論法律經濟學在行政評估領域的應用

摘 要：折現率的評估則是成本收益分析法中評估公共政策效率最重要的工具之一，本文結合折現率的實踐應用以及公共選擇學派學者的觀點，簡要闡述了實際操作中法律經濟學在行政評估中的應用。

關鍵詞：折現率；社會時間偏好率；資本的機會成本；影子價格

微觀經濟學的三大概念就是最大化、均衡和效率。效率即投入與產出或成本與收益之間的關系，是經濟學領域研究的中心問題。折現率評估是典型的實證評估，實證經濟學技術最適合法律效果研究（legal impact studies）或如赫希所稱的效果評估（effect evaluation）。為成本收益方法選擇合適的折現率可以更加科學的評估公共政策施行的效果，提升公共機關決策的效率。

經濟學理論為折現未來的成本和收益提供了兩個主要的理論：資本的機會成本（OCC）和社會時間偏好率（SRTP）。但是由于稅收等因素對市場信息的扭曲使得私人投資回報率被高估了，并且相應的低估了社會時間偏好率。這就是兩種折現法產生結果差異的根本原因。

1 社會時間偏好率

經濟學意義上的社會時間偏好率（SRTP）指社會因為放棄現在消費進行投資而希望在未來得到的回報率。回報率越高，則社會傾向于更多地放棄現在的消費，提供更多的可貸放資金。這一規律可用圖一中的S線反映。

理論上，在度量社會時間偏好率時經濟學家們往往采取如圖所示的方法，橫軸表示現時消費，縱軸表示未來消費，U1，U2，U3是一簇無差異曲線，反映社會全體成員對不同時期不同消費組合的不同滿意程度，U1 > U2 > U3。在同一無差異曲線上，消費者對不同消費組合偏好無差異，即（A1，B1）；（A2，B2）；（A3，B3）。CD是社會生產可能性邊界線，表示在現時技術和資源條件下，可生產的現時與未來消費量的組合軌跡，該曲線的斜率代表投資的邊際生產力。為了使社會成員的福利最大化，必然選擇社會生產可能性邊界線與無差異曲線的切點——F點，此時均衡的社會時間偏好率即為經過F點的切線的斜率，它在數值上等于OI/OH。但是，用這種方式度量社會時間偏好率在實際操作中難以實施。因為，社會無差異曲線一般要通過匯總個人偏好取得，一方面由于個人存在種種動機不按實際情況表露個人偏好，另一方面將個人偏好匯總成社會偏好由于技術上的原因難度很大，這使得社會時間偏好率在經濟學上的實踐應用很少。

但即使如此，經濟學家們還是不同意單獨適用SRTP來指導監管機構的，因為一方面，SRTP方法要求對比如純粹時間偏好和收入平均增長率的參數的復雜估計，還要求公共部門決定規定對未來消費的精確影響也就是說公共部門必須調整風險、稅率、通貨膨脹和其他投資扭曲的市場回報率。另一方面，監管者必須將所有的收益和成本（包括機會成本）轉換成消費當量。最后，代際間福利的名義模型是建立在市場全面失靈的基礎之上的，在此假設環境下，公共機構能否產生一個合適的代際間福利作用仍需要打一個大大的問號。

2 資本的機會成本

羅納德·科斯（Ronald Coase）：“任何一種行為的成本都包括行為主體如不接受特定的決策而可能獲得的收益。”這一概念即“機會成本”一一由于進行某項決策而必須放棄的、除它以外最佳決策的價值。

在政策評估領域中，資本的機會成本就是機構為制定此政策放棄其他機會所付出的代價。衡量公共投資的機會成本的一個標準方法是私人金融市場中，相同風險和期間的資產的利潤率 ，也就是私人投資的社會邊際收益率（SMRRPI）。公共投資漸漸地代替了私人投資因為它將資源帶出了私人領域，或者直接（通過稅收）或者間接（通過實行規定的私有成本）。在實踐中，資本的機會成本（OCC）最重要的衡量手段則是私人投資的社會邊際回報率，其得出的折現率相對SRTP而言通常偏高。主張機會成本折現法的學者們通常認為，由于公共部門從私人部門抽走了一部分資源，因此私人投資回報率（OCC）實質上反映的是社會對私人投資的補償，它取決于一個純粹意義上的機會成本概念，如果我們應用的折舊率小于私人投資回報率，那么就意味著此項公共支出回報率小于私人部門，即此項政策是沒有效率的。

3 影子價格

最后再來說一下影子價格（SPC），在論證OCC與SRTP需要結合使用時我們特地假設了封閉經濟體中所有的價格都是影子價格，主要原因就是當我們在OCC與SRTP中選擇了最佳配比之后，我們還是不能得出有效的折現率，因為此時我們的折現基礎：市場價格本身不一定是有效的，而影子價格就是按照資源在得到最佳使用時的價格（薩繆爾森）。

關于影子價格有三種理論，一是資源最優配置理論；二是機會成本和福利經濟學理論；三是全部效益和全部費用理論。就其理論而言并不存在什么太大的爭議，RIA、OMB、EPA……絕大多數的規制機構都同意SPC理論是計量折現率的最佳方式，但SPC實際上很少在政策評估中得到應用，OMB在大多數的評估中還是傾向于使用實際折現法，主要原因還是在于它的計算方法。

影子價格可以定義為：某種資源處于最佳分配狀態時，其邊際產出價值就是這種資源的影子價格。影子匯率僅用于國民經濟評價，并不發生實際交換。每一種資源、每一種商品都有獨特的經濟效果系數，而且社會沒有辦法在市場中觀察到它們的平均系屬，這就導致了影子價格在實踐中很難被計算出來。就整個市場而言并沒有建立起一個有效的影子價格體系，再者就是法規本身對資本和消費的影響分布并不總是清楚的，這也導致了司法審查上的困難。

4 總結

科斯的分析指出：“每當交易成本過高，以致不容許市場交易時，就會出現組織經濟生活的非市場方式。像企業取代市場交易一樣，當市場交易不可行時，法律規則就會替代市場發揮作用。可是，當一次自愿的市場交易發生時，結果很可能是社會總財富的凈增值，因為如果交易不是對所有的當事人相互都有益的話，該交易就不可能完成；問題是一次在法律上裁決的交易是否也具有類似的性質？因此，法院實際上做的是有關經濟問題的判決，并決定各種資源如何利用。”法律規制在監管公共資源的分配上起到的作用是不可或缺的，只有明確的司法審查流程以及量化的法律規制才能避免成本收益分析法被公共機構濫用。

法律的成本收益發軔并成長于普通法領域，但這并不妨礙其在其他法系的應用。用紐約大學教授米勒（Geoffrey·P·Miller）的話就是：“法律經濟分析的焦點雖然集中于英美法系法律規則，但它的成果只要作適當的修改，同樣可以適用大陸法系和其它訴訟體制。”我國法律界很早就開始關注法律經濟學領域的發展， 中國法學界已幾乎沒有人不知道法律經濟學或經濟分析法學。法律經濟學的研究在中國尚未形成氣候，還在起步階段。

參考文獻

1、羅伯特·考特 托馬斯·尤倫《法和經濟學》法律出版社1994年版.

2、吳肇基主編：《公共管理碩士（MPA）教程 公共經濟學》，中國戲劇出版社2001年版

3、科斯：《企業市場與法律》，上海三聯書店，1990年版，第105頁。

作者簡介

蔣鵬飛（1993-），男，北京對外經貿大學大四在讀學生，目前在金杜律師事務所工作。