互聯網金融對于解決中小企業融資問題的可行性分析

陜西省西安市 高一淇

互聯網金融對于解決中小企業融資問題的可行性分析

陜西省西安市 高一淇

本文主要研究當前經濟環境下，互聯網金融融資如何解決我國中小型企業融資渠道受阻的問題。通過分析互聯網金融融資途徑的特點，總結了其對于中小企業融資難問題帶來的機遇與風險，并針對互聯網融資途徑存在的問題提出了建議。最終得出結論，互聯網金融提供的融資途徑能夠為解決中小型企業融資問題提供新的方法。

中小型企業融資 互聯網金融融資 信息不對稱 風險管理

自美國金融危機爆發以來，無論是金融體系較為完善的發達國家，還是金融發展尚處于成長期的發展中國家，都承受了或多或少的損失。就我國而言，經濟增長速度較危機發生有所放緩，經濟環境不容樂觀。在這樣的條件背景下，我們把目光集中到我國中小企業融資問題上，研究新的經濟環境下，中小企業應當如何走出經濟危機帶來的困境。我國城鄉發展不均衡，中小企業在我國經濟發展中占有舉足輕重的地位，但是大部分中小企業都面臨著融資困難、資金鏈難以為繼的窘境。一些優秀企業由于得不到充足的資金供應，生存及發展受到了極大地制約。資金問題究其來源，內源融資角度，中小企業庫存流動資金較少，又因規模問題，難以從企業內部人員中募集資金；從外源融資角度看，中小企業難以直接發行股票和債券，且能進行抵押的固定資產較少，相關企業缺乏健全的企業運營和財務管理制度，企業與銀行融資過程中存在信息不對稱的情況。以上這些因素都嚴重制約著我國中小企業的資金鏈的連貫性。在傳統金融機構無法解決我國中小企業融資難問題的大背景下，筆者希望考查新興互聯網金融融資模式能給中小企業的融資渠道帶來新的發展。

1 中小企業融資難的原因及互聯網金融融資途徑的現狀

長久以來，中小企業融資問題都是研究企業融資問題的核心。因為以目前的國際國內經濟形勢來看，中小企業難以尋找到行之有效的方式直接解決融資難問題。這樣的原因來自于三方面。

一是信息不對稱。從銀行角度來看，由于多數中小企業其規模受限，財務制度存在缺陷，為增加競爭力，具有隱瞞信息的偏好，導致銀行不能了解企業的真實情況。而從中小企業角度而言，中小企業并不熟悉銀行內部貸款的審核機制。從兩方面來說的信息不對稱問題，更是會導致逆向選擇和道德風險，從而讓中小企業融資問題雪上加霜。

二是金融體制存在缺陷。融資渠道過于單一。融資渠道主要分為內源融資和外源融資兩種，而外源融資又分為間接融資和直接融資。從內源融資來看，一般中小企業在盈利不是特別好的情況下，如果要進行投資擴張，很難從企業賬面流動資金獲取新的資本，而且，想要從企業員工身上獲得資金，需要有規模和企業凝聚力的保障，中小企業很難做到，因此對于融資困難的中小企業來說，它們就只有從外源融資渠道想辦法。從外源融資來看，一般中小企業很難通過股權融資和企業債券融資這兩種直接融資渠道取得資金。而受中小企業規模小、信用度低等因素的影響，從銀行貸款這種間接融資的方式獲得資金的幾率也非常低。

三是中小企業自身存在問題較多。由于中小企業信用等級低且償還能力存在問題，加上企業管理層受教育程度參差不齊，管理體制混亂，財務制度不完善等自身原因，將給融資的金融機構帶來較大的風險。

從以上分析可以看出，中小企業獲得融資是非常困難的，在這種情況下， 互聯網融資途徑的出現可能為解決中小企業融資難問題提供了新的途徑。

互聯網金融就是企業通過網絡平臺、搜索引擎和云計算等網絡科技技術，運用移動支付手段，與銀行等金融機構在網上進行各種金融活動。如果中小企業需要貸款，只需要在網上寫好申請書，提出申請，并提交銀行所需要的相關申請材料，銀行收到申請后，對企業提供的材料進行審查，經過確認和審批，只要符合貸款條件的，再發放貸款。

目前互聯網金融融資模式主要有三種：第一種模式是以第三方平臺為企業作擔保，和銀行進行合作的方式。銀行通過互聯網為中小企業提供貸款，有第三方平臺作擔保，保證了銀行的資金安全。第二種模式是企業在網上通過銀行的網站平臺直接進行貸款申請，減少了中介環節，提高了工作效率。第三種模式是由第三方直接募集資金，募集到資金后，在第三方平臺上直接對企業進行貸款服務。

2 互聯網金融融資途徑帶來的機遇與挑戰

現代信息科技的迅猛發展，特別是互聯網技術的發展，對現代社會的金融模式產生了巨大的影響，人們可以足不出戶就可辦理銀行的理財、儲蓄等各種業務，企業可以通過互聯網金融模式解決融資難問題，這種金融模式的出現大大地提高了企業融資效率。

2.1 解決了信息不對稱問題

隨著互聯網金融的出現，為解決銀行和中小企業之間信息不對稱帶來了機遇。一方面中小企業可以通過互聯網平臺，全面了解銀行方面的相關信息，通過查看信息資料，可以在多家銀行之間比較，選擇自己滿意的銀行進行融資；另一方面，銀行也可通過互聯網平臺收集企業的各種信息，包括企業的資金需求量、企業的基本情況、信用等級以及財務狀況等，通過收集比對，對基本符合銀行貸款要求的企業，運用大數據分析與云計算技術對企業進行進一步的技術分析，更好地判斷企業信用狀況及還款能力，為銀行貸款風險提供保證。

