城商行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告（2016）（上）

2015年，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.1%，比去年下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)6.9%，居民消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)上漲1.4%，均比2014年有所下降。2015年我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行總體保持穩(wěn)健，股票市場(chǎng)經(jīng)歷大幅震蕩并有所上漲，債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。銀行業(yè)改革深入突進(jìn)，取消了存貸款利率管制，正式建立了存款保險(xiǎn)制度，進(jìn)一步豐富了商業(yè)銀行融資工具，頒布了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)。商業(yè)銀行治理體系進(jìn)一步完善，金融創(chuàng)新更趨活躍，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)一步增加。城商行一方面加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，另一方面補(bǔ)充自身在人才、系統(tǒng)、流程、網(wǎng)點(diǎn)、客戶、數(shù)據(jù)等方面的“短板”，在大中型商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的“夾縫”中尋求符合自身實(shí)際和優(yōu)勢(shì)的特色化發(fā)展路徑。

2015年，新組建了海南銀行，南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行，并更名為江西銀行。截至2015年底，我國(guó)城商行總數(shù)與2014年底持平，為133家。2015年城商行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額首次突破20萬(wàn)億元，資產(chǎn)負(fù)債增速比2014年出現(xiàn)了較大幅度的提升，結(jié)束了連續(xù)4年持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比進(jìn)一步提升。資產(chǎn)質(zhì)量保持較高狀況，不良貸款率仍然低于商業(yè)銀行平均水平，但城商行不良貸款率和商業(yè)銀行平均水平的走勢(shì)在2015年四季度出現(xiàn)了分化，2015年末城商行不良貸款率比2015年三季度末略有下降。撥貸比有所增加，但撥備覆蓋率有所下降，風(fēng)險(xiǎn)抵償能力仍然保持在較好水平。資本充足率保持良好，公開(kāi)上市和發(fā)行二級(jí)資本債是2015年城商行補(bǔ)充資本金的重要渠道。流動(dòng)性保持充足，存款在負(fù)債中的占比有所下降。盈利水平繼續(xù)增長(zhǎng)，但盈利增速和盈利能力繼續(xù)下降。

資產(chǎn)負(fù)債

2015年城商行資產(chǎn)增速和負(fù)債增速比2014年出現(xiàn)了較大幅度的增加，結(jié)束了連續(xù)4年的持續(xù)下降態(tài)勢(shì)，權(quán)益增速則有所下降，三項(xiàng)指標(biāo)增速均高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2015年報(bào)，截至2015 年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額199.3 萬(wàn)億元，比年初增加27 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.7%；負(fù)債總額184.1 萬(wàn)億元，比年初增加24.1 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.1%。同期，城商行資產(chǎn)總額首次突破20萬(wàn)億元，達(dá)到22.7萬(wàn)億元，比2014年增長(zhǎng)25.4%，增速比2014年提高6.3個(gè)百分點(diǎn)，比同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額增速高接近10個(gè)百分點(diǎn)；負(fù)債總額同樣首度超過(guò)20萬(wàn)億元，達(dá)到21.1萬(wàn)億元，比2014年增長(zhǎng)25.5%，增速比2014年提高6.8個(gè)百分點(diǎn)，比同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額增速高10.3個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖1）。城商行所有者權(quán)益總額達(dá)到1.55萬(wàn)億，比2014年增長(zhǎng)24.1%，增速略有下降（見(jiàn)圖1）。

2015年城商行資產(chǎn)和負(fù)債在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債中的占比進(jìn)一步提升。截至2015年底，城商行資產(chǎn)總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比升至11.38%，比2014年底提高0.89個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖2）。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2015年報(bào)，從機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，資產(chǎn)規(guī)模在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中占比從高到低前三位依次是大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，分別為39.2%、18.6%、12.9%，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占比列第四位。截至2015年底，城商行負(fù)債總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比升至11.48%，比2014年底提高0.96個(gè)百分點(diǎn)；所有者權(quán)益總額占比達(dá)到10.18%，比2014年底提高0.05個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖3、圖4）。

