中小企業信用擔保風險控制探討

王冬妮

摘要：近年來，隨著國家金融管理體制的創新和開放，具備向中小企業提供融資擔保功能的的擔保行業悄然興起。我國中小企業信用擔保實踐始于20世紀90年代初，經過十幾年的發展，已初具規模。信用擔保機構的建立對緩解我國中小企業融資難問題起了積極作用。

關鍵詞：信用擔保：風險管理：債務處理

一、擔保行業興起

隨著我國經濟的快速發展，中小型企業如雨后春筍般蓬勃發展，中小企業在促進社會發展、創造社會財富、吸納社會就業方面發揮著越來越重要的作用。但由于現行金融體系存在著貸款門檻過高、放款“嫌貧愛富”的體制弊端，一直以來中小企業貸款、融資難的問題極大地困擾了中小企業的健康有序發展。并且隨著我國金融機構不斷的商業化改革，將會越來越重視自身經濟效益和資產質量，盡管部分中小企業還是具備一定的盈利能力和還款能力，但由于符合銀行抵押要求的固定資產有限，加上沒有規范的內部管理及財務管理，銀行信貸資金很少投放到這些中小企業。而專門為廣大中小企業服務，向商業銀行傳遞和放大企業信用職能的信用擔保機構卻為中小企業融資打開另一扇融資大門。

信用擔保是指信用擔保機構在收取債務人一定擔保費的基礎上，為債務人的債務向債權人提供保證擔保當債務人不按合同約定履行債務時，由擔保人進行代償。中小企業信用擔保是國際公認的高風險行業，再加上我國中小企業信用擔保體系建設的歷史還不長，因此擔保機構的風險分散機制和風險補償機制還沒有很好地形成與協作銀行的利益共事、風險共擔機制也不夠到位，省級再擔保機構還沒有普遍組建。

雖然商業信用擔保是近幾年才興起的新興行業，并且中小企業信用擔保具有高風險，但是截止到2010年底，我國擔保機構數已達5200多家，擔保資金近4000億元，中小企業貸款累計擔?？傤~近2.8萬億元。清遠市目前有50多家擔保公司，資產1億元以上擔保公司有16家，擔保資金近40億元，對清遠市的中小企業融資起到了一定的作用。

但由于商業性擔保在我國尚屬新生事物，加之政府監管缺位、法律不健全等因素的影響，其在短短的幾年發展過程中積累了不少問題：機構規模小、業務構成不合理、經營理念存在偏差、社會評價低等。這些問題直接影響著商業性信用擔保機構在我國的進一步發展，也限制了其信用增級作用的發揮，進而在一定程度上影響著我國經濟的發展。這最致命的是影響著我國擔保機構的發展，因為各方面某一環節出現問題，為中小企業作信用擔保的商業擔保機構首當直沖，因此商業擔保機構“如何建立完善的擔保風險防范機制”、“如何控制信用擔保風險”是一個迫切需要解決的問題，是目前商業擔保機構的首要任務。

二、我國中小企業信用擔保風險成因分析

第一來源于受保企業的風險

主要指受保企業缺乏履約能力或履約意愿低而導致違約風險。具體誘發風險的原因包括：由于實際控制人或核心管理層的經營能力、創新能力和專業技術水平等綜合素質不能滿足發展需要缺乏應有的從業經驗，在競爭中處于劣勢實際控制人缺乏誠信意識，個人道德品質低下，違法違規經營內部管理混亂，組織結構和員工管理缺乏穩定性，股東之間矛盾激化；技術和設備落后，研發能力不足產品技術含量低，缺乏市場競爭力；財務管理不規范，信息披露不完善，財務人員素質低下，缺乏應有的成本管理現金流量管理等。

第二來源于反擔保方的風險

主要來自于保證反保證、抵押反擔保、質押反擔保等第三方風險。如在債務人無法履約時擔保機構發生代償后，要求保證反擔保人履行義務時，反擔保人因清償能力不足或清償意愿差而產生風險。又如，抵押物、質押物設置不合理未能按有效法律程序辦理登記公示手續，或抵押物、質押物價值嚴重貶值給擔保機構帶來損失。

第三擔保機構管理分散化，規模過小

擔保機構由于經營管理水平內部控制制度、操作規程及從業人員業務素質和職業道德等方面的不完善，給擔保機構帶來的擔保風險。

第四來源于合作金融機構的風險

合作銀行對貸款對象的選擇是否準確、貸款操作是否規范，直接影響著信用擔保資金的安全。如貸款銀行處于轉嫁貸款風險的動機而有意放松貸款條件，或放松對企業的資信調查、貸款審查與審批，使本來不應獲得貸款支持的中小企業進入信貸序列；信貸人員責任心不強，違規操作甚至與企業相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔保，勢必都會給擔保機構留下巨大的潛在風險。另外，在風險分擔方面，合作銀行往往只要求權利而不愿意承擔義務銀保關系中權利與義務不對等。

