多措并舉加快處置銀行不良資產

《金融時報》9月3日消息，近日，多家上市銀行陸續公布了半年報，五家大型商業銀行以及平安、浦發、華夏等股份制商業銀行的半年報顯示，在凈利潤整體上保持小幅增長的同時，資產質量持續承受壓力，不良貸款率大多出現小幅上升。例如，今年中期建設銀行不良貸款率為1.63%，較上年年末上升0.05%；交行不良貸款規模新增51.58億元，不良率微升0.03個百分點至1.54%；浦發銀行不良貸款率為1.65%，較2015年年末上升0.09個百分點；平安銀行不良貸款率為1.56%，相比年初上升0.11個百分點。根據今年8月初銀監會發布的監管指標數據，截至二季度末，我國商業銀行不良貸款余額14373億元，較上季末增加452億元，不良貸款率為1.75%，與上季末持平。

點評：從公布的半年報來看，我國商業銀行資產質量問題依然存在，盡管上半年不良貸款的增加規模、不良率增幅的確有所趨緩，但很難說行業所期望的不良拐點已經到來。

銀行業不良資產的形成既有宏觀經濟環境的因素，也有商業銀行自身層面的原因。本輪不良貸款率的上升與經濟新常態有著密切關系，加之互聯網金融的沖擊、利率市場化等因素，使得商業銀行在新常態下的資產質量問題日益突出。從商業銀行自身層面來看，一些銀行對當前新常態和新形勢下的風險認識和估計不夠客觀；部分商業銀行仍停留在過去對順周期的認識狀態中，麻痹思想猶在，導致管控措施較少；還有些商業銀行片面強調當前經濟增速下行的客觀因素，錯誤認為信用風險出現存在必然性。

面對本輪不良資產，商業銀行開展不良資產處置的關鍵就是要建立一個跨市場（信貸市場、資本市場），跨地域（境內外）和跨行業（金融機構與實體企業）的不良資產處置新生態，即利用包括資本市場化解、聯合處置、互聯網渠道在內的新模式，提高不良資產處置的效率和市場化水平，最終實現“用時間換空間”和“用空間換空間”的不良資產處置的新生態。

首先，做好不良資產處置的頂層設計。監管部門與被監管機構之間加強協調，從供給側入手，運用市場化機制切實化解銀行的不良資產。

其次，從供給側入手，增加不良資產處置主體。建議設立1～2家全國性民營金融資產管理公司，按現代企業制度要求建立法人治理結構，發揮民營體制和機制優勢，實行市場化經營，提高不良資產處置的市場化程度和處置效率。

再次，重視不良資產轉讓的市場建設，提高證券化資產的流動性。擴大不良資產處置參與的市場主體，豐富不良資產證券二級市場的投資者，提高證券的流動性。鼓勵商業銀行與資產管理公司、私募基金、投資銀行、信托公司合作，利用境內外資本市場，靈活設計符合市場投資需求的證券化產品，依托資本市場化解銀行不良資產。