對經濟新常態條件下發展混合所有制經濟的認識

李雪

編者按：經濟新常態的表現是多方面的，它不僅僅在GDP增長速度方面不同于舊常態，而且在經濟結構、經濟發展方式和經濟體制及其政治體制改革等方面都不同于舊常態。全面深化改革及其積極發展混合所有制經濟是中國經濟新常態的顯著特征之一。經濟新常態的出現，要求人們對它的認識也要有新思維、新常態。不能再把公有制與私有制看作是一種對立關系，積極發展混合所有制經濟就是為了更好地把公有資本的優勢與私人資本的優勢結合起來，以增強中國企業的活力和創新力，促進中國經濟發展。河南財經政法大學經濟學院崔朝棟教授在中國經濟規律研究會第25屆年會上的征文《對經濟新常態下發展混合所有制經濟的認識》論述了經濟新常態條件下發展混合所有制經濟的若干認識問題。本刊將崔朝棟教授的文章以訪談形式刊發，以饗讀者。

記者：經濟新常態的出現，要求人們對它的考察和認識也要有新常態，也就是說，隨著經濟新常態的出現，人們的思想觀念和思維方式等也要根據新常態的要求發生轉變，要用新的思想觀念和新的思維方式去看待、認識和研究新常態，以至于實現理論的創新，以指導新常態下的社會實踐活動。崔教授，請您談談怎樣認識經濟新常態。

崔朝棟：經濟新常態即經濟進入到一個新的階段的經常性或穩定性的特征或狀態，經濟新常態的表現是多方面的，它不僅僅在GDP增長速度方面不同于舊常態，而且在經濟結構、經濟發展方式和經濟體制及其政治體制改革等方面都不同于舊常態。人們應該用新的思想觀念和思維方式從生產力、生產關系和上層建筑等不同方面對經濟新常態進行考察和認識。

全面深化改革是中國經濟新常態的一個重要特征，其中積極發展混合所有制經濟又是新常態條件下全面深化改革的一個顯著特征。盡管十五大報告就已經提出發展混合所有制經濟，但在全面深化改革的新常態條件下，十八屆三中全會《決定》把積極發展混合所有制經濟提到了一個新的高度，被賦予了更豐富的內涵及其實踐的可能性。

記者：由于舊常態下的思想觀念和思維方式根深蒂固，在經濟新常態條件下發展混合所有制經濟這一問題上理論界和實業界有人爭論不休，影響到混合所有制經濟改革的推進。崔教授，爭論的焦點是什么呢？

崔朝棟：爭論的焦點是公有資本和私有資本誰混合誰和誰控股問題。

爭論的一方認為，如果是公有資本混合私人資本，在混合所有制經濟中堅持公有資本絕對或相對控股，就會引發新一輪的國進民退，走改革的回頭路。因此，在發展混合所有制經濟中，應當是私人資本混合公有資本，堅持私人資本相對或絕對控股。甚至主張國有資本要逐步退出非公共產品領域，除少數國防企業外，其他領域國有資本都要退出。

爭論的另一方認為，如果是私人資本混合公有制經濟，允許私人資本絕對或相對控股，混合所有制經濟就會成為私有制經濟控制、利用社會主義經濟的形式，成為資本主義經濟制度的實現形式。如果是公有資本混合私人資本，在混合所有制企業堅持公有資本絕對或相對控股，混合所有制經濟就可以成為公有制經濟控制、利用資本主義經濟的形式，成為社會主義經濟制度的實現形式。“顯然，我們應該大力發展社會主義公有制經濟控股的混合所有制經濟。”{1}

爭論雙方觀點看似相反，實質上都是在用傳統的公與私的所有制標準認識和思考問題，這已經不適應全面深化改革的需要。新常態要有新思維、新觀念，應該用經濟新常態下的思想觀念和思維方式看待和認識積極發展混合所有制經濟問題。

