試論小額貸款公司法律監管的必要性

馬志華

[摘 要]小額貸款公司在我國只有十幾年的發展歷程，但它的存在對于緩解中小企業融資難、推進農村經濟發展、活躍農村金融市場等方面具有重要作用。小額貸款公司作為一種金融制度安排，由于監管法律不健全、監管主體不明確以及經驗的缺失等諸多原因，導致在實際操作過程中出現了一系列問題。筆者從經濟法的角度入手，以小額貸款公司法律監管為研究對象。論述小額貸款公司法律監管的必要性。

[關鍵詞]小額貸款公司；法律監管；制度

中圖分類號：D922.282 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）17-0220-01

小額貸款公司是一種連接經濟發展中資金供給與需求的重要渠道，它的優勢在于決策快、短平快等特點①。隨著小額貸款公司的發展壯大，法律監管制度方面的缺陷逐漸凸顯出來，監管依據沒有上升到法律的層面和高度，且各個地方的法律文件規定標準不一，行業監管出現“力不從心”的局面，基本處于無法可依、各行其道的狀態，在法制建設方面基本處于空白，嚴重影響了小額貸款公司的可持續發展。筆者認為，加強對小額貸款公司的監管，建立中國特色的草根金融制度，完善相關的法律監管體系尤為重要。

一、小額貸款公司監管的內涵

1、小額貸款公司的概念

在我國，小額貸款公司可以算是一種特殊的小額信貸機構。因此，筆者認為有必要先從小額信貸的概念說起。其實，國際上只有“小額信貸”這一普通名稱，并沒有“小額貸款公司”這種專業稱謂。小額信貸是金融行業的一部分，是滿足那些從未或很少得到正規金融機構服務的家庭和企業的金融需求。②而關于小額貸款公司的概念，《關于小額貸款公司試點的指導意見指導意見》做出了相應規定：即小額貸款公司是由自然人、企業法人與其它社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司采取公司治理結構，并受《公司法》的具體條款規制。

2、小額貸款公司監管的概念界定

監管，從字面含義來看，可以從規制和監督兩方面來理解。規制是指具體監管部門在法律的授權下，對金融機構從市場進入門檻、運營和退出機制等方面作出詳細規定；監督則是指監管主體通過采取具體的措施，貫徹落實各項規章制度到目前為止，對于小額貸款公司法律監管的內涵，專家學者并沒有形成統一的界定。筆者認為，小額貸款公司的法律監管可以從狹義監管和廣義監管來區分，狹義的法律監管是指以金融辦為主導，聯合當地人民銀行、工商、稅務等部門形成協調運作機制，依據國家法律法規對行政區劃范圍內的小額貸款公司實施監督管理。廣義的法律監管還包括小額貸款公司自身制定的規章制度、行業自律協會的

監管以及社會中介機構的監督等。

二、小額貸款公司的監管內容及其它國家的監管實踐

1、 監管主體

縱觀小額信貸機構發展比較好的國家和地區，無一例外的都擁有完善的法律監管體系。由于各個國家和地區的經濟發展水平、貧困狀況不同，監管主體分為以下幾種類型：③

（1）政府監管。一般是法律賦予中央銀行、財政部等政府部門制定監管規則的權力，并履行具體監管職責，具有法律強制性。例如，加拿大、玻利維亞等國家是政府監管方式的典型代表。

（2）委托監管。代理監管是指將其監管職能委托給第三方具體負責小額信貸機構的監管工作，但政府保留干預的權力。一方面由于監管部門繁重的監管任務而無暇顧及，另一方面是這種方式可以節約監管部門大量的時間和精力。

（3）自我監管。隨著小額信貸機構發展的日漸成熟，許多國家建立了自我監督機構——行業協會，并制定了相應的職業規則和行業標準。到目前為止，還沒有成功的典范。

2、具體的監管內容

（1）注冊資本

注冊資本是小額信貸機構成立的第一道門檻，它反映了小額信貸機構的資金

狀況以及承擔風險的能力。大部分國家都對注冊資金提出了最低要求，如果無法滿足最低資金要求，小額信貸機構將沒有能力支撐金融中介運作所需的基礎設施。在我國，根據《關于小額貸款公司試點的指導意見指導意見》的規定：“小額貸款公司為有限責任公司的注冊資本為500萬元，股份公司的注冊資本為1000萬元。”孟加拉國的《鄉村銀行法》主要是根據經營地域合理界定注冊資本，在欠發達的農村地區開展業務的機構注冊資本為1萬美元，在鄉級開展業務的機構注冊資本為5萬美元。由此看來，注冊資金門檻要求越低，小額貸款公司的增加速度越快，有助于營造有序的市場競爭環境。相對而言，監管部門則要承擔繁重復雜的監管任務。

