城市商業(yè)銀行流動性壓力測試構(gòu)建及優(yōu)化建議探析

林超平 陳朝暉

【摘要】近年來，我國不斷推進利率市場化改革進程，在利差收窄的背景下，城市商業(yè)銀行將追求更高收益的資產(chǎn)配置，更為復雜的資產(chǎn)負債匹配，卻也降低了其自身的穩(wěn)定性，提高了其流動性風險管理的難度。因此，構(gòu)建更為精細化的壓力測試，完善銀行流動性風險管控機制已經(jīng)勢在必行。

【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行 流動性風險 流動性壓力測試 現(xiàn)金流缺口 分析法

一、問題的提出

隨著利率市場化進程的不斷推進，在利差收窄的背景下，城市商業(yè)銀行將追求更高收益的資產(chǎn)配置，更為復雜的資產(chǎn)負債匹配，提高了流動性風險管理的難度。相對于國有銀行和大型的商業(yè)銀行來說，城市商業(yè)銀行政策上支持較少，受到自身無法系統(tǒng)把握宏觀政策的變動，地方內(nèi)存款競爭壓力大，發(fā)展的潛力也相對有限，貨幣供應(yīng)量增速放緩以及各類非銀行資產(chǎn)管理機構(gòu)（如互聯(lián)網(wǎng)金融）的興起等因素的影響，極易受到流動性風險的影響。銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》明確要求：商業(yè)銀行實施壓力測試的頻率應(yīng)與其規(guī)模、風險水平及市場上的影響相適應(yīng)，但每季度最少實施常規(guī)壓力測試一次。目前，資產(chǎn)負債表法、財務(wù)指標法與現(xiàn)金流量法是商業(yè)銀行流動性壓力測試目前最常用的三種方法。然而大多數(shù)城市商業(yè)銀行在利用這些方法設(shè)計壓力測試方案時過于隨機，測試結(jié)果與銀行實際狀況有較大偏差，不再適應(yīng)利率市場化下流動性風險的計量要求。因此，如何構(gòu)建精細化的壓力測試顯得尤為重要。

二、文獻綜述

Barnhill&Schumacher（2011）通過危機后各國銀行業(yè)的流動性管理進展情況，較為詳細的分析和比較了英格蘭銀行、香港金融管理局和荷蘭中央銀行所采用的流動性壓力測試框架，發(fā)現(xiàn)不同機構(gòu)由于風險沖擊因子、承壓指標等的差異，造成它們流動性壓力測試的結(jié)果亦有較大的差異。Boss M（2002）對澳大利亞銀行通過運用壓力測試和總的企業(yè)違約概率估算出宏觀經(jīng)濟信貸模型，提出由通貨膨脹率、工業(yè)產(chǎn)值、油價、名義短期利率、股票指數(shù)與股票指數(shù)等構(gòu)成違約概率。BIS（2003）則指出壓力測試的方法是：歷史情景分析法、敏感性分析法、虛擬情景分析法、最大損失分析法與極值理論分析法。

朱元倩（2012）研究對壓力測試的特殊性進行研究，并指出流動性風險的來源的種類多對壓力測試的情景設(shè)計形成難度，壓力測試模型的選擇及其度量的準確性被數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的局限性所限制，故壓力測試模型構(gòu)建的復雜性是由于流動性風險自身類別的多樣性及相互的作用而造成的。童磊、彭建剛（2013）選取我國的上市銀行作樣本，利用KMV模型計算壓力情景下上市銀行違約率的變化，然后量化商業(yè)銀行違約率和活期存款之間的關(guān)系。其實證分析結(jié)果為我國銀行體系的流動性期限錯配現(xiàn)象比較明顯，部分商業(yè)銀行面臨著較大的短期流動性壓力。

結(jié)合國內(nèi)外學者的研究成果，本文立足于我國城商行在極端情況下如何管控流動性風險，目前城市商業(yè)銀行流動性的影響因素的探索還缺乏深層次的研究；以及商業(yè)銀行的流動性過剩與不足的“轉(zhuǎn)折”或許由一個事件引發(fā)的事件引發(fā)，它包含了真實的流動性危機，需要持續(xù)對這種現(xiàn)象的成因及對策進行跟蹤。此外，目前對城市商業(yè)銀行風險管理的實踐研究還不多，這也是本文的側(cè)重點之一。

