基于CGE模型
——“營改增”“擴圍”對房地產業稅負影響研究

顧娟

（鐘山職業技術學院，南京 210049）

基于CGE模型
——“營改增”“擴圍”對房地產業稅負影響研究

顧娟

（鐘山職業技術學院，南京 210049）

“營改增”“擴圍”是我國近年來最重要的稅收制度改革，房地產業作為我國最重要的產業之一，其“營改增”政策的實施將會對宏觀經濟帶來明顯影響。通過構建CGE分析模型，測算房地產業營改增對于行業稅負的影響，發現“營改增”之后，房地產業稅負會出現明顯上升，也會在短期內對我國的宏觀經濟造成一定程度的不利影響，但長遠看來，房地產業“營改增”的積極效應將會逐漸凸顯。

CGE模型；“營改增”；房地產業；稅負影響

前言

國家財政部于2016年3月23日發布了《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》規定：自2016年5月1日起，在全國范圍內全面推開營業稅改征增值稅（以下稱“營改增”）試點，建筑業、房地產業、金融業、生活服務業等全部營業稅納稅人，納入試點范圍，由繳納營業稅改為繳納增值稅。

針對房地產業，《通知》規定：“銷售不動產，轉讓土地使用權，稅率為11%”，以及“增值稅征收率為3%”。《通知》的發布也意味著社會各界對于房地產業“營改增”政策的猜測塵埃落定。房地產業作為我國關注度最高的產業之一，“營改增”對于房地產業的經濟效應勢必產生重大影響。

自2012年在上海交通運輸業和部分現代服務業開展“營改增”試點以來，國內眾多學者針對房地產業“營改增”影響進行了大量的分析和預測。從目前的研究結論中可以看出，大部分學者都認為房地產業“營改增”非常必要。主要原因是由于房地產業現行營業稅制度重復征稅問題嚴重，并不利于房地產市場的健康發展，而在全行業征收增值稅有利于實現各產業間的順利抵扣，形成完整的閉環征收鏈條，促進產業結構升級。

在房地產業稅負方面，田志偉（2013）利用CGE模型分析了“營改增”對我國各行業稅負的動態影響，發現行業產出品或服務價格相對于其成本上升時，則稅負可能上升；彭曉潔（2014）通過構建預測模型，測算出“營改增”后稅負的增減主要受到增值稅稅率、可取得的進項抵扣額的影響；孫作林（2015）按照3%的增收率和17%的稅率，計算出當房地產企業毛利率超過31.5%時，會提高房地產企業總稅負，并會導致房地產企業凈利潤下降。

學術界對于“營改增”影響效應的研究已較為廣泛，但是當前的研究方法或多或少存在一些不足之處。目前，局部均衡分析作為“營改增”效應分析的主流方法，并不能兼顧多種稅收的間接效應；另外，投入產出法也是較為傳統的分析方法之一，而當前研究結果表明，投入產出法對于“營改增”效應的分析精度不足；CGE模型作為政策分析中的重要工具之一，也逐漸被廣大學者應用到我國“營改增”政策影響的分析中，然而標準CGE生產模型往往假設較為理想化，測算結果并不能滿足要求。

為了使理想化的CGE模型能夠適應實際增值稅稅額，本文在將傳統投入產出法與CGE模型將結合的基礎上，對標準CGE生產模型進行修正，引入征稅比率的概念，作為內生變量，調節增值稅理論稅額與實際增收稅額之間的差值到最小，從而準確測算增值稅的實際應納稅額，并充分體現出“營改增”稅改政策的經濟影響。

一、CGE模型建立

CGE模型的重點在于模擬經濟實體中的實物層面，基于一般均衡理論，利用供給和需求函數準確描述生產者和消費者的利潤和效益最大化行為。本文將采用CGE模型對“營改增”“擴圍”對于房地產業的影響進行模擬分析，為了考慮到各種因素的影響，構建了較為完善的模型架構。除了標準CGE模型中常用的生產、商品等基礎模塊以外，本文將充分考慮國際市場的影響，并建立相應的分析模塊。在此基礎上，為了更加準確地描述“營改增”政策對于房地產業稅負的影響，在生產模塊中引入征稅比率相關參數。

模型中將市場主要劃分為商品市場和生產要素市場，并針對國內外市場不同特點進行分別建模，引入企業、居民和國家三個市場經濟參與者，并針對各自的收支特點建立平衡模型。為了表現國外因素的影響，引入國外凈儲蓄來描述國際收支差額。另外，本文中采用凱恩斯閉合規則來描述宏觀經濟閉合特性，保證模型收斂。