記者：長期以來，在社會主義經濟理論中存在著簡單的兩分法，即非公即私，非社會主義即資本主義，并把這兩者對立起來，甚至把這兩者看成是一種你死我活的關系。這種認識一直影響著改革開放的推進，改革開放每推進一步，都會引起姓“資”姓“社”的不休爭論。要么私人資本控股，要么公有資本控股，要么國退民進，要么國進民退，要么社會主義，要么資本主義，這種發展混合所有制經濟的爭論中的兩種看似對立的觀點，實質上仍然都是這種思想認識的體現。崔教授，這種思想認識為什么是錯誤的呢？

崔朝棟：這種認識之所以錯誤是因為在社會主義市場經濟條件下不能再把公有制與私有制看作是一種對立關系，積極發展混合所有制經濟就是為了更好地把公有資本的優勢與私人資本的優勢結合起來，以增強中國企業的活力和創新力，促進中國經濟發展。

不可否認，正如計劃經濟與公有制有內在聯系，市場經濟與私有制有內在聯系一樣，公有制與社會主義有內在聯系，私有制與資本主義有內在聯系。但是，在經濟全球化的今天，公有制與私有制，社會主義與資本主義，不僅不再是一種絕對對立的關系，而且兩者有內在聯系，可以優勢互補。資本主義國家在發揮自己的優勢的同時，為了克服和彌補自身的不足，也越來越多地在吸收社會主義制度的優勢，他們不僅在越來越多地吸收社會主義計劃經濟的優勢，加強宏觀調控，而且也吸收社會主義公有制的優勢，發展國有經濟，發展公有資本和私人資本共同持股和相互控股的混合所有制經濟。中國30多年來的改革開放，就是在發揮公有制和社會主義自身優勢的同時，也越來越多地利用私有制和資本主義的優勢來彌補自身的不足，從而使我國成為世界第二大經濟體。

并且，正如資本主義條件下的公有資本已經成為資本主義基本經濟制度的重要組成部分一樣，中國現階段的私人資本也是社會主義基本經濟制度的重要組成部分。經濟理論界有人總是堅持認為資本主義條件下的公有資本不是社會主義因素，仍然是資本主義性質的，但是，就是不承認社會主義條件下的私人資本也是社會主義因素，而是堅持認為仍然是資本主義性質的。這就如同只承認女性體內的雄性激素是女性機體的有機組成部分，而不承認男性體內的雌性激素是男性機體的有機組成部分一樣荒唐。中國現階段的基本經濟制度既包括公有制，也包括非公有制，公有制經濟和非公有制經濟都是“中國特色社會主義制度的重要支柱，也是社會主義市場經濟體制的根基。”{2}。這是十八屆三中全會《決定》與時俱進的新思維，是對社會主義經濟理論的重大創新和突破。

中國現階段已經形成了獨特的公有資本與私人資本雙系統的微觀經濟結構，兩種資本各有其優勢和劣勢。尤其是在當前國際國內新常態條件下，僅依靠公有資本或私人資本的單方面努力，都會出現獨木難支的情況。只有有效發揮公有資本與私人資本在功能上的優勢互補效應，借助私人資本與生俱來的體制機制優勢幫助公有資本突破行政干預的束縛、激發市場活力和提高公有資本運營效率，同時，借助公有資本的社會信用優勢幫助私人資本消除隱性壁壘、拓寬市場空間和增進綜合能力，才能開創我國經濟社會發展的新格局。因此，發展混合所有制經濟，并不是公有資本與私人資本誰進誰退、誰控制誰、誰消滅誰的問題，而是站在公有資本與私人資本背后的不同投資主體在觀念、能力與資源優勢上的互補與互信。簡而言之，我們發展混合所有制經濟就是為了更好地把公有資本的優勢與私人資本的優勢結合起來，把社會主義的優勢與資本主義的優勢結合起來，以增強中國企業的活力和創新力，促進國民共進，促進中國經濟發展。正如中共十八屆三中全會《決定》所講：積極發展混合所有制經濟既“有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力”，又“有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展。”{3}

當然，在積極發展混合所有制經濟中，的確存在著公有資本與私人資本誰混合誰和誰相對控股或絕對控股問題，對此，再不能用舊常態下的所有制標準考慮這一問題，而只能是生產力標準。具體點說：

