小型商貿公司融資方式及風險防范探析

劉志芳

【摘要】小型商貿公司數量多，規模小，且大多家族式管理，已成為我國非常重要的公司發展類型。且小型商貿公司具有不穩固的經營業績、發展能力弱、營運資金較少等特征，這些特征決定了其融資困難、資金缺口大，內部融資依賴嚴重等問題不斷產生，小型商貿公司短缺的營運資金，阻礙公司的長期可持續發展。本文通過淺談小型商貿公司的融資方式，分析了小型商貿公司在融資中存在的風險及原因探析，并對如何完善小型商貿公司融資風險防范提出合理化建議。

【關鍵詞】融資 風險防范 小型商貿公司

一、小型商貿公司融資方式的論述

吸收其他閑置資金并轉化為其本身投資的方式被稱為外源融資。隨著經濟日益證券化、信用化、市場化，外源融資已成為小型商貿公司融資獲取資金的重要方式。外源融資對公司的資本形成具有靈活性、高效性、集中性和大量性等特點。在市場經濟不斷發展的前提下，小型商貿公司的融資方式由內到外，隨著經濟的發展，變換交替。在發展之初，由于市場需求有限，小型商貿公司發展規模受到限制，為避免經營的過度負債，內源融資在發展之初，成為其主要的融資方式。然而，隨著逐步擴大的發展規模，內源融資已經無法滿足公司經營發展需要，此時，外源融資則成為小型商貿公司發展壯大的主要融資方式。

間接融資是外源融資的一種非常重要的方式，通過金融媒介實現融資，具有融資時間短、不可流通、間接、可逆等特點，是小型商貿公司一種重要的融通資金的方式。近年來，旨在強化向小型商貿公司發放銀行信貸的政策政府部門出臺了很多，小型商貿公司的發展也得到了農村信用社、商業銀行等地方性金融機構的全力支持。間接融資（債務融資）已逐漸轉變為小型商貿公司融資的重要途徑。

二、在融資中小型商貿公司潛在的風險及原因探析

（一）小型商貿公司自身的經營缺陷與特征，導致融資風險高、成本高

小型商貿公司資金需求時間短、金額小、使用靈活，具有分散經濟的特點?？墒菑牧硪环矫鎭碚f，由于其自身存在的缺陷，現行的銀行信貸管理制度，致使它很難被接受。一方面，小型商貿公司缺乏專業的融資知識，產品種類單一，對金融機構貸款手續如何審批以及貸款產品知之甚少，由于信息的不對稱，導致小型商貿公司較差的抗風險能力；另一方面，小型商貿公司規模小、底子薄、實力弱、資產信用不足、可流動資金少，不能滿足借貸條件的需求，民間融資、自接融資渠道不暢。最后，小型商貿公司的公司體制不健全，管理不規范，部門崗位設置不合理，缺乏嚴格的風險治理與監督，信用記錄缺少，市場反應慢，經營效益低下。再加上，小型商貿公司的信用記錄不完備，貸款抵押擔保少，銀行的融資條件嚴苛，審核流程嚴格，這一系列的原因致使小型商貿公司的貸款審批時間相對較長。對于這期間資產評估等費用的產生，小型商貿公司不僅要負擔，繳納保證金、購買銀行理財產品等費用還要負擔，如果選擇其他融資方式，那么就要承擔更高的費用，一旦小型商貿公司貸款不成功，就不得不通過民間借貸以及農村信用社等途徑渠道進行融資，而這種情況下同比商業銀行所要承擔的利率更高，小型商貿公司融資付出的成本更高。

（二）小型商貿公司融資接觸量少，貸款比重低，融資方式單一，渠道狹窄

小型商貿公司主要依靠內源融資、自身積累發展，而外源融資的比重相對較低。在當前的大環境下，由于缺乏利于小型商貿公司可持續發展的寬松的制度，募集債券抑或是公開發售股票等方式來進行融資，小型商貿公司很難實現，銀行貸款是其采取的主要方式之一，并且多為擔保抵押貸款。但是由于小型商貿公司信用程度低、缺少抵押擔保，所以對于商業銀行的青睞很難獲取，想要長期貸款取得不易，短期貸款是其依靠的主要方式。

