關于企業財務管理中金融投資風險及應對措施的探析

徐曉秋

【摘要】由于企業的生存和發展是處于不斷變化的市場環境中，所以諸多不可控因素的存在很容易給企業帶來經營的風險。在企業的財務管理工作中，金融投資是一個基本工作類型，如何對其風險進行有效應對，本文對此進行探析，從闡述企業財務管理中金融投資風險管理概念入手，進一步分析了企業經營過程中投資風險類型，最后研究了財務管理中金融投資風險應對措施。

【關鍵詞】財務管理 金融投資風險 概念 類別 應對措施

一、企業財務管理中金融投資風險概述

企業金融投資是指企業在金融市場中，從事一切金融資產買賣的投資行為，企業金融投資風險是在具體的金融投資活動過程中，對未來投資收益的不確定性，可能會遭受到收益的損失，甚至本金的損失的不確定性變化。金融投資風險存在于投資的全過程，由于金融市場的不確定性，企業金融投資易受到各種不可控因素或隨機因素的影響，風險管理極為重要。

企業金融投資風險，主要可分為外部風險與內部風險，外部風險為金融市場波動風險、流動性風險、政策風險、資本市場結構缺陷風險等；內部風險為金融投資操作人員風險、投資制度風險、風險控制制度不健全等。其中企業財務管理中的金融投資風險主要是指內部風險。

二、企業財務管理中的金融投資風險類型

（一）金融投資操作人風險

操作人員直接從事企業的金融交易活動。所以，操作人員的素質水平和道德水平直接影響企業金融投資方面風險問題的發生。許多企業在安排有關人員從事企業的金融投資交易時，往往忽略操作人員的實際素質水準，忽視對操作人員的培訓與鍛煉，使得操作人員容易在實際操作中產生種種失誤，導致企業的實際收益降低。同時缺乏職業道德操守的操作人員利用職務之便，對企業的金融投資故意失誤或泄漏重要操作秘密，以獲取非法利益。

（二）金融投資決策機制風險

許多企業由于在金融投資決策機制上有漏洞，而使得企業在選擇金融投資產品等方面無法獲得理想的收益，甚至由于投資決策機制的不重視，導致無法收回本金的情況出現。許多企業往往忽視這一方面，僅僅追求高額的收益率而使企業盲目的進行金融投資。投資決策需要嚴格按照程序辦事，當企業希望進行重大的金融投資時，需要經過專門機構或中介機構進行投資可行性分析的研究，并進行相關投資審議，有的企業很可能忽視這一點，缺乏完善的投資決策機制，也未進行投資可行性分析，在不了解金融投資產品是否與自身情況相匹配的情況下，盲目購入與企業自身情況不匹配的金融投資產品。

（三）金融投資風險控制機制不完善

企業金融風險控制機制的建設不完善是使得企業面臨金融投資風險的另一大重要因素。風險伴隨著投資活動進行的始終。風險一旦出現往往導致投資企業面臨巨大的經濟損失。許多企業的金融投資風險控制機制，在日常的金融投資交易管理方面落實不到位。很多企業缺乏對于所投資金融產品的監督控制，忽視對于公司資產的管理。相關員工也缺乏對于金融投資交易問題中風險的警惕性和敏感性。風險控制機制不具體，不全面，沒有在日常的經營活動中發揮其應有的作用，使得企業在金融投資方面面臨巨大的潛在風險。

三、財務管理中金融投資風險應對措施

（一）完善金融投資人員的崗位責任制

企業應當對金融投資業務建立嚴格的崗位責任制，明確相關機構和崗位的職責、權限，將經理、副經理、分析員、操作員的職責制度化。決策、執行、資金管理及財務部門的崗位應相互分離、制約和監督。嚴禁同一部門或個人辦理交易性金融投資業務的全過程，嚴禁未經授權的機構或人員辦理風險投資業務。要求企業辦理金融投資業務的人員應當具備良好的職業道德，具有金融、投資、財務、法律等方面的專業知識。與此同時，還應當通過對應的薪酬激勵機制，將投資人員的利益訴求與企業的投資效益相結合，以保證投資人員不會出于自身利益考量進行內幕交易。

（二）建立規范的金融投資決策制度

授權審批制度，即是根據投資金額由不同機構進行審批。如果遇到金額巨大的投資項目，應當經由董事會討論審議，并且需要三分之二以上的董事會成員同意才能夠認可投資計劃。完善的投資決策機制體系中不能缺少投資追責制度。企業投資效益與投資決策人員利益相結合，企業投資發生虧損，決策人員也應當承擔責任。如董事會成員的意見存在明顯分歧，則應當由會議記錄各位成員的意見，通過簽字確認的形式便于投資績效追責。

除了在各類金融投資項目決策時的匯報審批，企業的投資部門還應當定期向管理層和董事會提供投資工作報告，報告中應當詳細記錄在本投資期內進行的金融投資、盈虧情況、投資結果分析，并揭示可能存在的風險。

（三）構建金融投資風險管理體系

一方面，企業管理層必須要具備良好的風險意識，在企業內部構建科學合理的金融投資風險防范應急體系。如組建專門的風險管理機構，針對企業所面臨的金融風險進行統一的管理，合理控制金融投資風險；另一方面，企業要構建科學、規范的經營管理體系，綜合考慮自身可以承擔的金融風險，在合理的范圍內進行投資決策；采用投資決策責任體系，以此來加大對投資主體的管理力度；此外，還應構建金融投資風險應對體系，并制定相應的應急預案，針對風險損失進行嚴格、規范的管理。

四、結語

企業進行金融投資必然會面臨一定的風險，這意味著任何一家企業在進行金融投資時都需要進行風險管理，做好企業財務管理中金融投資風險工作是十分必要的，可有效降低金融投資的內部風險，同時也有助于辯別金融投資中的外部風險，從而有效降低企業金融投資風險，提高投資效益。

參考文獻

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