第一，在一般競爭性領域只能是由市場決定，不能是政府人為地“拉郎配”。在由市場決定的條件下，公有資本與私人資本誰混合誰，誰相對控股或絕對控股，主要有兩種方式，一個是聯合，一個是兼并。不管是聯合還是兼并，各方都要根據相關法律法規和自己的經濟實力，公開、透明和平等地進行競爭及其協商、談判。只有讓市場決定混合所有制企業的組建，才有利于提高不同所有制資本之間的配置效率，增強混合所有制企業的活力和創新力。

第二，在關系到國家安全和國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，必須是國有資本相對或絕對控股。對此，即使在資本主義國家也是如此。這是為了國民經濟的宏觀效率，是為了彌補市場的缺陷，與前述市場決定的生產力標準是一致的。在這方面，十八屆三中全會《決定》在積極發展混合所有制經濟部分講得明確又具體：“國有資本投資運營要服務于國家戰略目標，更多投向關系國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，重點提供公共服務、發展重要前瞻性戰略性產業、保護生態環境、支持科技進步、保障國家安全。……準確界定不同國有企業功能。國有資本加大對公益性企業的投入，在提供公共服務方面作出更大貢獻。國有資本繼續控股經營的自然壟斷行業，實行以政企分開、政資分開、特許經營、政府監管為主要內容的改革，根據不同行業特點實行網運分開、放開競爭性業務，推進公共資源配置市場化。進一步破除各種形式的行政壟斷。”{4}

記者：發展混合所有制經濟的爭論中，爭論雙方的焦點之所以集中在私人資本和公有資本誰混合誰，誰相對或絕對控股問題上，就是爭論雙方都堅持認為，公有資本和私人資本誰控股誰就能決定基本經濟制度的性質。如果公有資本混合私人資本，公有資本相對或絕對控股，就能堅持社會主義基本經濟制度；如果私人資本混合公有資本，私人資本相對或絕對控股，社會主義基本經濟制度就變成資本主義基本經濟制度了。崔教授請您具體分析一下這種認識在那些方面混淆了基本經濟制度與混合所有制經濟的區別。

崔朝棟：混合所有制經濟是以歸屬明晰的產權關系為前提的，公有資本與私人資本無論誰混合誰和誰控股，都不會影響或改變不同投資者的產權歸屬性質，即不會影響或改變基本經濟制度的性質。

基本經濟制度與混合所有制是既有聯系又有區別的兩個不同概念。廣義的混合所有制經濟有兩層含義，一是從宏觀上整體上講的公有制為主體的多種所有制經濟相互融合和共同發展，這是從所有制和所有制結構即基本經濟制度層面上講的混合所有制經濟。二是從企業財產組織形式和經營方式上講的多種所有制投資主體投資興辦的企業，這是從具體經濟制度或經濟體制的層面講的混合所有制經濟。中共十八屆三中全會《決定》講的要積極發展的混合所有制經濟經濟，實際上就是從后一層意義上講的混合所有制經濟。也就是說，基本經濟制度與混合所有制經濟的關系就是基本經濟制度與經濟體制的關系。是基本經濟制度與基本經濟制度實現形式的關系。正如中共十八屆三中全會《決定》所講：“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，是基本經濟制度的重要實現形式”{5}。

既然混合所有制經濟是基本經濟制度的實現形式，那么在基本經濟制度既定不變的前提下，在混合所有制企業中，無論公有資本與私人資本誰混合誰，誰相對控股或絕對控股，都不會影響或改變基本經濟制度的性質。

從一個企業來看，因為混合所有制企業一般都是公司制企業，公司制企業的組建，都是以明晰的產權關系為前提的，不管是投入的國有資本還是私人資本，都有明晰的股權，看得見摸得著，并且同股同權，同股同利，任何一個投資入股者都不能侵犯另一個投資入股者的權、責、利。這樣的混合所有制企業怎么會改變所有制結構的性質呢？如果一個私人資本投資者或國有資本投資者把自己的資本投入混合所有制企業后，就不再擁有這部分資本的產權了，有誰還愿意投資入股去發展混合所有制經濟呢？現代企業制度的組織形式股份制企業之所以能夠在資本主義社會產生，不就是因為它既有利用集資和擴大生產規模，適應了社會化生產的要求，又以明晰的產權關系為前提，不會改變不同投資者的產權歸屬性質嗎？

