建筑類企業集團資金集中管理模式研究

王艷麗

摘 要：文章在梳理有關資金管理理論等基礎上，分析了現有資金集中管理模式的特點、功能，提出了基于“現金池”業務，以財務公司為平臺的建筑類企業集團資金集中管理新模式，并對建筑類企業集團資金集中管理的組織架構、信息平臺、賬戶管理、結算管理、要素管理等方面進行優化設計，以期為建筑類企業集團資金集中管理實踐提供參考。

關鍵詞：資金 集中管理 基建企業

中圖分類號：F234

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）01-152-02

基建企業是指在公路、鐵路、機場、通信、水利、供電等為社會生產和居民生活提供公共服務領域，從事基礎設施建設的企業。基建企業具有生產地點分散、覆蓋面廣、工程造價高、施工時間長、施工工藝復雜、人員流動性強、生產標準化程度低等特點。受生產經營特點影響，一般情況下，基建企業中標一個項目，要根據工程施工需要在項目現場開立臨時銀行賬戶，工程項目越多，銀行賬戶越多。這種現狀，一方面使資金分散并大量沉淀在成千上萬的銀行賬戶中，造成資金使用效率低、周轉速度慢，難以發揮資金的規模效應和內部余缺調劑作用，加大了財務費用支出；另一方面，由于資金信息不能實時動態掌握，資金流向與控制一定程度上存在脫節現象，資金運作環節缺乏有效監控，資金協調、調度難以實現，決策信息收集成本高、準確度低。采取資金集中管理，提升資金應用效率，是建筑類企業集團必須采用的管理模式。

一、資金集中管理相關理論

資金作為企業生產運營的關鍵要素之一，有狹義和廣義之分。狹義的資金，指會計上的現金及現金等價物；廣義的資金指包括貨幣資金在內的一切金融資源，如銀行授信、負債規模、金融貨幣結算工具等。資金具有稀缺性、流動性和規模效應性三個特征。陳小悅等（2006）認為，在企業內部，資金是與現金功能完全相同的內部虛擬貨幣或虛擬現金，其功能是內部交易的計價和支付手段；在企業與企業外部的任何利益主體進行交易時，也就是在企業對外交易中，企業資金即現金。

企業集團不同組成單位的資金需要流通和配置，為了完成項目，企業集團可以在外部市場融資，也可以通過集團內部資金調劑方式融資。為了高效地使用企業集團內部資金，集團需要統籌資源配置，這種企業集團內部的資金調劑和資源配置，就是企業內部資本市場。經濟學家阿門·阿爾奇安（1969）認為，內部資本市場存在的關鍵是企業規避項目信息披露問題，公司總部在監督方面可以取得更好的成績。邵軍、劉志遠（2006）認為企業集團內部資本市場有緩解融資約束的功能。集團總部外部融資效率高于企業集團成員，總部外部融資后能夠在集團內部進行效率較高的配置。隨著成員企業數目的增加，內部資本市場融資效率將進一步加強。

二、我國企業集團資金集中管理主要模式

主流的企業集團資金集中管理模式可分為報賬中心、結算中心、財務公司和司庫四種。需要說明的是，上述四種模式只是為了理論研究的方便而進行的分類，在國內企業資金管理實踐中，由于政策以及企業管理實際需要等因素的影響，這四種模式的邊界并不十分涇渭分明，各種模式在企業的不同發展階段會出現交叉、相同的技術手段也會在不同的模式中出現等現象。

報賬中心模式實質上就是通過母公司財務部對一切現金收付活動統一報賬、統一收支，是一種資金高度集中的管理模式，母公司財務部實質上就是報賬中心的操作實體。報賬中心模式根據資金支付方式的不同，可分為統收統支和撥付備用金兩種方式。統收統支方式是指企業集團的所有資金收支業務均集中于集團總部，成員單位不獨立開設賬戶。撥付備用金方式是集團總部撥付成員單位一定金額的備用金用于資金支付，待資金支付業務發生后，持單據到公司總部辦理報銷手續，并補足備用金，資金收入集中于集團總部。報賬模式一般適用于規模較小、地點集中的非獨立核算分支機構使用，對規模較大、經營地點分散、獨立法人機構不適用。

結算中心是集團內部設立的不具有獨立法人資格的獨立運行職能機構，負責辦理各成員單位之間資金往來結算、資金調撥等業務。資金結算中心是企業集團引入銀行機制對集團成員單位實行資金集中管理的一種模式，它將銀行的管理機制引入企業內部，使企業集團閑置的貨幣資產化，生息的資本社會化。資金結算中心主要具有實時監控、調配資源、業務結算、集中數據四項功能。它具有三個特點：成員單位財務獨立核算，擁有獨立的銀行賬戶，具有資金的經營權和決策權。也就是說資金雖然集中于資金結算中心，但資金的所有權和使用權仍屬于成員單位；資金結算中心以總部的名義開立銀行賬戶，用于歸集成員單位資金。成員單位在結算中心開立內部虛擬賬戶，用于內部結算、計息、借貸，實施收支兩條線的集中方式；集團總部制定統一的資金管理政策和業務流程，對資金統一計劃、統一結算、統一籌融資、統一調度、統一考核。