三、城市商業(yè)銀行流動性壓力測試現(xiàn)狀分析

本文將從城市商業(yè)銀行的流動性壓力測試方案、管理意識方面著手分析商業(yè)銀行風險管理的現(xiàn)狀。

（一）流動性壓力測試方案

大部分城市商業(yè)銀行還沒有形成一個合理、有效的流動性壓力測試方案。銀行是一個高負債運轉(zhuǎn)的特殊企業(yè)，其負債的不確定性和硬性約束都要求銀行保持較強的流動性，銀行管理的首要任務(wù)及核心目標就是做好流動性管理。但大部分城市商業(yè)銀行還沒有形成一套合理有效的流動性壓力測試方案，壓力測試方案的缺失將導致資產(chǎn)負債總額和結(jié)構(gòu)的動態(tài)調(diào)整不利，不能保證全行的流動性安全；流動性風險度量、檢測、報告與控制缺乏獨立性，以至于沒法確保流動性管理措施能有效預測、全面平衡風險與收益，合理安排流動性缺口；缺乏科學合理的應(yīng)急處置預案，使之在面對流動性缺口時，可用合理的成本得到相應(yīng)的充足資金以彌補缺口。

（二）流動性管理意識

薄弱、缺乏主動性和自覺性。長久以來，商業(yè)銀行在宏觀上促進經(jīng)濟增長的功能是由強大的國家信用支持的，故人們習慣性將銀行的命運和政府相聯(lián)系，認為政府將承擔銀行所有的風險，銀行不會崩潰倒閉，亦不會出現(xiàn)流動性危機。此外，商業(yè)銀行危機的第二大原因就是是居民家庭持續(xù)不斷的儲蓄存款。因為商業(yè)銀行缺乏對流動性風險認識，信貸風險仍是風險管控的集中內(nèi)容，對流動性風險自身控制的主動與自覺存在不足。但是，隨著我國商業(yè)銀行改革的進一步推進，政府在金融體系中具有選擇性，商業(yè)銀行的流動性管理正面臨著從未涉及的挑戰(zhàn)。

四、城市商業(yè)銀行流動性壓力測試的實施與應(yīng)用

城市商業(yè)銀行通常采用現(xiàn)金流缺口分析法來進行流動性壓力測試。現(xiàn)金流缺口分析模型是按照經(jīng)驗判斷或歷史數(shù)據(jù)分析預測現(xiàn)金流入和流出，進而計算壓力情景和水平下各時間區(qū)間的凈現(xiàn)金流覆蓋率，并預測的需求流動性和未來的資金數(shù)額進行匹配，以及建立一個管理連接的方式。城商行流動性壓力測試是以外部宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，當?shù)透怕柿鲃有詥栴}發(fā)生時，如內(nèi)在經(jīng)營壓力、外部市場環(huán)境變化與宏觀調(diào)控等發(fā)生時，銀行對各風險的抵抗能力，從而對其經(jīng)營的穩(wěn)定性進行評價，并進一步檢查和完善流動性壓力預案，確保其有效性。方案主要有如下步驟：

（一）承壓指標的確定

目前同業(yè)之間主要采用現(xiàn)金流方法和流動性指標法實施流動性壓力測試，并選取累計現(xiàn)金流缺口作為最主要的承壓指標。城商行壓力測試結(jié)合流動性壓力測試目的、測試方案和業(yè)務(wù)實際，選取整個機構(gòu)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)作為承壓對象，各期限的累計現(xiàn)金流缺口作為主要的承壓指標，流動性缺口率、備付金比例、流動性比例、核心負債比例、存貸比、中長期資產(chǎn)比例和短期負債比例等指標作為輔助分析指標。

（二）流動性風險因素的分析

通過事件發(fā)生至風險原因分析，再至業(yè)務(wù)科目相互間的邏輯構(gòu)建，有效合理制定壓力測試的情景設(shè)計。具體針對城商行流動性風險因素分析，流動性風險壓力主要是由于宏觀經(jīng)濟政策變化、客戶集中取款、信用風險引發(fā)流動性風險、市場動蕩、結(jié)構(gòu)性流動性風險因素等造成資產(chǎn)價值的侵蝕、交易對手違約、和對外融資困難。

五、優(yōu)化城市商業(yè)銀行流動性壓力測試管理

（一）通過約束相應(yīng)的流動性定量指標

近年受到貨幣政策、股市等的影響，各銀行的流動性問題日益突出，流動性缺口較大，而通過對流動性定量指標的剛性約束，可相應(yīng)的解決一些流動性缺口問題。

（二）建立健全流動性風險預警機制

流動性風險預警機制則包含了預測風險情況、確定風險情況、探尋風險根源等。而充分利用流動性風險預警是需要定期的進行流動性分析，通過分析流動性需求，分析流動性來源，儲備設(shè)計的流動性，然后形成流動性風險處置的預案，切實有效的提升防范流動性風險的能力。

參考文獻

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作者簡介：林超平，女，福建平潭人，福州大學經(jīng)濟與管理學院學生，研究方向：管理會計。