從宏觀上看，以國有資本為例，在一些已經由國有資本絕對控股或相對控股的行業和企業里，積極發展混合所有制經濟，允許私人資本進入，適當減少國有資本的比例，不僅有利于企業治理結構和經營方式的創新，提高企業競爭力，并且，國有股的減持并不意味著國有資本的減少和消失，而且恰恰是國有資本重組，減持的國有資本可以重新投資到其他高新技術產業或其他新興產業等，以提高國有資本的配置效率。國有資本從一些經營不善或快要破產的企業撤出，同樣可以再投入到其他更有利于國有資本保值增值的地方，同樣并不意味著國有資本的減少和消失。一些人擔心在國有企業改制為混合所有制企業的過程中，在國有股減持的過程中，一些有權勢的人會廉價出售國有資產，導致國有資產大量流失問題，這的確應當警惕。但這是一個另外的違法違規問題，在建立和發展混合所有制經濟中，只要一切必須嚴格按照法律法規執行，嚴格遵循規范、有序、公開的原則，是完全可以避免國有資產流失的。

上述對公有資本分析同樣適用于私人資本，在積極發展混合所有制經濟中，私人資本的投入或退出，同樣也并不意味著私人資本的減少和消失。還有一些私人企業老板擔心一旦參股或控股國有企業，仍然會受國家政府部門擺布，一切重大決策仍然由國有資本作出。這是對舊的國企體制的擔憂，中共中央已作出部署，加快這種體制的改革：一是加快國有資本投資體制的改革。國資委不再具體管轄一個個國有企業，而只管國有資本的運作，在國資委下面設立國有投資基金公司，國有投資基金公司也不再具體管轄一個個國有企業，而是只負責國有投資的增減和進出，其目的是盤活國有資本，提高國有資本的配置效率。二是加快國有企業管理體制的改革。國有企業（包括國有投資在內的混合所有制企業）要把完善法人治理結構放在首位，建立和完善股東會、董事會、監事會及其總經理聘任制、任期制、責任制的體制，并讓他們充分發揮作用。無論是私人資本參股于國有企業，還是對國有企業進行控股，還是國有控股企業已成為私人企業的控股企業，一律按照法律、法規和規章制度辦事。

記者：在發展混合所有制經濟的爭論中，爭論雙方的焦點之所以集中在私人資本和公有資本誰混合誰，誰相對或絕對控股，還有一個重要原因就是爭論雙方都認為，如果公有資本混合私人資本，公有資本相對或絕對控股，混合所有制經濟就成為公有制的實現形式，私人資本就成了被公有資本利用的工具；如果私人資本混合公有資本，私人資本相對或絕對控股，混合所有制經濟就成為私有制的實現形式，公有資本就成了被私人資本利用的工具。崔教授，為什么這種認識也是不對的。

崔朝棟：在混合所有制經濟中，公有資本與私人資本無論誰控股，它都既有利于公有資本，也有利于私人資本，既是公有制的實現形式，也是私有制的實現形式。

在混合所有制企業中，無論是私人資本控股，還是公有資本控股，它都既是公有制基本經濟制度的實現形式，也是私有制基本經濟制度實現形式。也就是說，混合所有制經濟是參與其投資者的不同所有者經濟利益的共同實現形式。因為如上所述，在混合所有制企業中，無論是大股東還是中小股東，都是同股同利，同股同權，責權利按投資份額共享。如果說公有資本控股就只能是公有制的實現形式，其中的私人資本投資者的利益就不能實現，私人資本控股就只能是私有制的實現形式，其中的公有資本投資者的利益就不能實現，那同樣也就不會有混合所有制經濟，現代企業制度也就不會產生。因為不言而喻，在混合所有制經濟中，如果只有控股者才能實現自己的利益，其他投資者都被控股者利用了，都不能實現自己的利益，還會有哪個傻子愿意與控股者合作投資呢？中國很多股民投資入股，炒買炒賣股票，是為了控股股份制企業嗎？當然不是。那他們為什么還投資入股呢？不就是為了獲取投資利益嗎？

