分析建筑節能環保產業機會

袁征

當前，建筑耗能已與工業耗能、交通耗能并列，成為我國能源消耗的三大“耗能大戶”。從“十一五”開始，我國已經將建筑節能列為國家節能減排的重要內容，從中央到地方，列為各級政府的重要考核指標。2012年《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》，更是將節能環保產業列為將要重點發展的八大產業之首。研究分析認為，“十三五”期間，我國建筑節能行業將迎來結構性的快速增長，市場規模將達萬億以上，建筑節能環保產業的黃金時期即將到來。

一、市場規模將過萬億

數據顯示，我國目前既有建筑面積超過560億㎡，其中，95%以上是高耗能建筑。到2020年，我國建筑面積將達到700億㎡。粗略估算，“十三五”期間高耗能建筑面積將超過600億㎡，以20元/㎡建筑節能改造費用估算，市場規模將在萬億以上。

以廣州市為例，廣州市被列為我國夏熱冬暖地區建筑節能環保綜合試點示范城市。到2020年，廣州市將累計完成既有建筑節能環保改造面積700萬㎡以上，是2015年的2.8倍，復合年均增長超過23%。同時，廣州市還將擴大綠色建筑比例，推動工業園區開展綠色循環改造，建筑節能市場將得到極大釋放。

二、客戶質量好，產業集中度低

政策和經濟利益驅使，催生了兩種建筑節能改造需求：以獲取綠色建筑設計或運營標識為目標的建筑節能改造和以節能需求驅動的建筑節能改造。同時，造成不同的建筑節能客戶類型。

總體來看，建筑節能客戶多為政府公共機構和大型商業企業，客戶付費能力強，信譽有保障。

從提供節能服務企業來看，截至2013年底，全國從事節能服務業務的企業共4852家，約98%的企業產值不到1億元，產值超過1億元的僅100多家。

而市場上目前的建筑節能服務公司，集中于依托某類業務開展建筑節能服務。尤以建筑材料、建筑裝飾及施工、電子信息技術類公司為主，多不具備綜合節能服務能力。

總體來看，建筑節能改造市場競爭充分，不存在實力特別強大或壟斷型企業。相比于日益提高的客戶需求，現有的建筑節能服務公司落后于客戶期望，具有全方位服務能力、信譽好、實力強的綜合性建筑節能服務公司將受到市場歡迎。

三、合同能源管理（EPC）將成為行業主要運作模式

項目總包和合同能源管理是建筑節能服務主要的運作模式。

項目總包模式（簡稱“總包模式”）是指建筑節能服務公司與客戶直接約定建筑節能服務費用，客戶按照項目進度支付建筑節能服務費用，節能服務公司將項目進行整體承包實施的節能服務模式?？偘Ｊ揭子诓僮鳎鞘袌龀Ｒ姷募扔薪ㄖ澞芨脑炷Ｊ?。總包模式一般適用于建筑改造需求明確的項目，如單項的維護結構節能、空調設備改造、照明系統改造、雨水回收利用?；蝽椖繕说妮^小，節能量不適用于轉換成經濟評價指標的項目。

合同能源管理（energy performance contracting：EPC）是指節能服務公司（energy services company：ESCO）與用能單位以契約形式約定節能項目的節能目標，節能服務公司為實現節能目標向用能單位提供必要的服務，用能單位以節能效益支付節能服務公司的投入及其合理利潤的節能服務機制。

相比于項目總包模式，EPC模式能更好地體現以客戶價值主張為核心，能獲得更好的節能效果，緩解客戶投資壓力，規避項目風險，縮短項目流程。并且，受到國家政策大力支持，將成為行業未來主要運作模式。

四、產業政策進一步放開，PPP模式有望改變行業格局

PPP（Public—Private—Partnership）模式，也叫PPP融資、公私合營模式，是政府與社會資本為提供公共產品或服務而建立的公私合作模式。

2014年下半年以來，政府密集出臺支持PPP模式發展政策。5月25日，發改委甚至在門戶網站開辟PPP項目庫專欄，公開發布PPP推介項目，發布了全國29個省市和兵團的1043個PPP項目，總投資額1.97萬億元人民幣，體現了政府力推PPP模式的決心。

對于環保企業而言，公司通過PPP模式承接的項目體量是以往的數十倍，且形成了企業、社會資本和政府的利益共同體，企業參與積極性高漲。對于地方政府而言，2016年起，城投債和城投公司的融資使命將退出舞臺，地方政府舉債只能通過發行地方政府債券，或通過PPP模式融資。未來，隨著地方政府整合項目，通過打包PPP的模式與環保企業合作的加速，PPP有望成為常態化，大量環保需求將集中釋放。預計到2020年，我國與城鎮化相關的融資需求約為42萬億元（國務院研究發展中心預測），PPP模式將成為主要的融資方式之一。參與PPP模式的環保企業有望借此騰飛。

綜合以上研究，我國建筑節能環保產業市場潛力巨大，客戶質量優良，國家政策扶持力度大，模式創新優勢明顯。然而，當前國內企業普遍規模小、實力弱，產業集中度低?？梢灶A見，“十三五”期間，實力雄厚，能夠提供全方位、一條龍服務的綜合性建筑節能環保服務公司擁將迎來大的發展機遇！

（作者單位為中國社會科學院）