企業運營資金管理模式探討

張貴琳

摘要：對企業內部資金進行有效控制，是實現運用資金效益最大化的關鍵前提。本文對企業運營資金管理模式的優化和改革進行了深入的討論與分析，并據此闡釋了加強企業運營資金管理和財務管理水平的重要現實意義。

關鍵詞：運營資金 管理模式

一、營運資金的概念、特點及優化其管理模式的重要性

（一）營運資金的概念、特點

營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金是指一個企業流動資產的總額；狹義的營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。本文所論述的是狹義的營運資金。營運資金一般具有如下幾個特點。

（1）營運資金的來源具有多樣性。與籌集長期資金的方式相比，企業籌集營運資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業信用、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、預收貨款、票據貼現等多種在內外部融資方式。

（2）營運資金的數量具有波動性。流動資產的數量會隨企業內外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節性企業如此，非季節性企業也如此。隨著流動資產數量的變動，流動負債的數量也會相應發生變動。

（3）營運資金的周轉具有短期性。企業占用在流動資產上的資金，通常會在1年或一個營業周期內收回。根據這一特點，營運資金可以用商業信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。

（4）營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。企業營運資金的實物形態是經常變化的，一般按照現金、材料、在產品、產成品、應收賬款、現金的順序轉化。為此，在進行流動資產管理時，必須在各項流動資產上合理配置資金數額，做到結構合理，以促進資金周轉順利進行。此外，短期投資、應收賬款、存貨等流動資產一般具有較強的變現能力，如果遇到意外情況，企業出現資金周轉不靈、現金短缺時，便可迅速變賣這些資產，以獲取現金。這對財務上應付臨時性資金需求具有重要意義。

（二）優化企業運營資金管理模式的重要性

作為企業組織各項生產、活動的經濟命脈，運營資金始終貫穿于企業運作的全過程。企業對運營資金管理模式的先進與否，直接決定了一個企業運營狀態的優劣。隨著整個國際市場競爭氛圍越來越濃厚，市場大環境也變得相對糟糕，企業運營資金管理模式中的不足也顯露無疑。因此，在這種競爭大環境下，我國企業必須要基于自身發展實情，對運營資金管理模式中的問題進行深入挖掘，并及時找出解決措施“亡羊補牢”，使企業的各項經濟行為更規范，同時也使企業的生產經營水平、內部管理水平以及市場核心競爭力都得到最大程度的提升，最終實現企業資金運營效率的最大化和綜合經濟效益的最大化。

二、當前企業運營資金管理模式的缺陷

（一）運營資金管理的理論研究基礎薄弱

與西方發達國家相比，我國企業的運營資金管理存在明顯不足。其中尤為明顯的問題就是，目前我國企業運營資金管理方面的理論研究基礎相當薄弱，不但不能在企業運營資金管理過程中給予其強有力的理論支撐，反而為運營資金管理方面的漏洞提供了沃土，加大了企業流動資金的不穩定性和非協調性。

（二）對企業運營資金的管理缺乏科學規劃

對企業運營資金的結構進行管理，主要就是指對企業資金的流動負債、流動資產和流動負債比例三個方面進行規范、合理的管理。但是，企業當前所使用的運營資金管理方法中的一項首要原則就是：資金安全。這一原則雖能保證企業資金充分滿足生產與經營的需求，降低了運營資金的占用比，卻在無意中忽略了對企業運營資金結構的規范化管理，也欠缺對運營資金內部結構的科學規劃。這就使得企業實際上并不能對運營資金進行有序的安排，也無法及時處理好運營資金和其他資金間的關系，最終反而會使企業資金的流動協調性大大降低。如果企業內部的流動資產或流動負債項目占比過大，會增大企業的運營風險；而如果企業內部的流動資產或流動負債存在的數額差距過大，則會導致企業運營資金結構的失衡，使企業運營風險和經濟盈利間的剪刀差變大。

（三）運營資金的實際運營效率不盡如人意

目前，我國企業運營資金的管理流程中普遍存在的一個問題是，流動資金周轉緩慢、質量不盡如人意，企業的不良投資數不勝數。我國經濟的市場化程度也越來越高，而很多企業并不真正了解市場，導致其生產出來的產品結構欠缺必要的科學性與合理性，讓企業產品的銷售力和競爭力都嚴重受挫。另外，企業采購人員中飽私囊的行為，也會讓企業存貨的賬面與實際市場價之間存在差異，致使企業花高價購買同類物質。除此之外，企業償還運營資金時的付款周轉天數不斷推遲也是導致企業資金運轉速度慢的重要原因，它還會使企業的信用日益降低。