不可否認，掌握控股權的大股東對混合所有制企業有控制權，能夠決定企業發展方向。但這是合情合理的，大股東投資份額多，風險大，更有動力和壓力關心企業發展。現代企業制度之所以產生的重要原因之一，就是因為它有一股一票的競爭機制，能讓更有動力和壓力關心企業發展的利益相關者掌握企業領導權。就像在一個單位，也必須建立一種制度和機制，讓最有能力和最能關心單位發展的人競爭上領導崗位是一樣的。領導者或大股東會比一般員工和小股東更有能力和動力想辦法把單位或企業搞好，在爭取給自己帶來相應利益的同時，也自然會給自己的同事或中小股東帶來相應利益。作為一個沒有競爭上領導崗位的員工或中小股東，也不要心理不平衡，因為市場競爭是公平的，你沒有當老板的能力和實力，也沒有他們更有搞好企業的動力。但是如果能跟上一個好領導或好老板，當然也有利于實現自身利益，也是自己的幸運，不能老想著低人一等，被別人利用了。

在一些競爭性領域的行業和企業中，如果一些企業雖然國有資本已經絕對或相對控股了，但是，由于經營管理不善，虧損累累，如果不采取國有資本減持的辦法讓私人資本進入甚至控股，就會繼續虧損下去，直至破產清算，讓國有資本蒙受巨大損失。從這種意義上說，減持國有資本，讓私人資本參股或控股混合所有制企業，是拯救了國有資本，使國有資本獲得了重生。而不能說現在這個混合所有制企業只是私有制的實現形式，國有資本的利益沒有得到保障，成了私人資本利用的工具。因此，正如十八屆三中全會《決定》講的：要“鼓勵非公有制企業參與國有企業改革，鼓勵發展非公有資本控股的混合所有制企業”。{6}

同樣，在一些私人家族控股的股份制企業中，如果種種原因虧損累累，繼續下去就會破產，在這種條件下，如果被國有資本混合，讓國有資本控股，就可以建成現代企業制度，把企業做強做大，提高企業競爭力。這同樣既有利于國有資本，也使私人資本起死回生。因此，正如十八屆三中全會《決定》講的：“鼓勵有條件的私營企業建立現代企業制度。”{7}

綜上所述，混合所有制經濟無論是私人資本混合公有資本，還是公有資本混合私人資本，無論公有資本控股還是私人資本控股，它都既有利于公有資本，也有利于私人資本，既是公有制的實現形式，也是私有制的實現形式，是社會主義基本經濟制度（既包括占主體地位的公有制，也包括非公有制）的實現形式，是國民共進。因此還是十八屆三中全會《決定》講的好：“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，是基本經濟制度的重要實現形式”，既“有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力”，又“有利于各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展”。{8}

至于有人擔憂的掌握控股權的大股東會侵犯中小股東利益、國有資產流失等問題，就像掌握領導權的官員會腐敗問題一樣，都屬于違法違規問題。積極發展混合所有制經濟必須規范、有序、公開，一切嚴格按照法律法規執行。

記者：崔教授，您的談話澄清了一些人對發展混合所有制經濟認識上的誤區，消除了一些人對發展混合所有制經濟思想上的困惑。發展混合所有制經濟一定會使我國的市場經濟體制更加完善，我國經濟發展更有活力。

謝謝您接受我們的采訪。

注釋：

{1}周新城.牢牢把握發展混合所有制經濟的方向[J].經濟理論與管理.2014，（12）

{2}{3}{4}{5}{6}{7}{8}中共中央關于全面深化改革若干重大問題問題的決定[Z].北京：人民出版社，2012.8

（責編：鄭釗）