2.2 降低了融資成本

互聯網金融以它低成本的特點，贏得了中小企業的青睞?；ヂ摼W平臺貸款24小時可使用，方便快捷，主要是節約了中間的很多環節和手續，節省了資料費、手續費、尋租費、交通費等大部分的額外費用。在互聯網金融平臺上，銀行和中小企業可自行完成貸款信息的匹配、定價，條件合適，就可完成交易，由于沒有中介，節省了交易成本。另外，中小企業的一些融資項目的流程和前期工作，也可通過融資平臺進行，企業無需排隊等候，節省了時間成本。

2.3 互聯網金融風險管理機制趨于成熟

隨著信息技術的發展，互聯網金融系統的安全性能在逐漸加強。一些互聯網融資平臺逐漸加大在風險管理層面的資金投入，確保互聯網金融風險管理機制的成熟和完善。有實力的金融平臺則直接購買國外先進的技術，對管理層面進行監管，降低技術風險，并可利用國外的先進計算機技術，通過查詢與客戶利益相關的各個賬戶，來收集客戶各方面信息，提高中小企業信用管理的準確性，確保銀行借出的貸款具有更高的安全性。

2.4 提高了互聯網金融融資效率

互聯網金融在擴大服務范圍的同時，提高了服務效率，在互聯網融資平臺上，對于同時要求融資的中小企業，只要企業按照銀行的要求，通過在線提交相關材料和證明，銀行對相同內容的訂單，可以在融資平臺上，按照標準化訂單，進行批量處理，提高對接融資效率。

互聯網融資途徑的出現，一定程度上解決融資難問題的同時，也帶來了一系列挑戰。

(1)缺乏監管性的政策法規

互聯網金融發展較快，相配套的政策法律法規不能及時跟進，還需要進一步的完善，對于通過互聯網金融進行的融資，在操作過程中，容易在投資者、融資者、銀行和第三方平臺之間出現各種意想不到的糾紛，而目前我國缺乏這種監管性的政策法規，在處理糾紛時，沒有明確的法律依據作為指導。

(2)風險控制和信用體系不完善

風險控制體系不完善，容易帶來流動性風險、信用風險和質押物變現難等問題。應加強對金融風險控制監督管理，而信用體系的不健全，容易造成因貸款企業、借款人違約或履約能力降低而帶來的風險損失，這是因為目前還無法實現對貸款企業或借款人進行系統的、詳細的信用查詢，信用體系尚需進一步完善。

(3)一般存在高利率高風險的特點

互聯網金融貸款，一般都是無抵押貸款，具有高利率高風險特點。目前銀行的理財產品、互聯網金融貸款的年利率都比普通銀行一年存款利率高出兩三倍，甚至七八倍，隨著央行一再明確宣布年復合利率超過銀行利率4倍不受法律保護后，對于投資人的資金投入而言，網貸雖有高回報的特點，但是同時也要承擔著本金遭受損失的巨大風險。

3 針對互聯網融資途徑的政策建議

3.1 投資人應加強融資理財知識的儲備，合理搭配投資組合

加強學習融資理財方法與相應的理財知識，是應對互聯網金融融資風險的重要保證，一方面，投資人通過不斷學習新知識，提高自己的理財能力，充分了解網絡投融資平臺帶來的可能性風險，做好應對風險的措施。另一方面，投資人應充分全面了解融資企業相關信息，可通過實地調查等方式進行深入、細致的調研，做到心中有數。在投資時，要采取分散投資的方式，進行合理搭配，形成最佳投資組合，要留有后備資金，確保自己的投資安全。

3.2 融資平臺企業要認識到加強風險意識的重要性

隨著互聯網融資平臺企業的增加，融資風險也逐步加大，融資平臺企業要加強風險意識。一方面，要不斷拓展融資業務，擴大市場份額；加強監管，防止部分投資者進行洗錢等不法行為，進一步防范融資風險。另一方面，進一步優化投資、融資環境，積極建立信用評級機制?？蓪で笠恍I水平高、業務素質強的風險控制團隊，依據嚴格的信用評級機制，對投資者進行嚴格把控，加強宣傳風險意識，確保融資平臺企業的資金安全。

3.3 加強政府監管力度，確保金融市場的安定繁榮

(1)進一步完善發展互聯網金融的制度和行業規則

完善、規范、嚴格的金融制度和行業制度，是確保金融市場安定繁榮的前提和保證。一方面盡快制定和完善發展互聯網金融的制度、規則，包括行業準入制度、業務辦理規則和風險管理制度等。另一方面加強部門協同監管，銀監會、證監會、保監會和有關國家部委，要加強合作，落實管理責任，共同進行監管。

(2)進一步增強法律監管力度

維護金融市場的嚴肅性，就要增強法律監管力度。一方面盡快成立互聯網金融消費與維權的統一監管部門，具有強大的執法權；另一方面出臺相應的法律規定，使執法部門有法可依，對利用互聯網金融實施非法集資、金融詐騙等犯罪行為進行嚴厲的處罰。

4 結語

在當前經濟環境下，本文研究了互聯網融資途徑對于解決中小型企業融資難問題的可行性?；ヂ摼W融資平臺部分解決了傳統銀行貸款面對的信息不對稱問題，降低了企業貸款的成本，運用相對成熟的風險管控機制，并通過互聯網技術提高了融資效率。但是與此同時，互聯網融資途徑同樣面臨著缺乏監管、風控和信用體系不完善、存在高風險等問題。

可是，我們不得不承認，新型的互聯網融資途徑為中小企業融資帶來了更大機遇，針對其存在的問題，本文提出如下建議，投資人應加強知識儲備，合理投資。融資平臺應加強風險意識，政府應加大對互聯網融資的監管力度，使互聯網金融更好地解決中小型企業融資難的問題。

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