我國上市公司財務(wù)重述問題探討

陳熠

摘要：財務(wù)報告重新表述，說明前期財務(wù)報表中存在的虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，影響財務(wù)信息的質(zhì)量，不利于資本市場的運作。本文結(jié)合我國上市公司年報財務(wù)重述的現(xiàn)狀，指出財務(wù)重述存在問題，研究財務(wù)重述問題的動因，從而提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)重述；動因；對策

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1009-5349（2016）05-0059-01

財務(wù)重述，是指對前期財務(wù)報表中存在的虛假信息或者誤導(dǎo)性信息進行重新表述的行為。近年來，我國財務(wù)重述問題層出不窮，引起了學(xué)者的廣泛注意。財務(wù)重述會導(dǎo)致財務(wù)信息失真，嚴重影響報表使用者的判斷，不利于投資者的決策，進而損害資本市場的健康發(fā)展。由此，本文對我國上市公司年報財務(wù)重述的現(xiàn)狀進行分析，指出財務(wù)重述存在問題，研究財務(wù)重述問題的動因，從而提出相關(guān)的建議。

一、我國上市公司財務(wù)重述現(xiàn)狀

本文以2013年1月1日到2015年12月31日深由圳主板市場上市公司和上海主板上市公司發(fā)布的財務(wù)報告重述公告為對象，從財務(wù)重述發(fā)生頻率、重述公司頻數(shù)分布以及涉及到的內(nèi)容等方面進行現(xiàn)狀分析。從財務(wù)重述發(fā)生頻率，3年內(nèi)，主板的A股上市公司一共有191公司發(fā)生過財務(wù)重述，其中深市91家公司，滬市100家，共占主板上市公司12.13%，其中深市占比更是高達19.04%。從年度分布而言，深市相對穩(wěn)定，而滬市呈現(xiàn)小幅下降的趨勢。從重述公司頻數(shù)分布而言，三年中，對一年的財務(wù)公告進行了重述的公司數(shù)目達到了172，占發(fā)生財務(wù)重述全部公司的90%；對兩年的財務(wù)公告進行了重述的公司數(shù)目是17家，占發(fā)生財務(wù)重述全部公司的9%；除此之外，有2家公司對其3年發(fā)布的年度財務(wù)報表進行了財務(wù)重述，占比1%，只有少數(shù)的上市公司會多次進行財務(wù)重述。從涉及的內(nèi)容層面看，關(guān)于收入、會計處理、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)減值準備、費用這五個方面的財務(wù)重述占比相對比較大，尤其是與收入的財務(wù)重述更是占比達到了17.45%，這將對財務(wù)報表產(chǎn)生重大影響。可見，財務(wù)重述的現(xiàn)象在我國上市公司中非常的普遍，值得深思。

二、我國上市公司財務(wù)重述存在的問題

從上述我國財務(wù)重述的現(xiàn)狀中我們不難發(fā)現(xiàn)我國的財務(wù)重述還存在著很多的問題，遠遠還沒有達到比較成熟的地步。主要存在問題如下：

1.財務(wù)重述涉及金額大

在財務(wù)重述的研究的過程中，發(fā)現(xiàn)有些上市公司財務(wù)重述的項目非常多，金額變動之大令人咋舌，這導(dǎo)致財務(wù)信息嚴重失真，會嚴重損害投資者的利益。例如，金亞科技在2015出具的臨時公告中調(diào)整2014年的貨幣資金、應(yīng)收賬款、凈利潤等9大指標共計將近12億元，可見財務(wù)重述之金額之大，而依據(jù)該公司2014年年報的投資的投資者將嚴重受損。

2.財務(wù)重述缺乏及時性

財務(wù)信息的及時性對于投資者而言極為重要，即使會計信息最終披露了，如果缺乏及時性，將嚴重影響資本市場的正常運作。很多上市公司會利用時間做文章，往往在某年調(diào)整之前多年的會計差錯，這樣會蒙蔽投資者的眼睛，使之作出錯誤的決策。

3.財務(wù)重述表述不清楚

財務(wù)重述在公告中表述時往往缺乏可比性，太過于個性。財務(wù)重述的表述的模糊會導(dǎo)致投資者的判斷受到干擾，比如說：財務(wù)重述具體涉及到的項目并不明確；會計差錯是以前產(chǎn)生的但是具體是哪一年產(chǎn)生的往往不夠詳盡，往往通過一頁公告就對以前的會計差錯進行調(diào)整這樣顯然是表述不夠清晰的。

三、完善我國上市公司財務(wù)重述的建議

從上文的分析中我們可以知道，財務(wù)重述之所以如此盛行主要是由于外部和內(nèi)部的多種因素，現(xiàn)提出如下建議：

（1）合理配置上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。首先，我國可以明確規(guī)定控股股東的權(quán)利和義務(wù)，而不應(yīng)該讓控股股東過分利用自己的權(quán)利而忽略甚至侵蝕了自己作為控股股東應(yīng)盡到的義務(wù)。其次，應(yīng)該賦予中小股東更多的權(quán)利，從而有效地提高中小股東的地位。最后，可以引進由投資者組建的第三方來瓦解股權(quán)過分集中的現(xiàn)狀，從而更好地保護中小股東等投資者的利益。

（2）完善公司的治理結(jié)構(gòu)。董事會監(jiān)事會應(yīng)該各司其職，對于董事會和監(jiān)事會中人員不應(yīng)該僅僅由控股股東決定也應(yīng)該有中小股東參與的投票選擇。其次在董事會中應(yīng)該調(diào)整內(nèi)部成員的結(jié)構(gòu)，適當(dāng)削弱控股股東對于董事會的控制，讓董事會的獨立性得到提高。此外，監(jiān)事會中的成員可以將工資與監(jiān)督能力進行掛鉤，并且不斷提高自身的素質(zhì)，來使得其獨立性得到提高。

（3）結(jié)合外部審計和內(nèi)部審計。內(nèi)部審計不應(yīng)當(dāng)作為擺設(shè)，每個企業(yè)應(yīng)該建立起內(nèi)部審計部門，對于財務(wù)報表的編制定期進行檢查，以減少錯誤與舞弊事件的發(fā)生。同時，以注冊會計師為主體的社會審計，在職責(zé)上是服務(wù)于被審計單位，因而可能在獨立性上會受到影響。對此，有關(guān)部門應(yīng)加強對此的監(jiān)督、提高審計人員的職業(yè)道德意識，提高外部審計的獨立性。

（4）加快關(guān)于財務(wù)重述法規(guī)的制定。首先，對財務(wù)重述的披露建立統(tǒng)一的標準，對于公告的形式應(yīng)該采用同一種臨時公告，應(yīng)當(dāng)對于調(diào)整項目的原因進行詳細說明。其次，對于隨意利用財務(wù)重述達到調(diào)節(jié)利潤的企業(yè)應(yīng)該加大懲罰的力度。此外，我們還應(yīng)該建立民事責(zé)任追溯賠償制度，讓投資者的利益可以得到切實的保護。

責(zé)任編輯：孫瑤