單個(gè)城商行平均資產(chǎn)總額和平均負(fù)債總額持續(xù)增長(zhǎng)，但增速比2014年有所下降。截至2015年底，城商行平均資產(chǎn)總額達(dá)到1705億元，比2014年底增長(zhǎng)25.4%，平均負(fù)債總額達(dá)到1589億元，比2014年底增長(zhǎng)25.5%（見(jiàn)圖5）。增速下降主要是因?yàn)椋?014年河南省內(nèi)13家城商行聯(lián)合重組設(shè)立中原銀行，導(dǎo)致2014年底城商行數(shù)量比2013年底減少12家，提高了2014年底單個(gè)城商行評(píng)價(jià)資產(chǎn)總額和平均負(fù)債總額的增速。

從單個(gè)城商行規(guī)模看，截至2015年底，35家城商行資產(chǎn)總額超過(guò)城商行平均資產(chǎn)總額。其中，資產(chǎn)總額超過(guò)2000億元的31家，超過(guò)5000億元的9家，超過(guò)10000億元的仍然是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行3家。同期，34家城商行負(fù)債總額超過(guò)城商行平均負(fù)債總額。其中，負(fù)債總額超過(guò)2000億元的25家，超過(guò)5000億元的9家，超過(guò)10000億元的也是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行3家。

資產(chǎn)質(zhì)量

不良貸款“雙升”是近期國(guó)內(nèi)銀行業(yè)最受關(guān)注，也是最令人擔(dān)心的問(wèn)題。銀監(jiān)會(huì)采取了多種措施，引導(dǎo)和促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、化解金融風(fēng)險(xiǎn)。2016年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議指出，要開(kāi)展不良資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，逐步增強(qiáng)地方資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的功效和能力。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚傧蛑懈咚俚恼{(diào)整基本完成，工業(yè)品價(jià)格下降、實(shí)體企業(yè)盈利下降、財(cái)政收入增速下降等矛盾和問(wèn)題將進(jìn)一步凸顯，結(jié)構(gòu)性改革和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變將會(huì)帶來(lái)很多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但將會(huì)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、杠桿率過(guò)高的領(lǐng)域帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)壓力，銀行業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)進(jìn)一步上升。不良貸款余額和不良貸款率的“雙升”勢(shì)頭很難會(huì)在近期內(nèi)止步。

從2015年底不良貸款分行業(yè)數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)以及個(gè)人貸款。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2015年報(bào)，截至2015年底，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)不良貸款余額達(dá)到8295.9億元，占商業(yè)銀行不良貸款余額的59%。制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)等三個(gè)行業(yè)也是不良貸款率較高的行業(yè)。截至2015年底，批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率增加到4.25%，比2014年底提高1.2個(gè)百分點(diǎn)，為各行業(yè)最高者，其次是農(nóng)林牧漁業(yè)不良貸款率比2014年底增加0.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到3.54%，制造業(yè)不良貸款率比2014年底增加0.93個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到3.35%。2015年底個(gè)人貸款不良率比2014年底有所提高，但仍然保持在0.79%較低水平，其中住房按揭貸款不良率為0.39%。

從2015年底不良貸款分地區(qū)數(shù)據(jù)看，商業(yè)銀行不良貸款余額地域分布仍是東部地區(qū)最多、西部地區(qū)次之、中部地區(qū)最少。西部地區(qū)和中部地區(qū)的次序與2014年底有所變化。不良貸款率方面，西部地區(qū)最高、中部地區(qū)次之、東部地區(qū)最低，依次是1.87%、1.75%和1.68%。2015年底城商行不良貸款余額和不良貸款率比2014年底“雙升”，但形勢(shì)好于商業(yè)銀行平均水平。截至2015年底，城商行不良貸款率1.40%，低于商業(yè)銀行平均水平1.67%，高于2014年底0.24個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額1213億元，比2014年底新增358億元。另一個(gè)值得注意的是，2015年底城商行不良貸款率和不良貸款率余額均比2015年三季度末略有下降，分別下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)和2億元。