第五來源于外部的經營環境風險

經營環境風險是指由于擔保機構、債權人或債務人所處的外部環境變化而導致損失的可能性，主要是由政治風險和不可抗力等因素引起的。如國家方針政策的改變、經濟周期的變化、利率匯率的變動、宏觀調控措施的實施、稅收政策和重大信貸支持的調整等都可能帶來風險。另外個別地方的信用環境不完善，對逃廢債務行為缺乏應有的懲戒機制；法律法規不健全，有法不依等情況也會給擔保機構帶來風險。

三、加強我國中小企業信用擔保風險控制措施

（一）建立擔保機構內部控制制度

第一建立風險管理部門

擔保機構要把控制擔保風險放在戰略的高度來看待。擔保機構應成立專門的部門或委派專門的人員負責管理擔保風險，形成有效管理的鏈條，即：各業務部門對擔保業務運營中出現的各種風險進行及時的風險度歸類、分析后，及時上報風險管理部門，進行深入的市場調查、分析，并提出相應的規避風險方法與措施，然后向組織高層管理人員上報并實施有效的風險控制，降低風險成本。風險管理部門應根據擔保機構的資產負債情況、業務開展狀況、代償情況等，制訂整個機構年度擔?？傤~度，并根據實際情況及時調整，控制組織承受的風險總額；制訂各項規章制度，使擔保業務有章可循；制訂項目受理規章，保證申請人的資格。對擔保申請人可設置如下限定條件：組織運營管理制度健全，財務核算規范；組織運營班子穩定、資信可靠；有按期還本付息的能力；原應付貸款本金和利息已按期還清，應付款項賬面額度在財務預警線之下；應經過工商部門的當年年檢；近三年沒有不良運營和違約記錄及重大民事、經濟糾紛；有三年以上持續盈利的歷史：申請擔保額不得超過組織凈資產的60%。

第二項目經理第一責任人制

建立項目經理第一責任人制有利于增強其風險意識和責任意識。要求項目經理對調查資料的真實性、準確性、全面性負責，對在保項目履行保后跟蹤職責，及時發現風險預警信號并采取應對措施；對出現代償項目積極、主要配合保全部門進行清收，并承擔相應的風險責任。實行A、B角雙人調查制度每個項目都由A、B兩個項目經理擔任，A角為項目主要負責人，B角負責對項目調查、反擔保方案設計、評審報告撰寫、保后跟蹤、督促企業履約等任務：B角協助A角完成以上任務，并對項目獨立發表意見。A角項目經理對所負責的項目承擔相應的風險責任，當項目出現逾期和代償時，根據金額的大小，留置一定的效益工資直至項目債務全部追回為止。

第三審保、償分離制度

為增強擔保業務的客觀性和公正性提高操作的透明度，形成相互制約又職責明確的崗位分工，應建立審保、償分離制度，直接辦理擔保業務的部門與項目評審部門分開，形成橫向制衡的約束機制。

第四項目評審委員會決策機制

有條件的擔保機構可成立項目評審會及評審部門，所有超過1000萬的擔保項目經過業務部門初審或評審部門詳細審核后，必須連同項目材料報送項目評審委員會，只有通過項目評審委員會才能出具保函承擔擔保責任。項目評審委員會采用投票方式集體表決，主要負責人有一票否決權，但沒有一票通過權，在項目評審委員會評審的基礎上，還可以輔以專家評審制，組織外聘專家參與評審決策。

第五保后跟蹤制度

保證合同生效后，并不意味著擔保業務的結束，而是擔保機構承擔擔保責任的開始。因此，要重視保后跟蹤管理，實施首月監控、月報制度、季訪制度、半年分析制度等保后跟蹤制度，對受保企業進行跟蹤管理，直至最終解除擔保責任。

第六債務追償制度

信用擔保風險是客觀存在的，要制定完善、高效的追收和資產保全制度，在風險發生時及時地化解風險，盡可能減少損失。

（二）建立風險識別機制

第一以企業核心能力為中心進行風險識別和評價

企業的核心能力是指企業開發獨特產品、發展獨特技術和發明獨特營銷手段等能力，它以企業技術能為基礎，通過企業戰略決策、生產制造、市場營銷、內部組織協調管理的交互作用而獲得的使企業保持持續競爭優勢的能力。核心能力是企業競爭優勢的基礎。因此，以企業核心能力為中心進行風險識別和評價更容易避免信用擔保風險發掘優質客戶。

