互聯網金融與小微企業融資模式的創新研究

【摘要】在政府推動經濟改革的大前提下，由于國內利率市場化的來臨，小微企業融資問題已經越來越受到社會與人民的重視。大多數銀行都把提升小微企業投資服務作為戰略重點，由于小額貸款的大量涌現，拓寬了小微企業的融資渠道。以“大數據”作為支撐的互聯網金融正在利用其“大數據”的優勢創造了全新的小微企業融資服務新模式。本文就是通過對互聯網金融與小微企業融資模式創新的理論研究、現實意義、實踐方法三方面來進行深入的探討。

【關鍵詞】金融互聯網 小型企業 融資方式 研究創新

一、理論創新研究

（一）金融互聯網研究

新興的金融互聯網模式對于傳統的金融經營模式存在著極大的沖擊和矛盾。為了解決這一矛盾，各商業銀行之間加大金融產品的創新力度，積極培養金融人才，大力推廣新興金融業務，方便適應互聯網的不斷發展需求。而其余的國內學者主張，信息行業的不對稱是影響企業金融發展的主要因素，如果可以有效調節這一因素，不僅可以緩解不對稱的這種發展趨勢，而且，有利于加強借貸的約束力度，降低融資成本。

（二）融資困難

小微企業大部分是家族式經營，該經營方法存在很多不足和缺陷，例如：經營規模小，經營范圍窄，內部管理不完善，企業信息不完整等。當企業陷入危機或困境時，融資方式由企業融資轉變為內部融資。導致外界對于一部分的小微企業存在誤解，不能客觀全面的認識和了解該企業的內部情況和運營信息，加劇了這些企業的融資力度。互聯網融資的難點主要體現在：不夠專業，系統，加劇了金融亂象的出現和發生。而對于學術界來說，針對這一現象的產生，不能及時有效的提出制約措施，缺少實質的構建性研究。

二、融資模式的研究意義

（一）國家支持

小微企業要實現與金融互聯網服務的雙贏主要依賴于融資模式的不斷創新。我國主要利用財政和金融這兩方面加強對小微企業的金融互聯網服務的大力投入和建設。在金融改革的背景發展下，我國已深刻意識到金融互聯網的發展已勢在必行，通過利用財政和金融兩方面的力量解決小微企業融資難，融資慢的現狀，降低融資成本，加大融資力度。信貸速度體現在貸款基數大于總貸款量的平均數；信貸數量體現在貸款人數高于往年的同期貸款量。小微企業實現量變到質變的過程主要依賴于金融互聯網的不斷創新和發展。

（二）合作優勢

影響小微企業不斷壯大不斷發展的決定性因素是融資問題，資金周轉因素，其中融資困難是資金無法正常運作的主要影響隱私。根據這些年的數據調查，結果顯示：小微企業的資金負債比例嚴重超標，這樣是導致小微企業無法實現融資的最大原因。目前，小微企業在融資方面呈現出：貸款額度低，貸款渠道窄，貸款力度小，貸款門檻高和貸款基數大等問題，造成這一結果的主要因素在于小微企業財政狀況差，競爭力度小，投資規模小，資產累計小等，這些因素在很大程度上影響小微企業的貸款力度。

互聯網網絡技術的出現，在很大程度上解決了這一難題，相對于傳統的融資方式而言，這種新興的融資方式更具有穩固性強，針對性強，時效性強，方便性強等特點。

三、淺析小微企業的融資模式

小微企業主要通過直接和間接的方式進行融資。直接融資主要表現于：風險投資項目和股票債權這兩方面；間接融資主要表現于：通過利用親朋好友，個體私戶和金融機構等媒介進行投資。根據相關的調查結果顯示：當前，我國融資基數要求高，貸款力度大，由于上述原因的限制導致一部分的小微企業無法與融資機構進行合作，而政府為了緩解這一情況，推出一系列新研發的融資項目供小微企業選擇，暫時緩解民營小企業的融資力度，改善小企業的資金周轉程度。大部分的小企業由于自身各方面的限制，只能簡介的選擇一些相對比較穩妥的融資。

（一）點對點融資模式

點對點融資方式是小微企業以互聯網為交易平臺，通過該平臺尋求符合自身要求的貸款機構或者貸款商，從而進行貸款合作的一種融資方式。這種方式的優點在于：降低交易成本，提高風險安全度，增強信息的透明度等，通過利用網絡進行貸款操作，小型企業可以自由選擇符合自身要求的信貸機構進行貸款合作，一方面降低貸款成本，有利于小型企業的貸款需求；另一方面，可以同時提供多個貸款商，提高了貸款的安全系數。

交易流程：以網路交易平臺為媒介，小微企業對符合貸款的企業進行有條件的對比和篩選，選擇一些利率比較低，貸款比較穩當的企業，篩選出適合本企業的貸款機構，并達成與該機構的合作，完成初步合作交流。另外，對初步合作的貸款企業，利用互聯網網絡平臺進行財務審核，財務審核可以通過多種媒介。最后，兩方確定具體的貸款金額，對融資風險做進一步評估，預防未來風險的發生，最終實現安全交易。

（二）基于大數據下的小額貸款融資模式

基于大數據下的小額貸款融資模式是電子商務公司旗下的小額貸款項目，該項目的特點主要是：周轉快、門檻低、整個申請流程采用網絡系統的高效率貸款方式。

交易流程：首先，根據小微企業的實際需求，對該企業內部的工作情況進行實際調查，確定企業內各項運營指標，包括：營業額、財務狀況以及是否有能力進行還貸等，要在確定放貸之前對企業進行詳細的評估和核定。其次，在確定貸款交易后，要對企業進行及時有效的監管，全面的監管其現金流量、財務狀況和詳細的經營方式，根據調查結果來判定該企業的貸款風險和力度，同時，需要及時保持跟小微企業間的業績溝通，有助于本企業盡盈利。

（三）大眾融資籌資模式

大眾融資籌資模式就是一些小型企業借助相關的網絡交易平臺，利用自身的經濟實力和優惠政策來引導大眾消費者進行融資，目的在于實現互惠互利。常見的有創新眾籌和股權眾籌這兩種模式。創新眾籌的特點在于小微企業利用互聯網平臺提前預約和銷售一部分的創新產品，該模式具有廣泛和靈活的優點，根據市場的不同需求，通過大眾消費者來進行資金籌集。股權眾籌的特點在于小微企業可以通過互聯網平臺發布融資信息，相對于傳統的融資方法，此方法有加快捷，降低了小微企業的人工成本，為小微企業開辟了一條新型有效的融資模式。

四、結語

本文探討了小型企業在融資過程中存在的問題及相關的解決方法。并對網絡融資方式的優點進行理論闡述，并通過此方式有效地解決了小型企業與貸款機構間的網絡交易。同時，對融資渠道進行區分和探討，根據供求關系的不同分析了小微企業的實際需求。最后，歸納和總結了融資模式，利用不同的融資模式，結合發達國家的融資方式，分析了我國小型企業的融資情況，最終實現了融資成功。

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作者簡介：馮治國，男，漢族，北京，畢業于加拿大Saint Mary's University，現就職于北京怡蔚信邦能源科技有限公司，目前最高學歷商學學士。