在2014年城商行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告中，我們指出，自2010年以來(lái)商業(yè)銀行不良貸款率走勢(shì)形成了一條“微笑曲線”。商業(yè)銀行不良貸款率在2015年二季度末超過(guò)了2010年一季度末的水平，隨著商業(yè)銀行不良貸款率進(jìn)一步增加，2010年以來(lái)季度數(shù)據(jù)形成這條“微笑曲線”也將會(huì)變得扭曲，或稱為“扭曲的微笑曲線”。城商行不良貸款率在2015年一季度末超過(guò)了2010年一季度末的水平。在2015年三季度以前，城商行不良貸款率走勢(shì)與全部商業(yè)銀行不良貸款率的走勢(shì)基本保持一致，但二者的差異或分化在2015年第四季度出現(xiàn)了，商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)上升，但2015年底城商行不良貸款率比2015年三季度末略有下降（見(jiàn)圖6）。截至2016年一季度末，城商行不良貸款率低于商業(yè)銀行不良貸款率0.29個(gè)百分點(diǎn)，差異比2015年底擴(kuò)大了0.02個(gè)百分點(diǎn)。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率看，近三年不同規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率均值都在持續(xù)增加。我們以2015年底城商行資產(chǎn)總額將城商行分為四個(gè)規(guī)模區(qū)間，分別是大于2000億元、1000億到1999億元、500億到999億元和小于499億元。近三年，2015年底資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元之間的城商行不良貸款率均值都比其他規(guī)模區(qū)間的高，截至2015年底該區(qū)間城商行不良貸款率均值為1.74%，高于全部城商行不良貸款率均值0.22個(gè)百分點(diǎn)。截至2015年底，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行不良貸款率均值為1.36%，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中不良貸款率最低者，且低于全部城商行不良貸款率均值0.16個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億到1999億元的城商行不良貸款率均值是1.53%，小于499億元的城商行不良貸款率均值是1.44%。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)5000億元的城商行不良貸款率均值為1.07%，全部13家上市城商行2015年底不良貸款率均值為1.09%，遠(yuǎn)低于全部城商行不良貸款率均值1.52%。

抵償能力

一般來(lái)講，商業(yè)銀行根據(jù)其預(yù)期損失計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金，用于防范可預(yù)期的損失侵蝕資本金。貸款損失準(zhǔn)備金的充足性以撥備覆蓋率和撥貸比（即貸款撥備率）兩個(gè)指標(biāo)來(lái)描述。根據(jù)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行撥備覆蓋率不得低于150%，貸款撥備率不得低于2.5%。

從數(shù)據(jù)看，近兩年來(lái)商業(yè)銀行撥貸比總體上持續(xù)增加，但撥備覆蓋率持續(xù)下降（見(jiàn)圖9）。隨著不良貸款總額持續(xù)增加，商業(yè)銀行不斷增加貸款損失準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行不良貸款總額在2015年二季度末超過(guò)1萬(wàn)億元，截至2015年末達(dá)到1.27萬(wàn)億元，比2014年末凈增加4318億元。一方面，撥備增長(zhǎng)速度不及不良貸款總額增長(zhǎng)速度，導(dǎo)致?lián)軅涓采w率有所下降，從2014年一季度末的273.66%下降到2016年一季度末的175.03%。另一方面，撥備增長(zhǎng)速度大于貸款總額增長(zhǎng)速度，導(dǎo)致?lián)苜J比持續(xù)提升，從2014年一季度末的2.84%下降到2016年一季度末的3.06%。同期，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城商行的撥備覆蓋率均持續(xù)下降，但城商行撥備覆蓋率降幅最小（見(jiàn)圖10）。截至2016年一季度末，城商行撥備覆蓋率為217.80%，高于股份制商業(yè)銀行的179.14%和大型商業(yè)銀行的162.62%。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行風(fēng)險(xiǎn)抵償能力指標(biāo)看，近三年各規(guī)模區(qū)間城商行撥貸比均值出現(xiàn)了不同程度地增加，剔除幾家城商行撥備覆蓋率異常高的因素之后各規(guī)模區(qū)間城商行撥備覆蓋率均值則持續(xù)下降（見(jiàn)圖11、圖12）。截至2015年底，資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元的城商行撥貸比均值最高，為4.94%，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高的，也是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中唯一一個(gè)高于全部城商行撥貸比均值的；大于2000億元城商行撥貸比均值是3.00%，位列四個(gè)規(guī)模區(qū)間最低。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行撥貸比均值是2.77%，13家上市城商行撥貸比均值是2.87%。同期，資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元的城商行撥備覆蓋率均值是218%，為四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低，資產(chǎn)規(guī)模處于1000億到1999億元的城商行撥備覆蓋率均值是234%，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行撥備覆蓋率均值是277%，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行撥備覆蓋率均值是249%。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行撥備覆蓋率均值是286%，13家上市城商行撥備覆蓋率均值是282%。

