信息透明度對審計收費影響的實證研究

【摘要】本研究將信息透明度納入審計費用的研究范圍之內，考察我國創業板上市公司信息透明度與審計費用的相關關系，并結合兩者的關系提出了一些政策建議方面的思考。實證研究結果表明，我國創業板上市公司信息透明度與審計收費之間存在顯著負相關關系，即信息透明度越高，審計收費往往越低。

【關鍵詞】審計收費 信息透明度 創業板

一、基本概念的界定

不論是國內還是國外，對于信息透明度這一問題的研究都沒有達成一個統一的總結，從實證方面來看，一些研究機構和學術界對信息透明度的定義如下：信息透明度是上市公司的信息披露的數量和質量指標的綜合評價。審計收費（或定價）作為審計市場的核心要素。站在審計需求方的角度上，審計客戶的資產規模影響著審計收費；而站在審計供給方的角度上，審計成本包括風險成本顯著影響審計收費。這些公認的結論是資產歷史成本計量觀的產物。

二、研究假設

H1：假定在其他條件不變的情況下，創業板上市公司會計信息的透明度與審計收費之間呈現負相關關系。

三、變量設置

（一）因變量的衡量方法：審計收費

自變量的衡量方法：會計信息透明度。

（二）控制變量

本文選取資產負債率（Leverage）、上市公司規模（LnAssets）、事務所規模（Big 10）、應收賬款比例（Receivable）、存貨比例（Inventory）和審計意見類型（Audit）等作為控制變量。

四、模型構建

為了研究會計信息透明度與審計費用之間的關系，借鑒前人的研究，本文構建模型如下：

LnFee=α+β1Transparency+β2Leverage+β3LnAssets+β4 Big10+β5Receivable+β6Inventory+β7Audit+ε

其中：LnFee為審計收費取自然對數；Transparency為虛擬變量，2013年的評價結果中“優秀”和“良好”的公司設為1，其他為0；2014年和2015年的評價結果中“A”和“B”的公司設為1，其他為0。Leverage為資產負債率，年末總負債/總資產；LnAssets為公司年底總資產去自然對數；Big10為虛擬變量，選擇前十大會計師事務所為1，否則為0；Receivable為公司年底應收賬款總額占年底總資產的比率；Inventory為公司年底存貨總額占年底總資產的比率；Audit為虛擬變量，當公司上一年的審計意見為非標準意見時取1，否則為0；ε為殘差項。

五、研究結論

文章以2013～2015年我國創業板上市公司為研究對象，對創業板上市公司會計信息透明度與審計收費之間的關系進行了實證和回歸分析研究，最終得出以下結論：

第一，創業板上市公司會計信息透明度水平在的顯著性水平上與審計收費呈現負相關，說明創業板上市公司會計信息透明度水平越高，審計收費越低，這點完全符合文章提出的假設H1，公司的信息透明度的程度還有會計事務所最終確認耗費的人力成本還有去公司進行審核期間所耗費的時間，這都是審計費用不斷提高的因素，本研究證明了公司會計信息透明度可以反映企業的會計信息質量高低，能夠降低公司與外部中介機構、外部投資者之間的信息不對稱程度，從而可以減少審計程序的實施，從而降低審計費用。

第二，上市公司的資產負債率和審計費用兩者呈現出了正相關的關系，資產負債率最后可以展現出公司的償債能力的強弱，同時當公司面臨過大的危機時刻，我們也必須注意到，會計師事務所承擔的責任將會不斷的被增加，同時他們的風險也越來越大，這可能導致，大部分的會計事務所都會更外的進行對資產負債率的嚴格考察，讓所關注的資產負債率更加的成為審計費用的直接考慮因素。

第三，文章選取的創業板的上市公司的規模和審計所用費用兩者之間表現出了相關性，并且相關性為正，在這個審計漫長的過程中，由于會計師會在期間不斷的考察所審核公司，所以進行不斷的消耗時間與金錢，這也是審計費用的一個主要考慮因素。

第四，創業板上市公司是否選取“十大”會計師事務所作為審計師與審計收費呈現顯著正相關，說明審計師自身規模與實力越強，為維護其聲譽及品牌，會計師事務所將會投入更大規模的精力與成本對審計結果進行復核，從而增加審計成本，客觀上使得審計收費有所提高。

六、政策建議

本文的研究結論是創業板上市公司會計信息透明度與審計費用之間呈現負相關的關系，根據本文的研究結論，特提出以下政策建議：

（一）提高創業板上市公司的會計信息透明度

從實證結果來看，提高創業板上市公司的會計信息透明度可以從審計服務的客體上保證審計對象的客觀公允性。創業板上市公司的會計信息透明度高，創業板的成本是該類企業需要特別關注到位的，由于創業板公司大多為發展期，他們的成本和資金的問題，也相對受很大的影響，所以不斷的增加不斷股份的流動和增加企業的一些主要信息的溝通傳遞也可以使得會計師事務所能夠充分相信企業的會計信息披露，適當減少實施一些實質性測試程序，降低審計過程中對人力物力資源的投入，降低審計費用。

（二）改善創業板上市公司的治理結構

公司結構如果明晰合理，同時公司的脈絡分明，這樣從組織構架的程度上也會很大程度上對會計信息透明化形成一個很好的支持，也會帶來非常有利的影響，因此，本文建議應加大創業板上市公司獨立董事在董事會中的比例，通過對獨立董事的聘請、激勵以及法律責任方面的改進，使得獨立董事能夠實現真正的獨立。在這種情況下，很多公司的上次領導職位并不能分化，同時存在職位過多的進行整合導致了決策的單一性，這就說明應該對管理進行分層，真正形成監督與被監督的關系。

（三）增加控股股東關聯投資關系的信息披露

由于股東是公司的決策的參與者，很多決策，都有有效信息參與，股東進行了很多關聯方交易的制定，所以摻雜其中，這也是公司的利益鏈條的一個嚴重問題，控制股東股權控制鏈的層級和控制鏈的寬度，決定了控股東兩權分離的程度。由于管理層面的糅雜過多，所以必須對投資者的大大小小的傳送紐帶進行細致的判定和監督，降低了被外部中小股東覺察和訴訟的概率。如果不能進行詳細的信息披露，外部投資者很難了解到控股股東在控制鏈中結構和關聯關系，對其中涉及的資源轉移和利益隱藏等內幕信息就更難以了解，復雜的股權結構還將繼續成為審計收費水平難以下降的原因之一。

七、結論

隨著委托-代理問題的出現的是信息不對稱問題，而信息不對稱的發生則會引發逆向選擇和道德風險，從而導致審計過程中消耗大量的人力物力財力，使得審計效率低下。提高公司信息透明度，往往能夠引起各方的正面效應，從而幫助提高會計盈余的價值，減少盈利預測的誤差出現，降低債務融資、權益融資的成本，從而促進資本市場的流動，不斷提高企業的價值。

參考文獻

[1]Harjinder Singh，Additional Evidence on the Relationship between Internal Audit Function and External Audit Fees in Australia[J].Managerial Accouting Journal，2014，18（1）：309-327.