財務公司“以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構”。它是經過銀行監督管理部門審核批準，作為企業集團的獨立子公司設立的，除具有部分銀行職能外，還具有企業理財職能。財務公司將市場化的企業間或銀企間關系引入企業集團內部，各成員單位具有相對獨立的資金支配權，財務公司代行企業集團總部的資金控制職能也是建立在獨立企業間的獨立經濟基礎之上的。財務公司主要具有結算中心、融資中心、投資中心、數據中心等功能，屬于高度分權的資金集中管理模式，適用于相對成熟的大型企業集團。

司庫是企業集團以資金集中管理為主線，借助商業銀行現金管理服務和網絡通信技術，對各地分子公司的資金進行實時監控、統一調度和集中運作的一種資金管理模式，國外的司庫管理主要以現金池管理和凈額清算管理為手段。司庫一般具有戰略制定、多元化籌融資、資金集中管理、結算集中管理、全球資金池管理、資金風險管理、信息系統集成職能，除戰略制定職能外，其他職能多借助財務公司平臺得以實現。戰略制定職能一般由集團總部執行，多元化籌融資功能既可通過財務公司發行債券、同業拆借等方式實現，也可通過借助集團總部的銀行信用發行企業債券等方式實現。司庫具有高效便捷、降低對外融資和匯兌成本、提高外匯管理能力的特點，適合于跨國企業集團和有較多外匯資金結算業務的大型企業集團運用，屬于相對集權的資金集中管理模式，是現階段企業集團進行資金集中管理的較高階段。

三、建筑類企業集團資金集中管理優化方案

組織架構方面，在集團總部層面成立財務公司作為統一的集團資金集中管理平臺，借助現金池業務，統一集中存款、統一結算、統一籌融資、統一信息平臺、統一風險管理；在成員單位層面按集團財務核算和會計報表信息系統的樹形結構和行政管理層級，相應成立一級和二級資金管理中心，按總分賬戶方式，分級授權管理，逐級集中資金，為達到與財務核算系統、會計報表系統、預算管理系統等業務信息系統的集成打下基礎。

信息平臺方面，從系統功能和系統框架兩個方面進行優化。在系統功能上按會計核算實體建立分級操作的分布集中式數據庫模式，覆蓋所有單位、所有業務，與網上銀行系統直聯，實時聯動，實時監控；制定統一的業務標準和流程，并以系統的方式進行固化。在系統框架上，在原有業務模塊上增加賬戶管理、封閉結算、核算對賬、銀企直聯三個子模塊，同時增設資金管理分析功能模塊，提升數據集中后的決策分析作用。

賬戶管理方面，對各單位賬戶實行“統一審批、收支分設、分類管理”管理模式，同時借助電子銀行系統實現賬戶日終余額自動上收、透支自動補平的零余額控制目標。將成員企業賬戶根據性質不同分為一般管理賬戶、封閉管理賬戶和例外管理賬戶，實行分類管理。一般賬戶管理適用于不受限銀行賬戶，保留原有收支兩條線的集中模式，通過合作銀行現金池業務實現賬戶日終余額自動上收、透支自動補平的零余額控制目標。封閉結算賬戶指成員單位在財務公司開立的，用于內部單位關聯交易結算的專門賬戶，該賬戶實行主動收款方式，零余額管理。例外管理賬戶是指資金受業主監管不能進行劃撥的銀行賬戶和偏遠地區的受限賬戶，分別采用合作銀行名義現金池業務和自行管理、定期檢查的管理方式。

結算管理方面，內部結算采用主動收款的封閉結算方式，對外支付按預算分級授權審批支付，超限額資本性支出由集團總部審核批準。采用合作銀行的集團代理業務辦理所有結算業務，即成員單位在合作銀行開立的銀行賬號作為代理財務公司結算業務的專用賬戶，與財務公司的內部賬號建立固定的對應關系，兩個賬戶實時聯動。通過這種手段，既借助商業銀行的網絡技術、專業手段和便利的銀行網點實現了資金的不落地結算，也解決了財務公司由于沒有清算行號帶來的內部賬號無法對外使用的問題。

要素管理方面，提出將資金要素按收付實現制采用層級分類的方法，劃分為若干類別和級次，與會計科目要素、現金流量表要素、資金預算要素的設置統一編碼和確定標準，并以系統化方式予以固化，自動生成會計憑證和現金流量表，達到與其他信息系統的集成。

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（作者單位：中國交通建設股份有限公司華東區域總部 江蘇南京 211800）

（責編：若佳）