資本充足性

資本金是商業(yè)銀行建立信譽(yù)的基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐，是商業(yè)銀行吸收損失的最后一單防線。當(dāng)非預(yù)期的損失發(fā)生時(shí)，銀行需要?jiǎng)佑觅Y本金來(lái)吸收，這可以在一定限度內(nèi)保障存款人、消費(fèi)者、交易對(duì)手免受損失。從監(jiān)管的角度看，資本金包括符合監(jiān)管要求的核心一級(jí)資本工具、其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具。杠桿率指標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率指標(biāo)的有益補(bǔ)充。銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行杠桿率管理辦法進(jìn)行了修訂，并于2015年初發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，要求商業(yè)銀行并表和未并表的一級(jí)資本與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率即杠桿率均不得低于4%，不再要求除可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾以外的承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等其他表外項(xiàng)目均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而是根據(jù)具體項(xiàng)目分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，自2015年4月1日起施行。

公開(kāi)上市、發(fā)行二級(jí)資本債、增資擴(kuò)股、利潤(rùn)留存是2015年以來(lái)城商行補(bǔ)充資本金的主要渠道。公開(kāi)上市方面，2015年到2016年8月份，青島銀行、錦州銀行、鄭州銀行、天津銀行成功實(shí)現(xiàn)在港上市，江蘇銀行、貴陽(yáng)銀行成功實(shí)現(xiàn)在上海證券交易所上市，6家城商行募集資本金合計(jì)約340億元。二級(jí)資本債發(fā)行方面，2015年北京銀行、寧波銀行、上海銀行、華融湘江銀行、包商銀行、微商銀行等37家城商行發(fā)行二級(jí)資本債合計(jì)1144億元，2016年1～8月份另有南京銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行、蘭州銀行等17家城商行發(fā)行二級(jí)資本債合計(jì)523億元。

從近兩年數(shù)據(jù)看，城商行資本充足率水平一直低于商業(yè)銀行平均水平（見(jiàn)圖13）。2015年內(nèi)，城商行資本充足持續(xù)上升，截至2015年底達(dá)到12.59%，為近兩年來(lái)的新高，低于商業(yè)銀行平均水平0.86個(gè)百分點(diǎn)，低于大型商業(yè)銀行1.91個(gè)百分點(diǎn)，高于股份制商業(yè)銀行0.99個(gè)百分點(diǎn)。2016年一季度，城商行資本充足率比年初下降0.24個(gè)百分點(diǎn)。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行數(shù)據(jù)看，近三年較小規(guī)模區(qū)間城商行核心一級(jí)資本充足率均值和一級(jí)資本充足率均值高于較大規(guī)模區(qū)間城商行（見(jiàn)圖14、圖15）。截至2015年底，全部城商行核心一級(jí)資本充足率均值是11.07%，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行核心一級(jí)資本充足率均值為13.12，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中唯一一個(gè)高于全部城商行的；資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元、處于1000億到1999億元和大于2000億元三個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行核心一級(jí)資本充足率均值分別是10.90%、10.54%和10.30%。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行核心一級(jí)資本充足率均值是9.34%，13家上市城商行核心一級(jí)資本充足率均值是9.85%。同期，全部城商行一級(jí)資本充足率均值是11.10%，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行一級(jí)資本充足率均值為13.12%，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中唯一一個(gè)高于全部城商行的；資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元、處于1000億到1999億元和大于2000億元三個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行一級(jí)資本充足率均值分別是10.93%、10.54%和10.38%。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行一級(jí)資本充足率均值是9.61%，13家上市城商行一級(jí)資本充足率均值是10.04%。

