我國消費金融發展模式研究

【摘要】消費金融作為消費的“助推器”，在消費市場開發、消費渠道拓寬等方面發揮著積極的作用。然而，傳統的消費金融概念沒有真實反映消費金融對消費的促進作用。消費金融的新內涵是對傳統消費信貸理論的一種創新發展。本文主要通過介紹我國消費金融市場現狀，并進一步對我國消費金融模式做比較性分析。

【關鍵詞】消費金融 消費 模式 發展

一、消費金融的定義及特征

傳統的消費金融就是指“借錢消費”。隨著我國居民對消費需求的提高以及互聯網金融的發展，消費金融的定義發生了很大的改變，它不僅指通過金融機構發放消費信貸供消費者使用，還借助互聯網平臺優勢提供在線場景服務。它的參與主體不僅包括借貸雙方，還包括投資者，生產者，融資者。消費金融還具有打破即期消費束縛，提供跨期消費服務的特征。消費金融的不斷發展同時也在改變我國居民的消費習慣，使人們根深蒂固的“量入為出”的消費觀念發生了改變。

二、我國消費金融現狀分析

（一）消費金融發展階段

由于我國市場經濟起步較晚，相比較國外，我們的消費金融市場發展的也不夠成熟。我國的消費金融是由消費信貸孕育而來，主要精力了三個階段，第一階段是改革開放時期的興起階段，在這個時期，人民的物質文化需求隨著經濟的好轉發生變化進而帶來消費水平的增長；第二階段是1997年～1998年的東南亞金融危機后消費信貸的蓬勃發展；第三階段是2010年后GDP增長率趨緩但消費信貸規模卻快速增長。

（二）消費金融市場發展速度快、增長空間大

從2016年2月份國家統計局公布數據分析，國內生產總值GDP增速從2011年的9.5%連續四年一路降低到2015年的6.9%，中國的經濟有高速增長轉變為中高速增長，同時一些行業例如部分制造業產能過剩、房地產三四線城市庫存量過大，連年的失衡發展使生態環境遭到嚴重破壞等等這一系列問題等待政府去解決。

我們發現截止2015年年底，消費貸款的額度達到18.9萬億，增速為22.7%，其增長速度是其他類型貸款的1.6倍。消費貸款的額度卻從06年到14年一直在增加，增長率速度近幾年也穩定在20%左右。由此，我們可以初步判斷消費在未來的10年內將成為我國經濟增長的新動力。我國消費對GDP的貢獻率平均在50%，而美國的消費對GDP的貢獻率在80%左右，我國消費對GDP的貢獻率依然偏低，同時也說明我國消費還存在很大的上升空間。所以當經濟增長主要動力轉向消費的時候，而作為第三產業的消費金融服務對于拉動內需，促進經濟轉型有巨大的現實意義，消費金融成為加速中國經濟的新引擎。

（三）國家出臺政策鼓勵金融機構創新消費信貸產品

2016年3月份的政府工作報告中，李克強總理提出要深挖國內需求潛力，開拓發展更大空間，他還在報告中指出，2015年是十二五規劃的收官之年，消費成為經濟增長的主要力量，要在全國進行消費金融公司的試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品，提高消費金融服務能力。有條件要消費，沒有條件創造條件也要消費成為消費金融發展的新趨勢。此后中國人民銀行、銀監會經國務院同意，發布了加大對消費金融領域的支持指導意見。

三、我國消費金融模式比較分析

消費金融市場的前景廣闊，我國的消費信貸的增長率高達20%，預計到2020年消費信貸規模能達到20萬億元，為了搶占消費金融萬億的藍海市場，各大金融機構在著力布局消費金融平臺。

（一）商業銀行消費金融

商業銀行主要通過向消費者提供個人消費金融產品如個人住房按揭、個人綜合消費貸款、個人汽車消費貸款等消費金融服務。傳統的商業銀行由于多年的經營，在消費金融領域積累了大量核心的競爭力。以下是銀行消費金融業務的優點：

1.網點優勢。網點能發揮線上線下服務綜合平臺優勢，通過線上營銷導流客戶，線下配合落地，提供綜合個人金融服務。

2.風險控制能力。商業銀行30年來經歷了經濟周期變化，發生了數以億計的借款交易，累積了寶貴的風控經驗。

3.產品覆蓋能力。商業銀行不僅消費者向提供個人耐用消費品貸款、旅游、教育等小額、短期消費貸款服務，還向消費者提供住房分期、住房抵押等等大額、長期消費貸款。但商業銀行的消費金融業務也存在缺陷。

第一，具有同質化的傾向：多數商業銀行的消費金融產品類似，針對的客戶群體相同，整體創新能力不強，難以滿足客戶多樣化的需求。

第二，重復授信：隨著各大商業銀行爭搶客戶源的競爭愈演愈烈，商業銀行忽略按照嚴格的程序向客戶辦理消費貸款，存在同一家銀行向同一客戶辦理多張信用卡，多家銀行向同一客戶辦理多張信用卡的現象。