三、優化企業運營資金管理模式的有效策略

（一）加強內部控制和理論研究，為運營資金的管理保駕護航

對企業運營資金的科學化管理，是企業內部財務管理的核心內容。完善我國企業運營資金管理的必要措施，就是要不斷加強對企業內部的嚴格控制與研究，不斷加強企業運營資金的管理效率。第一，不斷健全和完善我國現有的關于企業內部控制的法律規章制度，優化我國企業運營資金的內部控制模式，提升企業內部控制的嚴格性和規范化，進而提升企業運營資金的管理水平和對經濟風險的防御意識。第二，基于學位論文對企業運營資金的管理展開有效的研究，就是對其他國內外學者關于某一學術問題的研究結論進行補充和升華，以達到發展企業運營資金管理，增強其學術支撐的目的。

（二）基于供應鏈整合，加快企業運營資金的運轉速度

“供應鏈整合”，顧名思義，就是指為了提升綜合競爭優勢，為顧客提供更高價值的服務或產品，供應鏈上下所有企業間彼此進行更高層次、更緊密的合作。實際上，就是以一個系統整體為出發點，對供應鏈中的每一個節點企業與核心企業內部的各項業務流程進行統一的協調管理，并據此來提高供應鏈中各企業間信息流、實物流、資金流以及工作流的運轉速度，最終在低運營成本和高資金運轉速度的前提下，使企業所創造的價值真正實現最大化。通過整合供應鏈，能在不同企業間形成一個“協同化管理”的理想局面，能將對企業運營資金的管理真正融合到企業運營活動中的每一個職能領域中，有效地克服了不同資金運營環節中可能出現的脫節現象，從整個運營大局出發對企業的運營資金進行科學、統一的管理。嚴格來講，“供應鏈整合”活動又分為內部活動和外部活動兩方面內容。內部供應鏈整合活動，是憑借任何可能的手段，以“緊密無縫流程”的形式將企業內部的不同功能作業銜接起來；同時以“業務集成”為根本出發點，讓供應鏈中的企業集中發展自身的核心業務，而其他業務直接外包出去。“外部供應鏈整合”活動，則是指讓客戶與供應商之間形成戰略合作關系，將“以客戶為導向”作為根本指導思想，并據此來提高各個供應商在供應鏈中的參與度。

（三）以客戶的切身需求為導向，加快企業資金的運營效率

電商時代的來臨，讓現代化企業經營管理的核心理念逐步轉變為“以客戶切身需求為導向”和“為顧客創造更高的價值”?，F代企業必須加快向市場化轉型，依據對市場變化與客戶需求的仔細觀察和深入分析，對顧客的實際需求快速做出響應。而企業的運營資金始終貫穿于此過程中客觀存在的整個供應鏈（包括客戶和供應商）中，所以滿足客戶需求是提升企業資金運營效率的根本保證。首先，通過對客戶當前實際需求的精準把握和未來需求變化的準確預測，不斷提高企業產品和服務的質量，以此提升供應鏈響應客戶需求的效率，并促進企業運營資金周轉效率的大大提高。其次，從大局上講，每一個企業實際上都可以視為更大范圍供應鏈中的一個環節。所以，對企業運營資金的管理活動與同一根供應鏈條上的兄弟企業之間有很大程度的依存性和很緊密的利益相關性。供應鏈上不同“節點”間的雙贏性競爭及以之為基礎的高層次合作，都有助于整個供應鏈運營效率的提升和運營活力的保持。故而，加大供應商的參與及彼此之間的合作，實際上是加強供應鏈運營資金管理、提升企業營運資金管理效率的重中之重。

四、結論

保證充足的運轉較快的營運資金，是企業實現正常運轉的重要前提，所以，運營資金管理是企業內部財務管理工作中必不可少的組成部分。所以，要優化企業運營資金的管理模式，要加強內部控制和理論研究，提升企業內部控制的嚴格性和規范化，進而提升企業運營資金的管理水平和對經濟風險的防御意識；要基于供應鏈整合，提高各企業間信息流、實物流、資金流以及工作流的運轉速度，并加快企業運營資金的運轉速度，最終使企業所創造的價值真正實現最大化；還要以客戶的切身需求為導向，不斷提高企業產品和服務的質量，促進企業運營資金周轉效率的大大提高。

參考文獻：

[1]鄧澄.企業營運資金管理研究現狀及展望[J].內蒙古煤炭經濟，2015（2）.

[2]閆璐.物流企業運營資金管理策略分析[J].財經界，2015（12）.

（作者單位：中車青島四方車輛研究所有限公司）