（一）生產模塊

1.標準生產模塊。為了準確反映現實經濟中生產者的生產行為，建立CGE模型時，采用CES生產函數來描述生產方程。

一個行業的總投入主要包括中間投入以及增加值投入兩部分。根據企業成本最小化原則，可將企業的成本優化問題用如下方程表示：

式中：PVAα、QINTAα——行業增加值價格、行業中間投入價格；QAα，QVAα，QINTAα——行業總產出、行業增加值、行業中間投入；αα，δα，ρα——規模參數、份額參數、替代彈性；αααa——行業。

采用拉格朗日求解，并對相應變量求微分后合并一階條件，可以獲得成本最小化方程：

增加值方程可由勞動投入和資本投入構成的函數表示：

式中：QLDα——行業勞動投入；QKDα——行業資本投入。

因此，可以獲得增加值成本最小化條件和增加值利潤最大化方程：

式中：WL——勞動投入價格；WK——資本投入價格。

采用里昂惕夫函數表示商品c對行業a的中間投入方程：

式中：ICAcα——商品c對行業a中間投入部分的投入產出直接消耗系數。

行業中間投入價格可由公式（8）表示：

方程（1）—（8）可用來表示生產模塊的行業行為。

2.改進生產模塊。標準CGE模型中，將增值稅當作一種要素稅來處理，但這種處理方式過于理想，不符合我國稅收制度的真實情況。目前，我國主要實行銷項稅額減去進項稅額方式征收增值稅，因此可采用投入產出法來對進項稅額和銷項稅額的理論值進行計算。其中，銷項稅額可采用如下公式測算：

式中：PAα——行業總產出價格；STOCKα——行業存貨量；TVACα——行業所繳納增值稅額。根據處理方法的不同，增值稅中的進項稅部分可進一步細化為來自固定資產的進項稅和來自中間投入的進項稅兩部分。其中，固定資產被允許用來抵扣進項稅，有助于降低生產要素資本投入，因此可采用下面的方程表示：

式中：TVAK——固定資產抵扣稅率。

來自中間投入的進項稅可通過中間投入來計算，方程如下：

根據以上計算結果，可以得出增值稅的理論計算方法：

然而，根據現有文獻研究結論，增值稅的實際應納稅額通常與理論征稅額相差甚遠，這主要是由于國家會通過稅收優惠、財政補貼等方式影響征實際征稅額。因此，為了更加準確地分析“營改增”對于房地產業稅負的影響，本文引入征稅比率的概念（Rleiv），并將來自固定資產的進項稅和來自中間投入的進項稅分別內化到行業增加值價格PVA和行業中間投入價格PINTA中。因此，行業利潤最大化方程可轉換為：

式中：TBUSα——行業所繳納營業稅額。

對于房地產業，來自固定資產的進項稅和來自中間投入的進項稅內化到PVA和PINTA中后，可得到如下方程組：

本文在CGE模型中采用修正后的生產模塊來模擬房地產業的生產狀態。

（二）商品模塊

商品作為生產行為的主要載體，既被生產過程需要，同時也可被市場消費。商品的需求渠道包括國內生產和國外進口，同樣商品的消費方式也包括國內消費和出口。因此，在CGE模型的商品模塊中，國內產品與國外產品之間存在替代性，在此利用常替代彈性函數表示商品內銷和出口之間的替代關系。

企業通過優化商品內銷與出口的具體數量，使利潤最大化，國內企業所供給商品總量可由如下方程表示：

式中：QXc，QDc，QEc——國內市場商品c的總供給量、內銷和出口數量；αx，δx，ρx——供給函數的規模參數、份額參數和ccc彈性參數。

結合成本最小化和利潤最大化條件，可以獲得優化條件方程：

式中：PXc，PDc，PEc——供給商品c總平均價格、內銷產品平均價格、出口商品平均價格。

由于出口商品收到匯率影響，因此為了使價格統一，對出口商品均價進行加權，轉換為國內價格。

式中：PWEcw——商品c在國家w的平均價格；EXRw——國家w貨幣對人民幣匯率。

同理，國內市場上的商品可以分為國產和進口兩類，采用CES函數表示內購和進口商品的替代關系，國內市場上對商品c的總需求量方程為：

式中：QQc，QBc，QMc——國內市場商品c的總需求量、內購和進口數量；αq，δq，ρq——函數規模參數、份額參數和ccc彈性參數。

同樣結合成本最小化和利潤最大化條件，可以獲得商品內購和進口需求量之間的最有關系，優化條件如方程（22）和（23）所示。

式中：PQc，PBc，PMc——需求商品c總平均價格、內購平均價格、進口平均價格。

對于進口商品，除了要考慮貨幣匯率以外，還要考慮關稅因素，因此本文引入商品出口商品c到w國家的關稅系數TMcw，控制方程為：

（三）企業模塊

企業模塊是建立在生產模塊和商品模塊的基礎上，相對更加簡單，在此采用方程對企業模塊的收入、儲蓄和投資情況進行描述。

式中：YENT——企業收入；SHAREke——資本投入回報率；QKS——資本投入；TRANSeg——政府對企業的轉移支付；TIe——企業所得稅；ESAV——企業稅后收入；QINVc——企業對商品c的投資量；EINV——企業總投資量。