2013年底和2014年底，較小規(guī)模區(qū)間城商行資本充足率均值高于較大規(guī)模區(qū)間城商行，但2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行不良貸款率均值比2014年底出現(xiàn)了明顯提升，高于2014年底0.65個(gè)百分點(diǎn)，且高于同期資產(chǎn)規(guī)模處于1000億到1999億元之間的城商行。這與2015年二級(jí)資本債的發(fā)行密切相關(guān)。截至2015年底，全部城商行資本充足率均值是12.99%，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行一級(jí)資本充足率均值為14.28，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中唯一一個(gè)高于全部城商行的；資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元、處于1000億到1999億元和大于2000億元三個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行一級(jí)資本充足率均值分別是12.82%、12.58%和12.65%。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行資本充足率均值是12.57%，13家上市城商行資本充足率均值是12.56%。

流動(dòng)性狀況

商業(yè)銀行的流動(dòng)性與償付能力往往相互交織。為履行支付義務(wù)而打折出售資產(chǎn)會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失，嚴(yán)重者會(huì)導(dǎo)致資不抵債，而對(duì)償付能力的擔(dān)心往往會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性困境或引發(fā)擠兌。隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化和資金來(lái)源穩(wěn)定性的下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面對(duì)著新的挑戰(zhàn)。從危機(jī)過(guò)程看，由于金融機(jī)構(gòu)之間相互聯(lián)系越來(lái)越密切，個(gè)別銀行的流動(dòng)性問(wèn)題越來(lái)越容易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性緊張。巴塞爾委員會(huì)在新一輪國(guó)際金融監(jiān)管改革中，將全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定量監(jiān)管納入了新的監(jiān)管框架。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管持續(xù)完善和規(guī)范。2015年8月29日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十六次會(huì)議通過(guò)了關(guān)于修改商業(yè)銀行法的決定，取消了75%存貸比例上限。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)修改之后的商業(yè)銀行法對(duì)2014年3月起實(shí)施的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法進(jìn)行了修改，并于2015年9月2日公布了修改后的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，保留了流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性比例：流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%，適用于資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的商業(yè)銀行；流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25%。

流動(dòng)性覆蓋率

流動(dòng)性覆蓋率是合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量之比，旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過(guò)變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來(lái)至少30天的流動(dòng)性需求。《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》為商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率達(dá)標(biāo)設(shè)立了4年過(guò)渡期，2014年底到2017年底前依次應(yīng)達(dá)到60%、70%、80%、90%，在2018年底前達(dá)到100%。在過(guò)渡期內(nèi)，鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行提前達(dá)標(biāo)；對(duì)于流動(dòng)性覆蓋率已達(dá)到100%的銀行，鼓勵(lì)其流動(dòng)性覆蓋率繼續(xù)保持在100%之上。16家資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行在其2015年報(bào)中披露了流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)，均滿足監(jiān)管要求。除了北京銀行之外，其他15家城商行的流動(dòng)性覆蓋率都在100%以上，16家城商行流動(dòng)性覆蓋率均值是190.4%。

流動(dòng)性比例

流動(dòng)性比例是流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行的短期償債能力。近幾年，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性比例一直保持在較高水平（見(jiàn)圖17）。截至2015年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比例為49.3%，創(chuàng)2009年以來(lái)新高；全部商業(yè)銀行流動(dòng)性比率為48%，連續(xù)第三年上升，比2014年底提高1.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2007年以來(lái)新高。

城商行流動(dòng)性比例保持在較高水平。截至2015年底，城商行流動(dòng)性比例均值達(dá)到56.4%，連續(xù)三年增加（見(jiàn)圖18）。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元、處于1000億到1999億元之間、處于500億到999億元之間的城商行2015年底流動(dòng)性比例均值分別是56.4%、57.2%和57%，均是連續(xù)三年增加。截至2015年底，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行流動(dòng)性比例均值為54.6%，比2014年底出現(xiàn)了較大幅度的下降，也是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行流動(dòng)性比例均值是49.2%，13家上市城商行流動(dòng)性比例均值是52.3%。

存貸比例

整體上看，城商行存貸比保持在較低水平。截至2015年底，城商行存貸比均值為59.9%，比2014年底略有增加（見(jiàn)圖19）。從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，截至2015年底，資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元之間的城商行存貸比均值為63.4%，比2014年底有所增加，為四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高者；資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元、小于499億元的城商行的存貸比均值分別是57.6%和60.0%，均比2014年底有所增加；資產(chǎn)規(guī)模處于1000億到1999億元之間的城商行存貸比均值為59.0%，比2104年底略有下降。此外，2015年底資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行存貸比均值是62.61%，13家上市城商行存貸比均值是58.1%。