第二以現金流量分析為依據的首要償債來源評價

現金是企業日常生產運作的血液，能夠更加直觀地反映企業償債能力。通常情況下，經營性現金流預測分析是用周期內銷售收入減去應收賬款再減去付現成本等于凈流量。此外，還注意利用一切財務資料和非財務資料進行全面調查，多層面驗證企業現金流量的可靠性。如通過銀行對賬單、納稅憑證、現金日記賬、銀行存款、銀行存款日記賬等信息載體推算現金流入量。通過對外合同訂單、報關單等業務往來把握其市場拓展規模。結合存貨流轉，測試生產與銷售的相關性、了解產品生產工藝流程、查閱生產任務通知單、收發憑證及其匯總表產量和工時記錄、成本計算資料等，以確定經營過程中的購貨量與消耗量、消耗量與產出量產出量與銷售量之間是否有配比。

第三以可變現資產分析為依據的第二償債來源評價

當前由于社會信用環境的惡劣和道德風險的存在，以及中小企業信用擔保機構風險補償機制的不完善，決定中小企業信用擔保機構為防范信用風險，在評價客戶核心能力和現金流量之后，也要對企業可變現的抵債資產進行適當評價，以加強自身的保障。影響資產的償債能力因素有：資產的價值、變現費用和變現周期。一般的考量，資產價值越高，變現費用越低，變現周期越短資產質量越好，充當抵債資產的可能性越大。首先要明確資產的產權，要查閱資產的產權憑證。其次，要結合資產的原始價值計算資產重置價格，減去變現費用就是資產的變現價值。最后，變現周期越長的資產要在變現價值上再打個折扣。

（三）建立擔保機構風險補償機制

第一保后跟蹤監管

首先，保后跟蹤以項目經理自查為主，其他項目經理互查為輔：查賬與查庫相結合檢查分析與建議相結合、保后檢查與爭取派生業務相結合。其次，對風險分類不同的項目實行強度不同保后跟蹤，將項目分為正常類、關注類、可疑預警類和對還本付息有成分把握、反擔保措施齊備有效的正常類項目只要按通常的保后跟蹤程序進行管理就可以，對有能力償還本息、但存在潛在缺陷的關注類項目要加大登門監督的頻率，督促其糾正生產經營中存在的問題，加強管理；對出現支付困難、正常業務收入不足以保證還款的可疑預警類項目，要加強風險防范意識，督促其制定還款計劃，并要求企業提供更多的反擔保資產對已處于停產、半停產，無法正常還款，拖欠利息的損失類項目，要采取果斷措施，控制企業提供的反擔保資產通知貸款銀行收貸，監控企業的資金流動。再次，認真做好保后跟蹤記錄。要求保后跟蹤人員對項目在每次保后跟蹤后，詳細填寫保后跟蹤記錄表填寫內容包括在保項目情況、企業經營情況說明、反擔保情況說明企業各會計科目的變化情況等。

第二擔保代償和債務處置

首先，應審查對主債權人是否存在抗辯事由，如確認主債權人是否充分履行主合同及保證合同項下的義務：主債權人提出索賠時間是否超過保證責任期限；主債權人是否未經擔保機構同意就允許債務人轉讓債務；主債權人是否未經擔保機構同意就允許債務人延長償還期限；主債權人與債務人是否雙方串通，騙取擔保機構提供擔保；主債權人是否未履行應盡的監督義務等。其次，彈性處理債務。由于中小企業的特殊性，決定信用擔保機構債務處置與銀行資產保全相比，更強調早行動、快行動，十分注重運用柔性策略和剛性策略。立足于最大程度控制債務人，保證反擔保人資產。在處置前，通過各種途徑尋找債務人、保證反擔保人的資產線索，迅速、果斷落實資產保全措施。根據可處置資產的具體情況，準確選擇處置時機，對隨著時間推移不斷貶值的資產進行果斷處置；對市場前景看好、升值潛力較大的資產，進行穩妥處置，實現其合理的市場價值。手段有：（1）直接清收債務。對暫時性經營困難或因資金回籠周期原因造成的代償，一般是進行診斷，制定還款計劃，采取有效措施增強其還款意愿，通過勤上門、勤督促，逐步回收代償資金。（2）調整反擔保方式。在原有反擔保措施不足，反擔保物嚴重貶值的情況下，增加和改變反擔保方式和金額，以降低擔保損失。（3）債務重組。對債務人現有債務進行清理、評估、重新組合，包括債務更新、折扣變現及協議轉讓等方式。針對債務人已出現嚴重經營問題，無力用貨幣資金償還債務，經各方當事人協商同意或法院依法裁定，以資產抵償債務。（4）提起訴訟或申請仲裁裁決。通過起訴、申請支付令、依據付有強制執行效力的公證債權文件申請強制執行、申請債務人破產等訴訟手段處置債務。