（2）風險集中度

任何貸款都是有風險的。每一筆貸款，無論它有多么好的擔保，也無論借款人是誰，都可能給貸款人造成潛在的損失。為了控制小額信貸的運作風險，大部分國家都十分關注風險集中度這一指標。烏干達明確規定，對個人或個人負責的小組的貸款額最高不得超過核心資本的1%或5%；任何人的最高貸款額度不能超過總資本的25%，在特殊情況下可以高達50%。

（3）貸款利率

小額信貸機構作為商業性經營機構，很大程度上追求股東利益最大化。為了保護借款人的利益，避免信貸機構過度提高貸款利率，政府對小額貸款公司的利率上限做出了限制規定。銀監會強調，貸款利率不得超過司法部門規定的上限，下限為央行公布的貸款基準利率的0.9倍，浮動幅度按照市場原則自主確定。上限不得高于同期銀行貸款利率的四倍。地方政府對利率上限作出更加嚴格的限制，當然，這是政府充分維護借款人的合法權益、防止高利貸行為、維護金融市場秩序的重要舉措。

三、小額貸款公司法律監管的必要性

小額貸款公司的產生和發展，不僅在促進貧困地區的發展、滿足中小企業資

金需要、社會主義新農村建設等方面都發揮著積極作用，而且也完善了農村金融市場供給體系。金融業一直都是政府嚴格控制的行業，因為它是大量資金的聚集周轉中心，涉及到國家多個部門，在國民經濟中處于牽一發而動全身的地位，關系到國家的經濟命脈和政治穩定。鑒于金融業在國民經濟中的重要地位，因此，各國政府都把金融業的有效監管放在各項監管工作的重中之重，依法規范小額貸款公司的經營行為，為其營造良好的發展環境，具有重要意義。

（一） 有利于保護投資者和公眾的合法利益。小額貸款公司的發展狀況雖然

不會對金融體系造成系統性危害，但是由于小額貸款公司的服務對象主要是農民和小企業，且經營地域受限，先天的脆弱性決定了其容易影響小額貸款公司的發展。農業生產具有很強的季節性特點，生產經營面臨著更大的風險，一旦出現自然災害，將會對處于弱勢地位的服務對象帶來損失。對于小額貸款公司來說，將會有很大的信貸風險，嚴重影響公司的資金周轉速度。因此，完善小額貸款公司的法律監管，對于保護投資者和公眾的利益非常關鍵。

（二）有利于更好的發揮其融資價值。一方面，金融機構主要集中在大中城市，大部分農村地區金融機構和金融服務嚴重缺乏，微型企業無法享受“普惠金融”體系帶來的平等服務；另一方面，小企業自身條件的限制，一般資產規模小，并且財務記錄和財務審計等信息處于封閉狀態，發展具有很大的不穩定性，從而商業銀行的主要目標客戶不是中小企業。同時，各大銀行業很少根據小企業的管理水平、資金周轉等特點，提供相應的產品和服務，提供金融支持。小額貸款公司具有審批時間短、抵押條件靈活、手續簡單等特點，它的出現能有效的解決上述矛盾，給中小企業和農戶的發展提供足夠的資金需求。因此，加強對小額貸款公司的監管，能夠更好的發揮其融資價值，為建設社會主義新農村貢獻力量。

結語：小額貸款公司的存在和壯大，對于解決新形勢下中小企業融資難以及農民貸款難、建立與完善多層次的金融體系、提高對小微企業和弱勢群體的金融覆蓋面、促進經濟快速穩定與可持續的發展，具有積極而重要的意義。更好的對小額貸款公司實施監管，是小額貸款公司發展的有利保障。

參考文獻

①楊再平.2012年1月9日在北京召開的第二屆中國小額信貸機構聯席會年會的講話[C]. http：//finance.sina.com.cn/hy/20120109/142811158761.shtml

②西爾維亞. 維斯尼夫基斯. 發展商業性可持續的小額信貸，Bankakademie International， 2004。

③吳翔宇，吳東立，張英.小額信貸監管的國際經驗及對我國的啟示，《金融經濟》2006年第11期。