負(fù)債存款比

負(fù)債存款比是存款在負(fù)債總額中占比。負(fù)債存款比長(zhǎng)期下降是金融脫媒過(guò)程中的一個(gè)重要現(xiàn)象。近幾年，受監(jiān)管引導(dǎo)、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等因素的共同影響，存款在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債中的占比也有所下降，從2005年底的83.8%一度降低到2014年底的73.3%，2015年有所反彈，比2014年底增加2.6個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖20）。

近三年城商行負(fù)債存款比出現(xiàn)較大幅度的下降。從數(shù)據(jù)看，全部城商行負(fù)債存款比均值從2013年底的80%下降到了2015年底的73%，減少了7個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖21）。近三年，四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值也呈持續(xù)下降態(tài)勢(shì)，降幅最大的是資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元的城商行，減少了將近14個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖21）。從橫向比較看，較小資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間的城商行負(fù)債存款均值比較高。截至2015年底，資產(chǎn)規(guī)模小于500億元的城商行負(fù)債存款比均值為82%，高于全部城商行負(fù)債存款比均值近10個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行負(fù)債存款比均值為68%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者（見(jiàn)圖21）。此外，2015年資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行負(fù)債存款比均值是61%，13家上市城商行負(fù)債存款比均值是64.3%。數(shù)據(jù)表明，存款在城商行融資來(lái)源中的地位在持續(xù)下降，隨著單個(gè)城商行規(guī)模不斷擴(kuò)張，存款在其融資來(lái)源中的地位也將持續(xù)下降。

盈利狀況

2015年城商行盈利水平繼續(xù)增長(zhǎng)，增速高于商業(yè)銀行平均水平，但受撥備計(jì)提增加、利差收窄、營(yíng)改增等因素影響，盈利水平增速進(jìn)一步放緩；盈利能力進(jìn)一步下降，且仍低于商業(yè)銀行平均水平。

盈利水平

2015年城商行稅后利潤(rùn)總額進(jìn)一步提升，但增速延續(xù)了2010年以來(lái)的持續(xù)下降態(tài)勢(shì)。2015年，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1.6 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.4%；城商行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1993.6億元，比2014年增長(zhǎng)7.2%，增速比2014年下降6.1個(gè)百分點(diǎn)，高于商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)增速4.8個(gè)百分點(diǎn)。城商行稅后利潤(rùn)在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤(rùn)中的占比首次突破10%，達(dá)到10.1%，比2014年占比提升了0.5個(gè)百分點(diǎn)。

盈利能力

盈利能力以資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率兩個(gè)指標(biāo)描述。受發(fā)展速度放緩、風(fēng)險(xiǎn)暴露增多、利率市場(chǎng)化、營(yíng)改增等因素影響，2015年銀行業(yè)盈利能力繼續(xù)下降，資產(chǎn)利潤(rùn)率連續(xù)第二年下降，資本利潤(rùn)率連續(xù)第四年下降（見(jiàn)圖23、圖24）。2015年，商業(yè)銀行資本利潤(rùn)率14.98%，比年初下降2.61個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)利潤(rùn)率1.1%，比年初下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

近幾年城商行盈利能力也表現(xiàn)出持續(xù)下降態(tài)勢(shì)，且城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率低于商業(yè)銀行平均水平（見(jiàn)圖23、圖24）。2015年，城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率1.0%，比2014年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，低于商業(yè)銀行平均水平0.1個(gè)百分點(diǎn)；資本利潤(rùn)率14.3%，比2014年下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，低于商業(yè)銀行平均水平0.7個(gè)百分點(diǎn)。近三年，城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值和資本利潤(rùn)率均值同樣表現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖25、圖26）。

