中國制造面臨過去三十年來最尷尬的時刻

陶冬

十年前，誰能想象得到巴西成為全球制造業成本最高的經濟體之一？中國的制造業成本高過墨西哥？美國的生產成本出現戲劇性改善？波士頓咨詢公司公布的“全球制造業成本競爭”圖譜顯示，各國制造業的競爭力在過去十年發生了巨大變化，相對成本的此消彼長，不僅對生產和出口帶來深遠影響，對收入與增長潛力構成沖擊，并且對全球地緣政治的平衡制造出微妙的變化。

波士頓咨詢公司是通過以下四個因素來評估各國的制造業競爭力的：1、制造業工資，2、勞動力生產率，3、能源成本，4、匯率。巴西、中國、捷克、波蘭和俄羅斯是過去十年中制造業競爭力下降最快的經濟體。歐洲和澳大利亞大致上競爭能力繼續減弱，印度、印度尼西亞等持平，美國和墨西哥則顯著回升。美國競爭力上升，很大程度上得益于本土能源成本的大幅下降，加上生產率的持續升高和工資增長相對緩慢，令美國重新成為一個具有競爭力的制造業市場，當然，它的優勢主要集中在附加值較高的制造業產品身上。

工資的大幅上升和匯率的巨幅波動，還有投資的消失，巴西、俄羅斯的制造業競爭力暴挫，不能不說是這兩個金磚國家的悲哀。近年印度經濟取得了長足進步，但是競爭力評估被第二類因素所拖累。第二類因素包括營商環境、物流處理能力和腐敗指數。產業鏈不足，也是企業裹足該國的原因之一。匯率巨幅上落，成為營商競爭力不足的另一個原因。

除了巴西之外，最受矚目的當屬中國制造業競爭力的衰退。勞工成本的暴漲、生產率提高的放緩和匯率的持續升值，令中國的競爭力向美國看齊，而非與多數新興市場拼比。能源成本居高不下，進一步侵蝕了中國制造業的競爭優勢。當然，這份報告沒有分析市場因素，相信部分外資進入中國的著眼點在于中國需求而不僅是生產成本。不過僅從成本角度看，made in China面臨著過去三十年來最尷尬的一刻。

戰后經濟史，基本上是圍繞著全球化這條主線展開的，商品的自由流通、生產線的全球轉移和資金的跨境運動，打造出人類歷史上最興旺的七十年。這段時間，貿易自由化帶來專業分工下的規模化生產，帶出發展經濟學所講的“雁行分工”，即當美國生產成本過高時，日本接上，日本成本過高時，亞洲四小龍接上，最后中國融入系統，變成世界加工廠。因此，此次波士頓咨詢所描畫出的全球競爭圖，恰恰預示著全球生產秩序，在從“雁行模式”轉向“多元分布”，中國之后沒有第二個中國，而是不同產業、企業根據自身的特點，選擇移向東南亞，或移回美國、韓國本土或留在中國。產品特質、產業鏈、內部市場對于生產基地設在何處均為重要考量。

這份研究從國際實證的角度證實了一個不少人早已感受到的變化，中國制造業的競爭能力已經今不如昔了。世界排名退步得很快，只是由于供應鏈上的優勢，出口份額暫時尚可以撐一撐，而虛假貿易也讓出口數字顯得還算湊合。但是中國的出口競爭力下滑是不爭的事實，制造業外資出走也是不爭的事實，甚至本土制造業也在尋求于海外設立基地的機會。近年勞動成本暴漲、人民幣匯率急升、制造業生產力裹足不前、產能過剩，令出口制造業很受傷。出口業競爭能力鈍化所帶來的影響，肯定不止于貿易順差，從增長動力到貨幣發行再到匯率走勢，對中國經濟構成立體式的沖擊。

制造業競爭力下降，也不能一概而論。華為成為專利凈輸出公司，就是一個反例；國產手機崛起，又是一個實例。從電訊設備到造船，在制造業升級上，中國還是有重大進展的，不過低端出口市場萎縮恐怕難以避免。

當然，制造業競爭力并非評估中國經濟健康程度的惟一指標。以目前中國經濟的發展階段，內需或許更重要，以目前中國經濟的體量，世界市場已難以為其提供足夠的持續增長空間。中國經濟轉型，并無其他選擇。從內需角度看，中國的制造業整體上也有產能過剩、盈利空間不足的問題，相信今后經濟的主要增長點來自服務業。服務業的國際可比性，沒有制造業那么清晰，不過從旅游業到金融業，產品單一、效率低下是共通的毛病，高端服務業被國企壟斷，尋租現象嚴重也為人詬病。如何提高服務業效率，提供多元化、高質量的服務產品，在我看來是打破目前增長難困境的鑰匙，是挑戰，更是機會。