券商稱“深港通”及國企改革是熱點 8月中下旬再迎反彈概率大

高方方

券商一改7月的樂觀心態，對于市場走勢開始趨于謹慎。具體到投資機會方面，“深港通”及國企改革有望成為A股市場下半年熱點主題

“恒大買萬科了？”是的。許家印沖進萬科豪華購買團，令接近尾聲的寶萬之爭再起波瀾，給上周（8月1日～8月5日）的市場帶來了一些看點和波動，但A股市場整體依然相對萎靡，3000點壓力重重，周跌幅0.09%。

對此，有分析人士稱，短期市場仍處于存量博弈，在量能難以出現大變化的背景下，個股走勢出現分化將不可避免。也有分析表示，調整格局有望延續，在市場大方向還未確立下，短期熱點仍然以題材股炒作為主。

對于8月行情，券商們給予了不同的看法，中泰證券表示，市場監管政策收嚴，極大地破壞了3、4月份以來的市場風險偏好的回升趨勢。其次，降低了存量資金博弈的數量，市場估值中樞短期將下移。市場在8月份中旬見底的概率極大，8月第一周市場震蕩，第二周指數繼續探底，8月中下旬市場存在一定的機會。同時，近期市場回調風險的影響因素有兩個，一個是監管層面；其次是經濟增長的動能在減弱。

愛建證券表示，從大類資產配置、國際資本流動和監管層態度來講，A股幾乎不存在繼續向下空間。但A股的變盤點或將于近日來臨，當前不應輕易下車。

國金證券表示，“深港通”啟動已步入了萬事俱備，只待批準的時間窗口，成為下半年最為確定的主題之一。

具體到投資機會，各家券商給予了不同的建議，中泰證券表示，8月前兩周防御重點關注汽車、醫藥、環保、造紙、航空等低估值藍籌；后兩周市場迎來小周期反彈關注成長主題。興業證券表示，下半年國企改革將提速，國企改革試點規劃明確在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等壟斷領域。國金證券表示，國內外機構對“深港通”的宣布時間充滿期待，建議從四條主線挖掘投資機會：1）A股獨有且屬于深市品種，如“白酒、中藥、軍工”等；2）受益相關的“券商”板塊；3）低估值高股息率的白馬股，如“家電”；4）QFII重倉個股。