（三）由于我國的金融服務體系目前還不夠完善，在無形中加劇了小型商貿公司貸款融資的難度

一方面，商業銀行出于對國家政策及風險規避的考慮，對于小型商貿公司的授權授信制度、運營管理機制規定嚴格，貸款業務重點流向大型企業，而對小型商貿公司借貸較少，小型商貿公司銀行貸款融資受到制約。另一方面，由于銀行貸款業務的程序比較復雜，一筆財產抵押業務的辦理，小型商貿公司就需要辦理評估、公證等手續，并提供與之相關的多種資料，涉及職能部門眾多，手續繁瑣，辦理時間較長，往往在這一區間錯過最佳的商機。再有一點，由于評估和抵押登記具有較大的隨意性和相對較高的費用，對小型商貿公司的融資貸款，銀行的抵押率較低，公司最終獲得的貸款金額小之又小。再加上銀行對小企業的授信產品缺乏創新，適合小型商貿公司發展的產品一般未開發，缺乏針對小型商貿公司的信貸考核激勵機制。

三、對完善小型商貿公司融資風險防范提出合理化建議

（一）小型商貿公司要強化信用意識、提高經營績效

一方面，要求小型商貿公司必須積極引入先進的技術和管理理念，增強產品創新能力，在保證產品質量的同時，降低公司生產成本，完善公司管理制度，提高公司經營效益，在激烈的市場競爭中使公司長期立于不敗之地。另一方面，對于自身的信用建設，公司必須不斷的增強，提高信用意識，提升信用等級，自覺申報繳納稅款，守法經營，按時歸還借貸款融資資金及利息。

（二）建立并完善金融服務體系，支持小型商貿公司的發展

想要完善金融服務體系，支持小型商貿融資，一方面，必須建立專營金融服務機構來針對小型商貿公司融資業務，發展針對小型商貿公司創業的小額擔保貸款業務，建立針對商貿企業的發展的貸款風險補償基金，完善針對小型商貿公司的貸款風險分擔機制、人員免責機制等；另一方面，努力完善融資信用擔保體系，建立健全商貿公司信用擔保機制，鼓勵建設新增擔保機構，對經營范圍規范、經營業績突出的擔保機構，給予適當的風險激勵與補償。與此同時，對擔保機構加強監督與管理，拓寬擔保貸款融資途徑；最后，針對小型商貿公司的發展，建立相應的信用信息評價機制，建立信用服務信息多渠道一體化發展的系統。

（三）小型商貿公司要積極發展招商引資，引入民間資金，進行社會融資

小型商貿公司應充分利用各種擔保，建立多元化的融資渠道。不僅對現有的銀行信貸融資的風險進行利弊權衡，小型商貿公司也應對典當融資、電子商務貸款、國際金融組織貸款等方式進行完善，使其得到合理利用。小型商貿公司應建立多元化的融資渠道，金融服務綜合化，為小型商貿公司融資業務的提供一條便捷之路。并且，為發展小型商貿公司融資業務，銀行必須提高其服務質量，開發符合小型商貿公司融資業務發展的銀行信貸業務。并且完善對小型商貿公司的貸款審批程序，簡化審批流程，縮短審查時間，使金融服務部門與小型商貿公司形成良性互動關系。

四、結束語

小型商貿公司在推動社會發展，提高就業率等方面發揮著積極的促進作用，在政策方面應對其進行積極的鼓勵與推動。小型商貿公司融資伴隨的風險，來自于內部與外部多個方面，有其自身缺陷的制約，更受限于我國金融外部大環境的影響。對小型商貿公司融資中存在的風險及原因進行探析，并對如何完善小型商貿公司融資風險防范提出合理化建議，積極探索小型商貿公司融資發展之路，有利于小型商貿公司的可持續長遠發展。

參考文獻

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