第三，申請手續繁雜，時間長：個人向商業銀行申請辦理小額消費貸款需要經過一系列復雜程序、辦理的手續要完全合規，這顯然降低了貸款的效率，給急需小額消費貸款的客戶帶來了不便。

我們商業銀行消費金融業務模式主要通過銀行和客戶辦理，客戶可以提出想銀行提出消費貸款申請，接下來銀行審核客戶提出的消費貸款申請，符合申請條件的銀行會在一定的期限范圍內把貸款發放給客戶，客戶拿到貸款之后可以用于自己的意愿消費，客戶還款的時候可以采取一次性還清貸款、也可以采取分期付款的方式還清貸款。

（二）持牌類消費金融公司

1.持牌消費金融公司分類。從股東背景來看，可以分為銀行系、產業系和電商系三類：

第一，銀行系：銀行系消費金融公司是由銀監會批準設立，是具有消費金融牌照的非銀行金融機構，它的發起人即主要股東是銀行等金融機構，成立銀行系消費金融公司的主要目的是為了解決傳統商業銀行在小額信貸服務不足的問題，銀行的消費信貸業給客戶辦理的消費貸款主要集中在20萬元以上，而消費金融公司提供的消費金融貸款額度較小，期限短，貸款手續簡單，審批速度快能夠為客戶量身定做各類金融產品和服務，剛好彌補傳統商業銀行的不足。

第二，產業系：產業系消費金融公司指主要出資人是非金融企業，例如海爾消費金融股份公司的第一出資人是海爾集團，這些企業設立消費金融公司的目的是希望通過金融能夠扶持主業，以尋求企業新的業績增長點。海爾消費金融公司在提供家電分期貸款時給客戶提供優惠的利率，這樣可以大力的增加海爾家電的銷售量，從而提高利潤率，減小庫存壓力，同時又能搜集到客戶的消費行為數據，挖掘潛在的客戶群體。

第三，電商系：電商系消費金融公司不同于產業系消費金融公司，電商系消費金融公司可以使主營業務和金融業務結合的天衣無縫，例如蘇寧消費金融公司，蘇寧電器有線上和線下供應商平臺，擁有海量的的消費者數據和信用分析，擁有遍布全國的物流網絡和物流配送數據，通過對這些數據的分析和運用，可以很好地對用戶的信用進行評級打分，可以嚴格控制風險。電商系消費金融公司具有明顯的“互聯網+金融”的優勢，同時消費金融公司的成立能使電商零售企業增加客戶的忠誠度和粘性。

2.消費金融公司的運營模式。消費金融公司主要通過兩種方式為消費者提供消費貸款：

第一，與商戶開展消費金融業務合作，將消費金融的申請、使用環節嵌入到消費過程中，貸款資金直接支付給提供商品或服務的合作商戶。

第二，由消費者直接向公司申請貸款，在完成審核后，貸款資金直接發放到消費者提供的銀行賬戶里。

（三）互聯網消費金融業務

這一部分提到的互聯網消費金融不同于上面的電商類消費金融公司，這一類互聯網消費金融業務還未獲得國家的牌照支持，屬于創新類的消費金融服務。目前把互聯網消費金融類型分為兩類：第一類為依托于電子商務平臺而設立的類信用卡產品，該產品可用于購買平臺商家商品，具體例如京東白條、花唄、借唄；第二類主要通過場景映射提供分期購物、取現、O2O商戶交易、充值等服務，具體例如分期樂、人人分期、裝修分期、旅游分期等。

1.電商消費金融。電商消費金融依托自有消費場景，用戶在電商消費平臺提出信貸消費申請后，電商消費金融公司審核用戶申請后，用戶就可以直接享受產品或服務。

電商消費金融業務模式是一個閉環運營模式，它比較重視在線消費場景的塑造，又由于電商自有的銷售渠道，能夠提供小額便利、匹配交易額度的服務，這樣能夠明顯簡化申請貸程序。例如螞蟻金服推出的花唄、借唄與京東白條等。

2.互聯網分期購物平臺（P2P平臺）。互聯網分期購物平臺（P2P平臺）主要針對大學生或年輕群體，比如分期樂、人人分期、宜人貸等。從學生時代培養用戶的信用消費習慣，并在時間和空間上延展服務場景，從最開始的只提供在線分期購物與小額現金借款服務，相繼推出將消費場景拓展至線下的商戶版，覆蓋更多的線上線下校園消費場景，未來還將繼續滲透到教育培訓、出國留學、租房、買車、結婚等各方面，提供更具競爭力的消費金融服務。

3.常見消費金融模式貸款額度比較。

從圖中可以看出消費信貸屬于小額度貸款，商業銀行最高限額為50萬元，最低為2000元；消費金融公司信貸額度2000元～20萬元，互聯網消費金融貸款額度跨度比較大，電商消費信貸大多只提供自家平臺消費貸款，最高額度為1000元，這些常見的消費金融企業都在利用自身特有的優勢在信貸額度互相補充，從而形成了一個比較完整的消費信貸體系，未來也可能出現各種消費信貸方式互相合作的局面。

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作者簡介：李寧（1993-），女，河南人，碩士研究生，從事小微金融研究。