wèn)題，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行資深專家朱慶東提出，需要建設(shè)專門的信用體系。他認(rèn)為，把金融機(jī)構(gòu)各方面的信用力量組合起來(lái)是保證資金融通的根本。首先，各國(guó)的金融監(jiān)管部門要達(dá)成有效的溝通與合作機(jī)制，在各自金融監(jiān)管框架下做出新的制度安排。其次，要出臺(tái)金融合作的框架和指引。對(duì)一些重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、合作國(guó)關(guān)心的重點(diǎn)項(xiàng)目，國(guó)家要給予信用支持。另外，政府對(duì)一些市場(chǎng)類的項(xiàng)目也要給予特殊的關(guān)注并進(jìn)行有效監(jiān)管。