（四）居民模塊

由于CES效用函數采用不變的替代彈性來假設各商品之間的關系，不能反映出現實生活中居民收入與商品需求的關系。因此，本文采用Stone-Geary函數來表示居民消費行為的實際效用，居民模塊函數可以分為三個部分：效用函數、支出函數和收入函數。

居民在預算約束條件下的效用函數可表示為：

式中：PQc——商品c的價格；QHch——居民h對商品c的需求量；γch——居民h對商品c的基本生存消費額；βch——居民h對商品c的邊際消費額；EDh——居民h可隨意支配的收入，可由如下方程表示：

式中：EHh——居民h的支出；YHh——居民h的收入；TIh——居民h的個人所得稅；MPSh——居民h的邊際儲蓄傾向。其中，居民h的收入可表示為：

式中：QLS，QKS——勞動投入、資本投入；SHAREhl，SHAREkh——勞動投入回報率、資本投入回報率。

居民模塊中，根據居民投入效用的最大化來確定商品供應量的最優值。

（五）政府模塊

政府財政主要來自稅收性收入，因此政府模塊相對固定，本文主要將政府收入分為商品進口關稅、居民收入個人所得稅、企業收入所得稅、增值稅和營業稅五大部分。對于政府支出，則主要分為政府消費與轉移性支出兩方面，因此政府的收入和支出函數可采用如下方程表示：

二、房地產業“營改增”稅負效應分析

針對“營改增”政策的特點，本文將營業稅和增值稅稅額變化之和作為一個整體，來考察其變化對于房地產業稅負的影響，可采用如下公式表示：

式中：VAR——稅負變化；BTaft，VATaft，BTbefore，VATbefore——“營改增”前后營業稅、增值稅；prod——房地產業總產出。

在利用社會核算矩陣對CGE分析模型進行校準以后，對房地產業“營改增”前后的稅負進行測算，測算結果為：“營改增”之前，房地產業稅負為6.23%，“營改增”之后，房地產業稅負上升到了7.21%，提升幅度為15.73%。

另外，為了體現房地產業“營改增”對于宏觀經濟的影響，本文將對房地產價格、居民收入、政府收入、GDP等經濟指標進行測算，其中GDP為新增指標，可用如下方程表示：

根據CGE模型，從房地產產出、居民收入、政府收入、GDP以及房地產業稅負幾個方面進行對比，分析“營改增”前后房地產業的變化情況。

房地產業“營改增”前后各向指標影響結果

結合理論和計算數據分析，房地產業的“營改增”會使其部分生產要素投入和中間投入之間出現替代，這會促使房地產開發企業加大中間投入比例，進而提升對于上游行業產生生產需求，也會因此影響到GDP的水平。另外，隨著房地產開發企業利潤率降低，房價會因為稅負轉嫁而上漲，從而增加市場生產要素進入量，以上兩種變化將會同時對房地產業造成影響。

對于房地產業來講，居民收入主要可分為三類：一類是房地產業從業人員，這類人員的收入會受到中間投入與增加值的相互替代的不利影響；另一類則是上游行業的從業人員，由于房地產業刺激了上游行業生產需求，因此會提升相關人員的收入；除以上兩類以外，房地產業稅負會轉嫁給下游的消費者，消費者的消費支出會受到相應的影響，因此居民收入會上漲，但是由于房地產價格上浮，則會導致居民在房地產方面投入增加。

政府收入方面，短期內將會出現明顯下滑，但當中間投入能夠對上游行業產生激勵作用時，政府稅收將出現扭轉，這個過程的快慢取決于居民對房地產的消費能力。

結論

本文通過構建CGE分析模型，測算房地產業營改增對于行業稅負的影響。在建立模型時，引入征稅比率的概念來提升模型的測算精度。

分析結果顯示，按照當前發布的《通知》中的匯率執行房地產業“營改增”，將會導致房地產業稅負的增加。由于房地產業對于宏觀經濟的影響較為明顯，因此，此次“營改增”“擴圍”將會對宏觀經濟指標造成一定程度的影響，特別是對于部分居民和政府收入，將會產生不同幅度的不利影響。但是，房地產業稅負的增加會從另一方面刺激房價上漲，從而帶動上游企業生產需求，從長遠來看，政府稅收將會逐漸扭虧為盈，對宏觀經濟的積極影響也會逐漸凸顯。

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［責任編輯陳麗敏］

F810.42

A

1673-291X（2016）22-0061-05

2016-07-08

顧娟（1981-），女，江蘇揚州人，講師，從事會計研究。