不同規(guī)模區(qū)間城商行盈利能力均有所下降。從資產(chǎn)利潤(rùn)率數(shù)據(jù)看，四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值均呈現(xiàn)連續(xù)三年下降，降幅最大的是資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元的城商行（見(jiàn)圖25）。2015年資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值為1.15%，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高者，高于全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值與全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值持平，其他兩個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值低于全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值。從資本利潤(rùn)率數(shù)據(jù)看，三個(gè)較大規(guī)模區(qū)間城商行資本利潤(rùn)率均值同樣都呈現(xiàn)出連續(xù)三年下降的態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖26）。2015年資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元、小于499億元的城商行資本利潤(rùn)率均值高于全部城商行資本利潤(rùn)率均值，其他兩個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行資本利潤(rùn)率均值低于全部城商行資本利潤(rùn)率均值。在三個(gè)較大規(guī)模區(qū)間城商行中，2015年較大規(guī)模區(qū)間城商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率均值和資本利潤(rùn)率均值較高（見(jiàn)圖25、圖26）。此外，2015年資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值為0.96%，資本利潤(rùn)率均值為15.55%，13家上市城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值是1.14%，資本利潤(rùn)率均值是17.79%。

成本控制

成本控制能力通過(guò)成本收入比指標(biāo)來(lái)描述。加強(qiáng)成本管理是銀行業(yè)應(yīng)對(duì)盈利能力下降的一項(xiàng)重要措施。近幾年來(lái)，商業(yè)銀行成本收入整體上呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2015年商業(yè)銀行成本收入為30.59%，比2014年下降1.03個(gè)百分點(diǎn)。但成本收入比并非越低越好，一味地壓縮開(kāi)支可能會(huì)對(duì)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力帶來(lái)不利影響。

城商行業(yè)務(wù)規(guī)模和客戶數(shù)量較少，信息科技和互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域的重大項(xiàng)目建設(shè)難以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在建立有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體系方面面臨著比大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更大的壓力，新業(yè)務(wù)創(chuàng)新、新資質(zhì)的申請(qǐng)和營(yíng)銷(xiāo)也需要較大的開(kāi)支。在困難時(shí)期，確實(shí)需要“勒緊腰帶過(guò)日子”，但還需要為發(fā)展形勢(shì)好轉(zhuǎn)時(shí)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做準(zhǔn)備。

規(guī)模較小的城商行成本管理的壓力較大。整體上看，2015年城商行成本收入比均值比2014年有所上升。從不同規(guī)模區(qū)間來(lái)看，近三年來(lái)資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行成本收入比都是四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者，2015年該區(qū)間城商行成本收入比均值為30%。2015資產(chǎn)規(guī)模處于1000億到1999億元之間的城商行成本收入比均值比2014年有所下降，資產(chǎn)規(guī)模處于500億到999億元之間、小于499億元的城商行成本收入比均值比2014年均有所上升，且此三個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行2015年成本收入比均值都高于全部城商行同期水平。此外，2015年資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行成本收入比均值是27%，13家上市城商行成本收入比均值也是27%。

收入結(jié)構(gòu)

城商行在收入多元化方面進(jìn)行了很多的努力，但非利息收入特別是手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比較低的狀況并未得到根本改善。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年至少82家城商行利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入之比超過(guò)70%，至少63家超過(guò)80%，至少24家超過(guò)90%。部分城商行顯示出較低的利息凈收入占比，除了收入結(jié)構(gòu)特征外，會(huì)計(jì)處理也是一個(gè)重要原因，比如將可交易性金融資產(chǎn)、持有到期投資、可供出售金融資產(chǎn)的利息收入記入利潤(rùn)表“投資收益”科目，而不記入“利息收入”科目。

城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比較低，且較小規(guī)模區(qū)間的城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比較低。從整體上看，2015年全部城商行及各個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值都比2014年出現(xiàn)一定提升（見(jiàn)圖28）。從橫向比較看，較大規(guī)模區(qū)間的城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值較高（見(jiàn)圖28）。2015年資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值為10.0%，為四個(gè)規(guī)模區(qū)間最高者，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值為0.7%，為四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者。從單個(gè)城商行來(lái)看，2015年仍然有個(gè)別城商行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入是負(fù)數(shù)。此外，2015年資產(chǎn)規(guī)模大于5000億元的城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值是13.1%，13家上市城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值是12.6%。

（執(zhí)筆人：張坤，歐明剛）